Circle (CRCL) Affronta la Prova degli Utili mentre l'Offerta di USDC Cala e gli Analisti Riducono i Target
Punti chiave
- •Circle Internet Group è prevista pubblicare i risultati del secondo trimestre questa settimana, con analisti che anticipano circa 713 milioni di dollari di ricavi e utili per azione di 16 centesimi.
- •L'offerta di USDC è scesa da un massimo storico di quasi 80 miliardi di dollari a 71,8 miliardi, il livello più basso da febbraio, mentre la USDT di Tether ha continuato a espandere la propria offerta circolante.
- •Diverse società di Wall Street hanno abbassato i propri target di prezzo per Circle, tra cui Mizuho che ha ridotto il target da $50 a $45 e Goldman Sachs che ha tagliato da $111 a $96.
- •I pattern di analisi tecnica come la formazione di doppio massimo e il flag ribassista suggeriscono che il titolo potrebbe scendere verso il livello dei $50, rappresentando un calo di circa il 14% rispetto ai prezzi attuali.
- •Il mercato delle opzioni sta prezzando un'elevata volatilità per il titolo Circle, con una volatilità implicita al 130% e rapporti put/call sui volumi che indicano che gli operatori si stanno posizionando per un potenziale calo del prezzo.
Punti Chiave
- Il titolo Circle ha formato un pattern di flag ribassista sul grafico giornaliero.
- L'azienda pubblicherà il rapporto sugli utili questa settimana.
- L'offerta di USDC ha continuato a diminuire questo mese.
- Il titolo Circle ha scambiato in range dalla fine di giugno, rimanendo tra un livello di supporto di $58 e uno di resistenza di $73.
Questa fase di consolidamento potrebbe affrontare un test critico mercoledì, quando l'azienda pubblicherà i risultati finanziari.
Circle Internet Pubblica gli Utili tra Sfide Crescenti
Il titolo CRCL sarà al centro dell'attenzione questa settimana mentre Circle Internet Group si prepara a pubblicare i risultati finanziari. Gli utili arrivano sullo sfondo di un protratto crypto winter che ha pesato su Bitcoin e sulla maggior parte delle altcoin.
Il rapporto arriva anche in un momento in cui il settore delle stablecoin è ampiamente ristagnato. Sebbene l'offerta di USD Coin (USDC) sia aumentata da 64,5 miliardi di dollari il 1° agosto dell'anno scorso agli attuali 71,8 miliardi, l'offerta è in forte calo da diversi mesi. È scesa da un massimo storico di quasi 80 miliardi agli attuali 71,8 miliardi — il livello più basso da febbraio. Nello stesso periodo, la USDT di Tether ha continuato a espandere la propria offerta circolante, ampliando il divario di quota di mercato tra le due principali stablecoin.
Questo calo rappresenta una sfida significativa per Circle data la struttura del suo modello di business. Circle opera in modo simile a una banca, consentendo agli utenti di acquistare USDC e riscattarlo in qualsiasi momento. La differenza principale è che le banche tradizionali possono prestare le loro riserve di cassa a aziende e individui, mentre Circle è obbligata per legge a investire in titoli di Stato a breve termine.
I ricavi di Circle beneficiano quando l'offerta di USDC è in espansione e i rendimenti delle obbligazioni a breve termine sono in aumento. I dati attuali mostrano che i rendimenti obbligazionari sono effettivamente in trend rialzista, con i titoli a un mese che rendono il 3,6% e il rendimento decennale salito al 4,68%.
Il problema è che l'offerta di USDC non sta più crescendo, il che dovrebbe influire sia sui ricavi che sulla redditività. L'emissione di stablecoin è ampiamente monitorata come indicatore dei flussi di capitale verso i mercati crittografici, quindi una contrazione prolungata dell'offerta di USDC potrebbe segnalare anche una più ampia cautela degli investitori.
Secondo i dati di Yahoo Finance, gli analisti prevedono ricavi nel secondo trimestre di circa 713 milioni di dollari, con una crescita annua di soltanto l'8,45%. Questo tasso di crescita potrebbe deludere gli investitori per un'azienda tecnologica che opera in un settore ampiamente proiettato a una rapida espansione.
Anche i margini di Circle dovrebbero rimanere sotto pressione mentre l'azienda continua le sue spese. Gli utili per azione sono proiettati a 16 centesimi.
Il Mercato delle Opzioni Segnala Alta Volatilità
Si prevede che il titolo Circle Internet Group sperimenti un'elevata volatilità questa settimana. Il mercato delle opzioni riflette una volatilità implicita del 130%, ben al di sopra della volatilità storica del 91,7%.
I dati sui volumi mostrano un rapporto put/call di 0,54, con put a 10.860 e call a 20.158. In base all'open interest, il rapporto put/call si attesta a 0,93. Queste cifre indicano un volume maggiore di put rispetto alle call, suggerendo che gli operatori del mercato delle opzioni si stiano posizionando per un potenziale calo del prezzo.
Anche gli analisti di Wall Street sono diventati più cauti. Mizuho ha recentemente abbassato il proprio target di prezzo da $50 a $45, rappresentando un potenziale ribasso di circa il 30% rispetto ai livelli attuali. Robert Baird ha ridotto il proprio target da $138 a $100, mentre Goldman Sachs ha tagliato il proprio target da $111 a $96.
L'Analisi Tecnica Indica Pressione al Ribasso
Sul grafico giornaliero, CRCL ha formato un pattern di doppio massimo a $136 con una linea di collo a $83 — il punto più basso di aprile. Questo pattern è tipicamente associato a un ulteriore ribasso nel tempo.
Il titolo è rimasto al di sotto della Media Mobile Esponenziale a 100 giorni (EMA), indicando che il momento ribassista persiste. In particolare, il titolo ha formato un pattern di flag ribassista, caratterizzato da un calo verticale seguito da un canale di consolidamento orizzontale.
Questi pattern tecnici suggeriscono che il titolo potrebbe continuare a scendere, potenzialmente verso il livello psicologico dei $50, che rappresenterebbe un calo del 14% rispetto ai livelli attuali.