Citi ha dato martedì un voto di fiducia a UiPath (PATH), avviando la copertura del titolo con un rating Buy e un prezzo obiettivo di 23 dollari. L'endorsement segue un periodo difficile per le azioni, che la scorsa settimana sono scese del 16%, il calo settimanale più ripido in oltre quattro mesi.

Il titolo è salito dello 0,2% nel premarket di martedì. Secondo Zacks, UiPath attualmente negoziato con un premio rispetto ai pari settore, con un voto D nel Value Style Score della società.

L'analista di Citi Yitchuin Wang ha sostenuto che il sell-off post-utili crea un punto di ingresso interessante. Secondo Wang, l'AI aziendale richiederà un'orchestrazione tra agenti, modelli, umani, API e robot, con l'automazione che rimarrà cruciale per governance e conformità. Questa impostazione colloca il business storico di automazione dei processi robotici di UiPath come potenziale beneficiario, man mano che le imprese passano dal sperimentare agenti AI all'utilizzarli in produzione, dove controlli e verificabilità diventano centrali.

Wall Street ha ampiamente aumentato i prezzi obiettivo dopo i risultati del secondo trimestre fiscale di UiPath, ma gli upgrade arrivano con riserve. La spaccatura — un unico Buy accanto a un gruppo di Hold e a un Underperform — riflette il dibattito più ampio su quanto rapidamente la spesa in AI si traduca in ricavi software, una questione che pesa su molti vendor di applicazioni aziendali.

Gli analisti alzano gli obiettivi ma vogliono prove sull'AI

L'analista di Bank of America Koji Ikeda ha aumentato il proprio prezzo obiettivo da 13 a 15 dollari, mantenendo però un rating Underperform. Ha affermato che i risultati del Q2 hanno fatto poco per rispondere alla domanda chiave: se l'AI accelererà effettivamente la crescita dei ricavi ricorrenti annuali. BofA ha comunque adeguato il proprio modello per riflettere aspettative di margini più solidi.

Truist ha alzato il proprio target da 12 a 17 dollari, mantenendo un rating neutrale di Hold. La società vede più contratti di AI agentica e un certo miglioramento della crescita della clientela, ma afferma di dover vedere una crescita più rapida prima di diventare più positiva.

TD Cowen ha innalzato il target da 13 a 16 dollari, mantenendo anch'essa un rating Hold. Ha segnalato come punti positivi la stabile performance del Q2, la fidelizzazione costante dei clienti e la crescente adozione dell'AI.

Lucky Schreiner di DA Davidson ha aumentato il proprio target da 12 a 16 dollari, restando su Neutral. Ha rilevato che UiPath ha superato le attese sugli ARR e ha modestamente alzato la propria previsione ARR per il fiscal 2027.

Il Q2 supera le attese sui ricavi

I ricavi del secondo trimestre fiscale di UiPath sono stati di 410,26 milioni di dollari, in crescita del 13% su base annua e sopra la stima degli analisti di 397,8 milioni di dollari. L'EPS aggiustato è stato di 0,15 dollari, in linea con le attese. Il margine lordo è sceso all'80% dall'82% di un anno fa.

Sul fronte delle stime degli utili, UiPath dovrebbe riportare 0,19 dollari per azione nel trimestre corrente, con un aumento del 18,8% su base annua. Il consenso per l'attuale anno fiscale si attesta a 0,80 dollari per azione, in crescita dell'11,1%.

Zacks assegna a PATH un rating #2 (Buy), evidenziando un andamento stabile delle stime di utili nonostante il premio di valutazione.

Le stime di ricavi per il trimestre corrente sono di 444,34 milioni di dollari, a indicare una crescita dell'8,1% su base annua.

L'investor day di UiPath è previsto per il 22 settembre, quando il management dovrebbe illustrare i piani per guidare una crescita più elevata. Quell'evento sarà probabilmente la prossima prova della capacità dell'azienda di convincere gli scettici — inclusi gli analisti con rating Hold citati sopra — che la sua strategia di AI agentica possa riaccelerare la crescita degli ARR.

Fonte: CoinCentral