Punti Chiave

• L'azione Coinbase è tornata sopra un livello di supporto cruciale dopo le elezioni di metà mandato USA.
• Bitcoin e la maggior parte degli altcoin sono saliti mentre gli investitori compravano il ribasso, portando la capitalizzazione totale di mercato a 2,68 trilioni di dollari.
• Restano rischi importanti, tra cui il crollo delle probabilità che il Senato approvi il CLARITY Act e un possibile rialzo dei tassi a dicembre.

L'azione Coinbase è risalita sopra i 150 dollari il 4 novembre, mentre i prezzi delle criptovalute rimbalzavano dopo le elezioni di metà mandato USA. Le azioni dell'exchange di criptovalute hanno chiuso a 151,50 dollari, con un guadagno del 4,16% rispetto alla chiusura precedente di 145,45 dollari. Tuttavia, l'incertezza sul CLARITY Act e sull'andamento dei tassi di interesse ha complicato le prospettive di ripresa.

Il rimbalzo è arrivato dopo un periodo difficile per l'exchange. Coinbase ha chiuso a 137,83 dollari il 2 novembre, vicino a un'area di supporto più ampia tra i 135 e i 139 dollari, una zona che ora offre un punto di riferimento per i trader che valutano l'ultimo rimbalzo.

COIN Si È Insediata su un Livello di Supporto Chiave

Il grafico giornaliero mostra che il titolo COIN è stato sotto pressione nelle ultime settimane, mentre Bitcoin e la maggior parte degli altcoin scendevano. Bitcoin è passato da un massimo di ottobre di 87.365 dollari a un minimo di 75.700 dollari.

Guardando più da vicino, il titolo si è insediato sul livello di supporto cruciale di 138,88 dollari. Si trattava di un livello chiave perché aveva segnato il minimo il 12 febbraio, il 26 giugno e il 12 luglio. I trader utilizzano tali minimi precedenti per valutare dove potrebbe riemergere l'interesse all'acquisto e, nella maggior parte dei casi, gli asset possono rimbalzare quando scendono a un livello così importante.

Questa performance suggerisce che il titolo potrebbe rimbalzare nei prossimi giorni o settimane, soprattutto se il livello di supporto regge. In tal caso, il prossimo obiettivo importante da monitorare si situa a 200 dollari, circa il 32% sopra il livello attuale. D'altra parte, una discesa sotto il supporto chiave di 138 dollari invaliderà lo scenario rialzista e sposterà l'attenzione sul livello psicologico di 100 dollari.

Le Azioni Salgono con il Rally di Bitcoin e degli Altcoin

L'azione Coinbase si mantiene stabile dopo le elezioni di metà mandato USA, nelle quali i Democratici hanno vinto ampiamente. Bitcoin è risalito sopra il livello chiave di resistenza di 80.000 dollari, mentre Ethereum è salito a 2.410 dollari. La capitalizzazione di mercato di tutte le criptovalute è balzata a 2,68 trilioni di dollari, in crescita del 2,3% rispetto al giorno precedente, e il volume scambiato nelle ultime 24 ore è schizzato sopra gli 85 miliardi di dollari.

Coinbase e gli altri exchange di criptovalute tendono ad andare bene quando Bitcoin e le altre criptovalute salgono, grazie al picco di attività, poiché volumi più elevati si tradiscono tipicamente in maggiori ricavi da trading. Questo è particolarmente rilevante per Coinbase, la cui quota di mercato dei volumi di trading crypto è balzata al 10,7% nel terzo trimestre.

Il rally crypto ha anche spinto più in alto gli afflussi negli ETF su Bitcoin e sugli altcoin. Gli afflussi negli ETF su Bitcoin sono aumentati di 74,5 milioni di dollari mercoledì, quelli su Ethereum di 53 milioni. I flussi istituzionali negli ETF spot sono diventati un indicatore attentamente osservato della domanda di asset digitali e sono importanti per Coinbase perché l'exchange è il più grande custode del settore, ovvero custodisce gli asset digitali per i clienti istituzionali.

Coinbase Affronta Potenziali Rischi in Prospettiva

COIN affronta diversi rischi potenziali. Il più importante è che le probabilità che il CLARITY Act diventi legge sono scese al 3% su Polymarket, rendendo altamente improbabile che il Senato voti il disegno di legge in questo mandato.

Invece, i Democratici, che ora hanno ottenuto la maggioranza alla Camera dei Rappresentanti e al Senato, dovrebbero approvare un rigoroso disegno di legge autonomo incentrato sull'etica e potrebbero anche far avanzare provvedimenti più severi rivolti al settore crypto. Il controllo unificato del Congresso dà al partito un margine più ampio nel definire l'agenda legislativa, ed è per questo che le prospettive di una legislazione specifica per il settore crypto sono una variabile chiave per l'exchange. Il CLARITY Act, un provvedimento sulla struttura di mercato, avrebbe beneficiato Coinbase trasferendo i poteri di regolamentazione dalla Securities and Exchange Commission (SEC) alla Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Un altro rischio è che il rally del mercato crypto svanisca, soprattutto se la Federal Reserve mantiene un tono restrictivo. Gli analisti prezzano attualmente un rialzo dei tassi a dicembre, determinato dall'inflazione elevata nel Paese. Tassi più alti aumentano i costi di finanziamento e storicamente hanno pesato sugli asset sensibili al rischio come le criptovalute e i titoli ad alta crescita, rendendo la decisione di dicembre un punto focale per i trader di COIN.

Soprattutto, la società potrebbe essere esposta a un grande attacco informatico. La scorsa settimana, Binance ha subìto un attacco hacker nel quale gli hacker hanno sottratto criptovalute per circa 6,3 miliardi di dollari. Man mano che questi attacchi diventano più sofisticati, esiste il rischio che Coinbase possa subire qualcosa di simile.

La risalita dell'azione Coinbase dopo le elezioni ha rispecchiato il più ampio mercato azionario. L'indice Dow Jones è balzato di oltre 1.100 punti, mentre l'S&P 500 è salito a un massimo storico. Quell'ottica di rischio (risk-on) ha contribuito a spingere al rialzo Bitcoin e gli altri altcoin.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza sugli investimenti. I titoli legati alle criptovalute sono volatili e gli scenari di prezzo comportano un'incertezza sostanziale.