Coinbase sta entrando sempre più a fondo nella finanza tradizionale, mentre punta all'approvazione normativa negli Stati Uniti per i futures perpetui su azioni. L'annuncio è coinciso con un rialzo di circa il 10% delle azioni Coinbase giovedì, nell'ambito di una più ampia ripresa del mercato delle criptovalute.

L'azienda ha presentato questa settimana documenti di registrazione alla Securities and Exchange Commission per ottenere l'approvazione ai perpetual su azioni — prodotti derivati che non scadono mai e che offrirebbero ai trader un'esposizione continua ai singoli titoli. Il deposito arriva in un momento in cui la SEC sotto l'attuale amministrazione ha mostrato maggiore apertura verso i prodotti legati alle criptovalute rispetto agli anni precedenti, un cambiamento che le società crypto, tra cui Coinbase, hanno cercato di sfruttare.

L'iniziativa aggiunge un tassello alla più ampia strategia di Coinbase di diventare un'"Everything Exchange", una piattaforma in cui i clienti possono negoziare sia criptovalute sia asset finanziari tradizionali in un unico luogo. Per l'azienda, diversificare oltre il trading di criptovalute è importante perché i ricavi da transazione hanno storicamente seguito i cicli del mercato crypto, quindi aggiungere azioni e derivati potrebbe ampliare la base di ricavi — anche se ciò porta Coinbase in una competizione più diretta con brokeraggi affermati e borse futures.

Espansione oltre le criptovalute

Coinbase ha già ampliato l'accesso alla negoziazione azionaria per i clienti statunitensi. La sua piattaforma azionaria supporta ora la negoziazione continuativa nei giorni feriali, estendendo l'accesso ben oltre la tradizionale sessione regolare dalle 9:30 alle 16:00 Eastern.

Tuttavia, i fine settimana e le festività di mercato statunitensi restano chiusi per la negoziazione azionaria convenzionale. I previsti prodotti perpetual su azioni potrebbero contribuire a colmare questa lacuna offrendo un'esposizione 24/7 tramite derivati.

Coinbase ha lanciato all'inizio di quest'anno i futures perpetui su azioni per i clienti internazionali idonei. Questi prodotti offrono un'esposizione sintetica con leva sui principali titoli statunitensi e possono essere negoziati in modo continuo.

L'azienda ha inoltre delineato piani per azioni tokenizzate, che potrebbero alla fine creare un mercato azionario sempre attivo basato su infrastrutture blockchain. Le azioni tokenizzate stanno suscitando un interesse crescente nel settore, con importanti istituzioni finanziarie che esplorano anche la regolamentazione basata su blockchain degli asset tradizionali.

Il rialzo di COIN aggiunge slancio

Le azioni Coinbase hanno guadagnato circa il 10% giovedì, segnando uno dei più forti rialzi giornalieri degli ultimi mesi. Anche Bitcoin è salito fortemente, superando brevemente gli 81.000 dollari, mentre gli investitori reagivano all'allentarsi delle preoccupazioni su ulteriori aumenti dei tassi della Federal Reserve.

La ripresa del mercato crypto ha offerto un'ulteriore spinta a Coinbase, poiché l'attività di negoziazione e il sentimento degli investitori influenzano spesso le prestazioni dell'azienda.

L'iniziativa sui perpetual su azioni affronta ancora ostacoli normativi: Coinbase deve ottenere le approvazioni necessarie prima di offrire i prodotti ai clienti statunitensi. Tempistiche e condizioni di qualsiasi decisione della SEC rimangono questioni aperte, e i prodotti derivati con leva per investitori retail attirano in genere attenzione sui temi di tutela degli investitori.

Ciononostante, lo sforzo evidenzia quanto rapidamente stia cambiando il confine tra criptovalute e mercati tradizionali. L'ultima espansione di Coinbase indica che l'azienda considera la negoziazione continua, i derivati e gli asset tokenizzati come componenti fondamentali della sua prossima fase di crescita.