La Banca Centrale d'Irlanda ha multato Coinbase Ireland per 3.252.618 euro (circa 3,6 milioni di dollari) per la violazione delle regole sulla salvaguardia dei fondi e sull'outsourcing in un periodo di quasi cinque anni, tra novembre 2020 e agosto 2025: si tratta della seconda azione di vigilanza del regolatore contro le operazioni europee dell'exchange in meno di un anno.

Annunciando la sanzione giovedì, la Banca Centrale ha dichiarato che Coinbase Ireland — la divisione irlandese dell'exchange — non aveva protetto adeguatamente i fondi dei clienti, violando i requisiti di salvaguardia e outsourcing previsti dalla normativa irlandese sulla moneta elettronica. La cifra di 3.252.618 euro riflette uno sconto del 30% per la transazione applicato a una sanzione originaria di 4.646.597 euro, un accordo che Coinbase Ireland ha raggiunto con il regolatore il 21 ottobre. La sanzione richiede ancora la conferma dell'Alta Corte irlandese prima di poter diventare effettiva, secondo l'annuncio del regolatore.

Cosa ha rilevato il regolatore

Coinbase Ireland è un istituto di moneta elettronica all'interno del più ampio Coinbase Group. Emette la moneta digitale che i clienti utilizzano per acquistare criptovalute sulla piattaforma ed è soggetta alle norme irlandesi ed europee su come tali fondi debbano essere tutelati. I regimi di salvaguardia di questo tipo sono pensati per mantenere il denaro dei clienti separato dai fondi propri dell'azienda, in modo che rimanga disponibile per i clienti anche in caso di difficoltà dell'impresa.

La Banca Centrale ha individuato tre principali violazioni nel modo in cui l'unità irlandese ha gestito i propri obblighi:

• L'azienda ha fatto eccessivo affidamento sulla capogruppo statunitense per la gestione dei processi di salvaguardia richiesti dalle norme irlandesi ed europee.
• Non disponeva di sufficiente competenza locale per supervisionare la tutela dei fondi dei clienti.
• Ha consentito che il conto di salvaguardia designato rimanesse sottofinanziato per periodi prolungati.

Il regolatore ha inoltre criticato i controlli interni dell'azienda e la mancata segnalazione al regolatore di modifiche rilevanti agli assetti di salvaguardia. Per sua parte, Coinbase Ireland ha ammesso le violazioni.

Karen O'Leary, direttrice della vigilanza della Banca Centrale, ha dichiarato che le aziende di pagamenti e moneta elettronica hanno l'«obbligo fondamentale di tutelare pienamente i fondi dei clienti», aggiungendo che il regolatore non ha «alcuna tolleranza per le debolezze negli assetti di salvaguardia». Ha affermato che non onorare le garanzie fornite durante il processo di autorizzazione, o non segnalare successivamente le modifiche rilevanti, era «completamente inaccettabile».

Seconda azione di vigilanza quest'anno

Si tratta della seconda azione dianza intrapresa dalla Banca Centrale contro le operazioni europee di Coinbase quest'anno. A maggio, il regolatore ha multato un'altra entità di Coinbase, Coinbase Europe, per 21,5 milioni di euro a causa di violazioni antiriciclaggio. Considerate insieme, le due sanzioni — una per violazioni antiriciclaggio, l'altra per salvaguardia e outsourcing — superano i 24,7 milioni di euro, riflettendo l'ampio spettro di aree di conformità che il regolatore ha esaminato nelle entità europee di Coinbase.

L'Irlanda come hub europeo di Coinbase

Coinbase ha puntato sull'Irlanda come propria base europea, ottenendo una licenza di moneta elettronica prima della Brexit e successivamente una licenza nell'ambito del regolamento europeo sui mercati delle cripto-attività (MiCA) per offrire i propri servizi in tutto il blocco.

L'azione arriva mentre Coinbase si espande ulteriormente in Europa, avendo recentemente lanciato i futures su criptovalute per i trader dell'intera regione. Sottolinea inoltre come l'affidamento dell'exchange su un'unica giurisdizione per l'accesso al mercato europeo comporti un rischio normativo, con le autorità irlandesi che segnalano l'intenzione di vincolare le imprese agli impegni assunti per ottenere l'accesso al mercato.