Citadel di Ken Griffin, uno dei più grandi hedge fund multi-strategia al mondo, ha presumibilmente acquistato una larga parte del portafoglio azionario pubblico di Situational Awareness, l'hedge fund fondato dall'ex ricercatore di OpenAI Leopold Aschenbrenner, a seguito delle pesanti perdite subite durante il crollo del mercato azionario dell'intelligenza artificiale di luglio.

Il Financial Times ha riferito per primo giovedì che Citadel ha acquisito le partecipazioni del portafoglio dopo il sell-off guidato dall'AI. La transazione è seguita al crollo di circa il 67% del fondo di Aschenbrenner a luglio, secondo quanto riportato dal The Wall Street Journal, che ha citato una persona che aveva visionato una lettera inviata agli investitori. La lettera indicava che il fondo restava in positivo di circa l'80% dall'inizio dell'anno. Il Financial Times aveva precedentemente riportato che il fondo era in rialzo del 439% fino a giugno.

Le segnalazioni indicavano che Situational si era rivolto agli investitori e ai prestatori esistenti per ottenere nuovo capitale e aveva offerto ad alcuni investitori la possibilità di acquistare asset del portafoglio. Il Journal ha inoltre riportato che Situational aveva bisogno di liquidità per far fronte alle margin call dei propri prestatori — richieste di garanzie aggiuntive quando le posizioni leveraged perdono valore. Il fondo aveva concordato tardivamente mercoledì la vendita di 3,5 miliardi di dollari di azioni Anthropic a un gruppo guidato da Greenoaks e Sequoia Capital, ma si è ritirato dall'accordo giovedì mattina.

Reuters ha riportato separatamente i dettagli sul portafoglio leveraged, ma ha dichiarato di non poter confermare se fossero state emesse margin call formali prima della vendita. Reuters ha riferito che Situational conservava circa 10 miliardi di dollari in azioni e investimenti privati, inclusa Anthropic. Secondo il profilo di follow-up del FT, Situational era cresciuto fino a circa 24 miliardi di dollari di asset in meno di due anni prima dell'inversione di tendenza.

Le partecipazioni legate all'AI registrano forti cali a luglio

Diversi titoli associati al fondo hanno subito forti cali a luglio nell'ambito di un più ampio pullback dei titoli legati all'AI. Sandisk è rimasto in calo di circa il 44% per il mese, anche dopo aver chiuso giovedì con un rialzo del 26%. CoreWeave ha perso quasi il 26% a luglio, mentre Bloom Energy è scesa di circa il 32%, secondo i dati di Yahoo Finance.

La documentazione SEC di Situational mostrava posizioni azionarie dirette in tutte e tre le aziende al 31 marzo. La stessa documentazione evidenziava circa 1,11 miliardi di dollari in azioni di sette società di mining di Bitcoin (BTC), tra cui Iren, Core Scientific, Riot Platforms e CleanSpark. Cointelegraph aveva precedentemente riportato che queste posizioni fornivano a Situational un'esposizione ai miner in espansione nell'AI e nel calcolo ad alte prestazioni mediante la riconversione dei propri approvvigionamenti elettrici e dei siti dei data center.

Rimane poco chiaro quali titoli specifici siano stati inclusi nella transazione tra Citadel e Situational, o se il fondo abbia conservato alcune delle proprie posizioni nei miner di Bitcoin.

Contesto su Aschenbrenner e le origini del fondo

Il fondo di Aschenbrenner prende il nome dalla sua serie di saggi del 2024, "Situational Awareness: The Decade Ahead", in cui si sosteneva che l'intelligenza artificiale generale potesse arrivare entro il 2027 e guidare una domanda enorme di potenza di calcolo ed elettricità. Aschenbrenner ha lavorato nel team di superallineamento di OpenAI prima della sua uscita dall'azienda, ampiamente riportata nel 2024.

Prima di entrare in OpenAI, Aschenbrenner era membro del team di cinque persone del FTX Future Fund e ha firmato la lettera di dimissioni di novembre 2022 durante il collasso di FTX.

Cointelegraph ha contattato Situational Awareness e Citadel per un commento, ma non aveva ricevuto risposta al momento della pubblicazione.