Un tribunale federale statunitense ha ordinato ai gestori di Fundsz, Brian Early e Alisha Ann Kingrey, di pagare circa 31 milioni di dollari tra risarcimento e sanzioni civili per uno schema di investimento su attività digitali e metalli preziosi.

La sentenza deriva da Commodity Futures Trading Commission v. Larralde et al., numero di causa :23-cv-1445-WWB-DCI, presentata il 31 luglio 2023 presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto centrale della Florida. La CFTC, il regolatore statunitense dei derivati, ha annunciato il giudizio contumaciale il 30 settembre 2026 con un comunicato stampa, oltre tre anni dopo l'avvio della causa. Un giudizio contumaciale viene emesso quando gli imputati non rispondono né si costituiscono a seguito di un atto di accusa; le accuse non sono quindi state contestate e il tribunale ha disposto i provvedimenti senza processo. In base all'ordinanza, Early e Kingrey devono pagare 15,73 milioni di dollari di risarcimento, destinato ai clienti danneggiati, e 15,75 milioni di dollari di sanzioni pecuniarie civili, dovute allo Stato.

Ciò che la CFTC afferma che Fundsz promise

In un atto di accusa presentato nel 2023, la CFTC ha sostenuto che Fundsz prometteva rendimenti settimanali superiori al 3%, presumibilmente generati da un algoritmo proprietario che negoziava criptovalute e metalli preziosi. promotori sostenevano inoltre che un investimento di 2.500 dollari poteva crescere fino a 1 milione di dollari in quattro anni.

Secondo il regolatore, i fondi dei clienti non sono mai stati negoziati come rappresentato, e i rendimenti mostrati ai clienti erano fabbricati. Il tribunale ha accertato che sia Early sia Kingrey hanno reso dichiarazioni mendaci rilevanti sulle aspettative di profitto, sul grado di rischio e sulle performance passate dell'investimento.

Le accuse rispecchiano i segnali d'allarme segnalati dalla FTC, in particolare le offerte di investimento che minimizzano il rischio promettendo al contempo rendimenti insolitamente elevati.

Le perdite dietro la cifra dei titoli

Per quanto significativa, la sentenza Fundsz è modesta rispetto al panorama più ampio della frode sugli investimenti, che va ben oltre ogni singolo schema. L'FBI ha registrato 181.565 segnalazioni legate alle criptovalute nel 2025, con perdite totali superiori a 11 miliardi di dollari. La frode sugli investimenti ha rappresentato circa il 49% delle perdite totali da frode, e la fascia di età sopra i 60 anni ha perso 7,7 miliardi di dollari, con un aumento del 37% rispetto al 2024.

Sempre nel 2025, la FTC ha segnalato perdite per frodi superiori a 7,9 miliardi di dollari, con una perdita mediana per singola truffa superiore a 10.000 dollari.

Secondo un rapporto Chainalysis, nel 2025 almeno 14 miliardi di dollari sono andati perduti a causa di truffe e frodi legate alle criptovalute, una cifra che potrebbe superare i 17 miliardi di dollari una volta inclusi gli indirizzi illeciti non identificati. La perdita media per singola truffa è aumentata del 253%, raggiungendo i 2.764 dollari.

Le attività di enforcement aumentano, ma le regole restano disomogenee

Fundsz non è un caso isolato. Cryptopolitan ha riportato ad agosto che la SEC e la CFTC hanno citato separatamente in giudizio Goliath Ventures e il fondatore Christopher Delgado. La SEC ha sostenuto che la società ha raccolto almeno 425 milioni di dollari da oltre 1.300 investitori, mentre la CFTC ha indicato circa 397 milioni di dollari da circa 1.600 clienti.

L'enforcement transfrontaliero resta più difficile. Una revisione dell'ottobre 2025 del Financial Stability Board ha rilevato lacune e incoerenze significative nei quadri normativi nazionali sulle crypto,vertendo che un'attuazione disomogenea crea opportunità di arbitraggio regolamentare e complica la supervisione di un mercato globale.

Cosa osservare nei prossimi mesi

La domanda immediata riguarda quanto del risarcimento ordinato le vittime riusciranno effettivamente a recuperare. La CFTC ha avvertito che le ordinanze di rimborso non garantiscono un recupero completo quando gli imputati non dispongono di asset sufficienti, lasciando incerto il tasso di recupero finale.

Fonte: Cryptopolitan