Le azioni CBIZ sono salite del 17,67% a 54,95 dollari dopo che Grant Thornton Advisors ha reso noto una proposta di acquisizione interamente in contanti da 5 miliardi di dollari per la società. In base ai termini dell’accordo, gli azionisti CBIZ riceverebbero 55 dollari in contanti per ogni azione ordinaria in circolazione, un prezzo che rappresenta un premio di circa il 54% rispetto al prezzo medio ponderato per volume a 30 giorni delle azioni CBIZ.

L’operazione, se completata, creerebbe la quinta maggiore organizzazione di servizi professionali negli Stati Uniti. CBIZ, Inc. (CBZ) è stata tra le società menzionate nell’annuncio mentre il mercato reagiva alla proposta di acquisizione.

Grant Thornton Advisors ha dichiarato di aver raggiunto un accordo definitivo per acquisire CBIZ. New Mountain Capital fornirà ulteriore capitale proprio per contribuire a finanziare l’operazione, proseguendo il sostegno alla strategia di espansione di Grant Thornton avviata nel maggio 2024. La società di private equity aveva in precedenza sostenuto un’iniziativa che ha accelerato la presenza domestica di Grant Thornton, e i nuovi fondi sosterranno sia l’acquisizione sia le future iniziative strategiche per l’organizzazione combinata.

Il consiglio di amministrazione di CBIZ ha approvato all’unanimità l’accordo di fusione e ha raccomandato agli azionisti di votare a favore dell’operazione. Le società hanno affermato di prevedere la chiusura nel quarto trimestre del 2026, subordinatamente all’approvazione degli azionisti, alle autorizzazioni regolamentari e alle altre consuete condizioni di closing.

La società risultante dalla fusione sarebbe un’impresa con sede negli Stati Uniti che genera oltre 5 miliardi di dollari di ricavi annui domestici. Diventerebbe inoltre il quinto maggiore fornitore del Paese di servizi professionali, fiscali e di consulenza. Grant Thornton ha affermato che l’operazione rappresenta la fusione più significativa del settore negli ultimi 25 anni.

A operazione conclusa, la rete ampliata coprirebbe oltre 20 paesi e territori. I ricavi annui combinati si avvicinerebbero a 7,5 miliardi di dollari, e l’organizzazione impiegherebbe oltre 34.500 professionisti in tutto il mondo. Grant Thornton ha dichiarato che la maggiore scala dovrebbe rafforzare le capacità di servizio internazionale e ampliare le competenze specialistiche.

Grant Thornton ha inoltre affermato di voler distribuire la propria infrastruttura tecnologica su tutto il portafoglio clienti di CBIZ. La società ha recentemente impegnato 1 miliardo di dollari in iniziative di intelligenza artificiale e altre tecnologie avanzate, e prevede che l’organizzazione combinata beneficerà di un miglioramento della qualità del servizio, dell’efficienza operativa e del coinvolgimento dei clienti. Per clienti e concorrenti del mercato contabile e consulenziale, l’implementazione tecnologica e la più ampia portata globale evidenziano come l’operazione vada oltre il semplice cambio di controllo e riguardi anche il modo in cui i servizi potranno essere erogati su una piattaforma più ampia.

Nell’ambito della struttura dell’operazione, Grant Thornton intende scorporare la divisione Benefits and Insurance Services di CBIZ dopo la chiusura dell’accordo. New Mountain Capital sosterrebbe questa attività come società indipendente. L’unità separata si concentrerebbe su assicurazioni, pianificazione previdenziale, amministrazione paghe e servizi correlati.

CBIZ potrà considerare offerte concorrenti durante un periodo di go-shop che prosegue fino al 27 agosto 2026. In tale finestra, i consulenti finanziari della società potranno sollecitare, valutare e discutere proposte alternative, e il consiglio potrà accettare un’offerta superiore se conforme ai termini dell’accordo di fusione.

Una volta completata l’acquisizione, Grant Thornton deterrà interamente CBIZ. Le azioni CBIZ cesseranno quindi di essere negoziate e saranno delistate dal New York Stock Exchange. Fino alla chiusura dell’operazione, CBIZ continuerà a operare come società quotata secondo l’attuale struttura.