Chainlink ha introdotto CustodySync, una nuova soluzione che collega i mercati di prestito della finanza decentralizzata (DeFi) alla custodia qualificata, aprendo un percorso alternativo per l'ingresso dei capitali istituzionali nel DeFi senza spostare gli asset fuori dalla custodia regolamentata. Anchorage Digital Bank è il partner ufficiale di lancio, e i clienti istituzionali della banca potranno prendere a prestito contro garanzie che restano depositate presso Anchorage.

Storicamente, l'accesso alla liquidità DeFi ha richiesto lo spostamento degli asset fuori dalla custodia regolamentata, un compromesso che ha tenuto gran parte dell'offerta di asset digitali in custodia ai margini del lending onchain. Il prodotto si rivolge alle istituzioni che desiderano accedere alla liquidità DeFi pur richiedendo custodia qualificata, controlli interni e una gestione del rischio rigorosa. Secondo Chainlink, circa 700 miliardi di dollari di asset digitali sono detenuti presso custodi e potrebbero potenzialmente essere indirizzati verso il lending onchain.

Chainlink CustodySync collega 700 miliardi di dollari di cripto in custodia al DeFi

I tradizionali mercati di custodia rappresentano circa 250.000 miliardi di dollari di asset, secondo le cifre di Chainlink, a fronte di un valore stimato di 700 miliardi di dollari di asset digitali attualmente in custodia. I mercati di prestito DeFi, al contrario, registrano oltre 30 miliardi di dollari in prestiti attivi vincolati e detengono oltre 80 miliardi di dollari in depositi. Il confronto evidenzia quanto la custodia di asset digitali sia ancora in una fase iniziale rispetto alla custodia tradizionale, e quanto sia ampia la base di asset digitali in custodia rispetto all'attuale attività di lending onchain.

CustodySync è progettato per armonizzare i due sistemi. Secondo questo modello, un'istituzione non spostare i propri asset verso un protocollo di prestito. Può invece continuare a detenerli presso un custode qualificato, utilizzandoli onchain come garanzia per prendere a prestito.

Anchorage Digital Bank funge da partner ufficiale di lancio e utilizza la propria infrastruttura Atlas Collateral Management per coordinare la gestione delle garanzie, il monitoraggio dei margini e i processi di liquidazione. Ulteriori dettagli sono disponibili nell'annuncio ufficiale di Chainlink.

Le garanzie restano in custodia mentre i prestiti si spostano onchain

Secondo questa struttura, il saldo delle garanzie resta sempre sotto il controllo del custode. Chainlink Proof of Reserve pubblica onchain i saldi di custodia, e un token di ricevuta con trasferimenti limitati funge da garanzia all'interno del mercato di prestito. Il token replica l'importo detenuto in custodia ma non crea un diritto indipendente al di fuori dell'operazione di prestito. Una volta erogato il prestito, gli asset presi in prestito fluiscono direttamente dal mercato DeFi al mutuatario istituzionale.

Chainlink Data Feeds fornisce i prezzi al protocollo di prestito, mentre Data Streams trasmette gli stessi prezzi ai sistemi off-chain del custode. La condivisione dei prezzi è intesa a ridurre al minimo il rischio che le due parti eseguano liquidazioni incoerenti o giungano a rapporti prestito/valore diversi.

Chainlink combina CRE, Proof of Reserve e Data Feeds in un unico stack

CustodySync combina diversi prodotti Chainlink in un unico flusso di lavoro istituzionale. Il Chainlink Runtime Environment (CRE) gestisce le interazioni tra i sistemi di custodia e i mercati onchain. Proof of Reserve viene utilizzato per completare i controlli dei saldi sull'intero sistema, mentre Data Feeds e Data Streams contribuiscono a garantire che i valori delle garanzie rimangano coerenti nei due ambienti.

Quando una posizione supera i propri limiti, l'agente delle garanzie designato garantisce l'esecuzione del processo di vendita. Durante la liquidazione, CustodySync mantiene la sincronizzazione della posizione di prestito integrando onchain i proventi prima del regolamento definitivo.

Anchorage Digital Bank è il primo custode qualificato a implementare CustodySync. Secondo l'annuncio, gli strumenti Atlas della banca forniscono già gestione delle garanzie per prestiti istituzionali, inclusi il monitoraggio nonché i flussi di lavoro per margin call e liquidazione dei margini. In quanto prima implementazione del modello, il rollout di Anchorage è il punto di riferimento per il lending da custodia a DeFi; ulteriori integrazioni con custodi qualificati e supporto ai mercati di prestito sono gli sviluppi da seguire man mano che CustodySync va oltre la sua configurazione di lancio.

Fonte: Crypto Ninjas