Le azioni di Chevron Corporation (CVX) sono salite dell'1,54% nelle contrattazioni pre-market di venerdì a 195,53 dollari, dopo aver guadagnato lo 0,23% giovedì chiudendo a 192,31 dollari. Il rialzo è seguito a un forte report del secondo trimestre che mostra utili di 12,1 miliardi di dollari, supportati da una produzione più elevata, margini di raffinazione più solidi e prezzi delle materie prime favorevoli. Chevron ha inoltre annunciato un accordo di fornitura energetica a lungo termine con Microsoft, evidenziando una spinta più ampia oltre i mercati energetici tradizionali.

L'azienda ha riportato utili diluiti di 6,11 dollari per azione nel trimestre, in aumento rispetto a 1,45 dollari nello stesso periodo dell'anno precedente. Su base corretta, Chevron ha registrato utili di 12,0 miliardi di dollari e utili corretti per azione di 6,06 dollari. I risultati includevano un guadagno di 230 milioni di dollari dalla cessione di attività e 86 milioni di dollari di spese relative alle pensioni.

Il flusso di cassa operativo è salito a 22,6 miliardi di dollari dai 8,6 miliardi dell'anno precedente. Il flusso di cassa libero è aumentato a 18,1 miliardi di dollari, favorito da miglioramenti operativi e dall'ottimizzazione del capitale circolante. Chevron ha inoltre ridotto il debito di 8,4 miliardi di dollari durante il trimestre, un importo record che ha rafforzato lo stato patrimoniale dell'azienda.

Il consiglio di amministrazione ha approvato un dividendo trimestrale di 1,78 dollari per azione, pagabile il 10 settembre 2026. Gli azionisti registrati al 19 agosto 2026 riceveranno il pagamento.

La produzione ha raggiunto in media 4,07 milioni di barili equivalenti di petrolio al giorno, in aumento del 20% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento è stato guidato principalmente dall'acquisizione di Hess, insieme alla continua crescita nel Permian Basin e nel Golfo dell'America. La produzione statunitense ha raggiunto un record trimestrale di 2,08 milioni di barili equivalenti di petrolio al giorno. L'operazione Hess, conclusa all'inizio del 2026 dopo un prolungato iter normativo e di arbitrato, è stata una delle più grandi transazioni di consolidamento nel settore petrolifero e del gas degli ultimi anni, conferendo a Chevron una partecipazione più ampia nel prolifico Stabroek Block della Guyana insieme all'operatore ExxonMobil.

Gli utili upstream sono saliti a 8,18 miliardi di dollari dai 2,73 miliardi dell'anno precedente. Chevron ha indicato che prezzi del greggio più elevati, volumi di vendita più consistenti e operazioni affidabili hanno supportato i risultati nei portafogli domestici e internazionali. La produzione nella Zona Neutrale condivisa con Arabia Saudita e Kuwait è stata limitata dai conflitti regionali.

Chevron ha dichiarato di aver generato 1,5 miliardi di dollari in sinergie dalla transazione Hess entro un anno dalla chiusura, superando la proiezione originale del 50% e arrivando in anticipo rispetto al previsto. L'azienda ha inoltre dichiarato di aver raggiunto il proprio obiettivo di riduzione dei costi strutturali annuali di 3 miliardi di dollari con sei mesi di anticipo.

Chevron ha stipulato un accordo ventennale per fornire 2,67 gigawatt di capacità energetica per il complesso di data center pianificato da Microsoft nel Texas occidentale. Si prevede che l'accordo generi entrate contrattualizzate ed espanda il ruolo di Chevron nelle infrastrutture energetiche su larga scala per il settore tecnologico. L'accordo arriva in un momento in cui le principali aziende tecnologiche affrontano una domanda di elettricità in rapida crescita dovuta ai carichi di lavoro dell'intelligenza artificiale, spingendo gli hyperscaler a stipulare accordi energetici a lungo termine direttamente con i produttori di energia anziché affidarsi esclusivamente all'elettricità fornita dalla rete.

Separatamente, Chevron ha dichiarato di aver proseguito le discussioni con le autorità irachene su possibili progetti di sviluppo petrolifero, tra cui il campo West Qurna 2, le opportunità di Nasiriyah e le infrastrutture dei gasdotti di esportazione. L'azienda ha inoltre portato avanti l'ottimizzazione del portafoglio attraverso dismissioni di attività a valle nei mercati dell'Asia-Pacifico.

Le spese in conto capitale hanno totalizzato 4,5 miliardi di dollari nel trimestre, riflettendo in parte l'inclusione delle ex operazioni Hess. La capacità di lavorazione degli impianti di raffinazione ha raggiunto in media 1,07 milioni di barili al giorno, con tassi di utilizzo superiori al 97%.

La combinazione di utili più solidi, maggiore generazione di cassa, riduzione del debito e il contratto energetico con Microsoft ha contribuito al movimento rialzista delle azioni nel pre-market.