Celestia [TIA] è scesa nelle ultime settimane, mentre le condizioni di trading sembrano essersi spostate verso una fase più neutrale.

Il token era in calo del 25% da inizio anno, mentre il movimento della giornata precedente era limitato a un rialzo dello 0,2% al momento della stesura. Questa variazione giornaliera contenuta rifletteva un mercato in un intervallo ristretto, con incertezza sulla prossima direzione del prezzo di TIA.

Celestia è una rete blockchain modulare focalizzata sulla disponibilità dei dati, un modello che separa le funzioni principali della blockchain invece di riunire esecuzione, regolamento e disponibilità dei dati in un unico livello. Per TIA, ciò rende sia le metriche di utilizzo della rete sia gli eventi legati all’offerta del token input rilevanti per i trader che valutano le condizioni di breve periodo.

TIA affronta ulteriori sblocchi di token

TIA è programmato per un importante sblocco di token, con i token rilasciati destinati alla ricerca e allo sviluppo della blockchain. Gli sblocchi di token introducono in circolazione token precedentemente bloccati, aumentando l’offerta disponibile e potenzialmente aggiungendo pressione sul prezzo dell’asset.

Il prossimo sblocco immetterà sul mercato token per un valore di circa $62.000 in meno di 24 ore. Un altro sblocco da $62.000 dovrebbe seguire entro 48 ore, creando un ulteriore evento di offerta in un breve periodo.

Gli indicatori on-chain di Celestia sono rimasti deboli. Il valore totale bloccato (TVL) della rete si attestava a $0, mentre la chain ha generato solo $53 di commissioni nella giornata precedente.

TVL e generazione di commissioni sono comunemente utilizzati per valutare quanto capitale e quanta attività transazionale una rete stia attirando. Nel caso di Celestia, le letture basse indicavano che gli sblocchi si stavano avvicinando in un momento in cui i segnali di domanda on-chain erano limitati.

Nel complesso, la debole attività on-chain e l’aumento programmato dell’offerta circolante pongono Celestia in una posizione sensibile, mentre i trader monitorano se i token aggiuntivi influenzeranno l’andamento del prezzo nel breve periodo.

Dati sul funding e flussi di capitale

Nonostante le deboli metriche on-chain e gli sblocchi di token pianificati, i dati sui derivati hanno mostrato che il posizionamento su TIA si era spostato in territorio netto positivo, con i trader sempre più propensi ad aprire posizioni long.

I dati sul Funding Rate della giornata precedente sono aumentati bruscamente, raggiungendo circa lo 0,0049% sul grafico, secondo l’ultima rilevazione. Un Funding Rate positivo indica che le posizioni long pagano quelle short, il che in genere riflette una maggiore concentrazione di posizioni rialziste con leva rispetto a quelle ribassiste.

Anche l’Open Interest è aumentato in modo significativo nello stesso periodo, suggerendo che ulteriore capitale fosse entrato nei mercati dei derivati su TIA.

L’Open Interest è salito del 23% nelle ultime 24 ore e ha raggiunto un massimo di $57,52 milioni durante quel periodo.

La combinazione di un Funding Rate in aumento e di un Open Interest più elevato indica che il nuovo capitale entrato nel mercato veniva indirizzato in larga parte verso posizionamenti long. Questo è rilevante perché il posizionamento con leva può amplificare le reazioni quando eventi di offerta sul mercato spot, come gli sblocchi, arrivano nello stesso momento di un’esposizione affollata sui derivati.

I livelli di liquidazione restano strettamente bilanciati

L’analisi della heatmap delle liquidazioni, che traccia i cluster di ordini di acquisto e vendita su un grafico, ha mostrato TIA in una zona di liquidità strettamente bilanciata.

L’asset presentava ordini di vendita distribuiti sopra il prezzo corrente e una profondità comparabile di ordini di acquisto distribuiti sotto di esso. Questa struttura suggerisce che il prezzo potrebbe muoversi in entrambe le direzioni, poiché entrambi i cluster di liquidità possono attrarre il movimento del mercato.

I cluster di liquidazione sono spesso considerati dai trader come potenziali magneti per l’azione dei prezzi, ma il grafico non mostrava uno squilibrio chiaro tra i livelli superiori e inferiori.

Dato il posizionamento ristretto, è probabile che il momentum determini quale lato dell’intervallo verrà testato per primo. Al momento della stesura, i dati sui derivati mostravano un posizionamento long più forte, mentre gli sblocchi di token in sospeso aggiungevano una fonte concorrente di potenziale pressione sull’offerta.

Celestia si prepara a rilasciare due tranche di token del valore di circa $62.000 ciascuna nei prossimi due giorni. Allo stesso tempo, i trader hanno aumentato l’esposizione rialzista con leva, con l’Open Interest in crescita del 23% e i dati sul Funding Rate rimasti positivi.