Le azioni COIN hanno chiuso a 195,11 dollari venerdì 25 settembre, in calo del 2,06%, mentre Coinbase espandeva la propria attività di azioni tokenizzate su Base. Lo stesso giorno, il protocollo di prestito Aave V4 ha aggiunto sette token azionari emessi da Coinbase come garanzia per prestiti in USDC, estendendo gli asset oltre il trading spot.

COIN perde oltre il 2% negli scambi di venerdì

Le azioni COIN hanno aperto la seduta vicino alla chiusura precedente prima che le vendite accelerassero dopo l'apertura del mercato statunitense. I titoli sono scesi dall'area dei 199 dollari, scendendo sotto i 195 dollari durante la seduta mattutina, prima che gli acquirenti stabilizzassero successivamente il prezzo vicino alla soglia dei 195 dollari.

Il calo è avvenuto lo stesso giorno in cui l'attività di equity on-chain di Coinbase ha aggiunto nuove funzionalità, anche se l'andamento del prezzo non stabilisce di per sé un legame diretto con la notizia sulle azioni tokenizzate. Le azioni Coinbase reagiscono spesso a diversi fattori, tra cui i prezzi delle criptovalute, l'attività di trading, gli andamenti più ampi del mercato azionario e gli sviluppi aziendali.

Le azioni tokenizzate di Coinbase entrano nei prestiti di Aave V4

Aave V4 consente ora agli utenti idonei di depositare sette azioni tokenizzate di Coinbase come garanzia su Base e di prendere in prestito USDC, uno stablecoin ancorato al dollaro statunitense. Il gruppo iniziale di token fa riferimento ad Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla — una rosa di grandi capitalizzazioni tecnologiche quotate negli USA.

Aave colloca gli asset in un dedicato Equities Hub, mentre l'USDC fornisce liquidità per i prestiti. I token azionari non possono fungere da asset a prestito al lancio, mantenendo l'ambito iniziale del nuovo mercato limitato all'uso come garanzia.

Il design del mercatovede fattori di garanzia separati per ciascuna azione tokenizzata, e i parametri iniziali limitano anche l'importo delle garanzie e dei prestiti in USDC all'interno del nuovo mercato. Aave dichiara che la struttura separa il rischio delle azioni tokenizzate dagli altri suoi mercati su Base. I feed di prezzi di Chainlink supportano i calcoli delle garanzie e seguono un programma 24/5 legato agli orari del mercato azionario statunitense, così le valutazioni delle garanzie seguono le sedute di mercato tradizionali anziché aggiornarsi giorno e notte.

Il volume delle azioni tokenizzate supera 1 miliardo di dollari su Base

Coinbase ha lanciato le proprie azioni statunitensi tokenizzate su Base, la rete layer-2 dell'operatore di exchange, in agosto per gli utenti idonei al di fuori degli Stati Uniti. Da quel lancio, i prodotti hanno generato oltre 1 miliardo di dollari di volume di scambi sugli exchange decentralizzati, secondo il team di Base.

L'obiettivo raggiunto dona a Coinbase un mercato on-chain in crescita accanto alla sua attività principale di exchange centralizzato, e l'integrazione con Aave aggiunge un'altra funzionalità oltre all'acquisto, alla vendita e alla detenzione dei token. Un detentore può mantenere l'esposizione a un token azionario supportato utilizzandolo al tempo stesso per garantire un prestito in USDC. Il prestito con garanzia di questo tipo è una funzione standard nei mercati di lending della finanza decentralizzata.

Questa configurazione introduce anche i rischi standard del borrowing. Il calo del valore delle garanzie può indebolire una posizione di prestito e può innescare la liquidazione secondo le regole di rischio di Aave. Anche i prezzi degli oracle e le differenze di orari di mercato sono rilevanti quando le azioni tokenizzate vengono negoziate su reti blockchain.

Il CEO di Coinbase Armstrong collega gli stablecoin ai pagamenti degli agenti AI

Separatamente, il CEO di Coinbase Brian Armstrong ha collegato i pagamenti in criptovalute alla crescita degli agenti AI autonomi. Ha dichiarato che gli agenti potrebbero utilizzare wallet cripto e stablecoin per pagare dati, abbonamenti, potenza di calcolo e altri servizi digitali. Le reti blockchain possono elaborare tali trasferimenti 24 ore su 24, mentre gli stablecoin offrono al software unità di pagamento ancorate al dollaro.

Coinbase ha inoltre lavorato a strumenti che collegano gli agenti AI all'attività finanziaria, e Armstrong si aspetta che gli agenti software svolgano un ruolo maggiore nelle transazioni automatizzate man mano che gli utenti li incaricano di gestire compiti specifici. Le dichiarazioni collocano i pagamenti in stablecoin, gli asset tokenizzati e la finanza automatizzata all'interno della più ampia strategia di prodotto di Coinbase.

Questo articolo ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I titoli tokenizzati e i prodotti di finanza decentralizzata comportano rischi di mercato e operativi.

Fonte: The Market Periodical