BTCPay Server ha divulgato una vulnerabilità critica che, secondo quanto afferma, è attivamente sfruttata, mettendo a rischio i fondi. Il progetto ha detto che gli operatori devono aggiornare immediatamente alla versione 2.4.2 oppure mettere i server offline fino a quando non potranno applicare la correzione. L’avviso arriva in un periodo di allerta di sicurezza elevata nell’infrastruttura bitcoin, dopo il recente hack del wallet hardware Coldcard. BTCPay Server è un processore di pagamenti bitcoin gratuito, open source e self-hosted che consente ai commercianti di accettare pagamenti bitcoin e lightning direttamente nei propri wallet, senza commissioni o intermediari. Poiché le istanze self-hosted attribuiscono agli operatori il controllo esclusivo delle chiavi private, non esiste un custode o un assicuratore che possa recuperare i fondi se un attaccante sfrutta il difetto.

Il panico sui preferred si attenua ulteriormente

Il titolo preferred ad alto rendimento di Strategy, STRC, che a metà giugno era crollato quasi fino a $70, ha continuato a recuperare venerdì, salendo di un altro 1,1% a $95,09, meno del 5% sotto il valore nominale di $100.

Le azioni preferred sono titoli ibridi che pagano un dividendo fisso come un’obbligazione ma vengono negoziati sulle borse valori, rendendo il loro prezzo sensibile sia alla capacità dell’emittente di pagare sia alle aspettative più ampie sui tassi.

Il rimbalzo arriva mentre il prezzo di bitcoin si è stabilizzato sopra $60.000 e mentre Michael Saylor e il suo team hanno chiarito di voler proteggere a ogni costo l’attuale dividendo annuo del 12%, raccogliendo i fondi necessari tramite vendite di bitcoin, vendite di azioni ordinarie o entrambe.

La più piccola società di tesoreria bitcoin Strive (ASST) ha un proprio titolo preferred ad alto rendimento, SATA, con un dividendo annuo del 13%. Il titolo è tornato a quota $99 dopo essere sceso fino a $79 durante la svendita di giugno.

SpaceX sale dopo la scadenza del lockup

SpaceX di Elon Musk (SPCX) ha guadagnato un altro 9% venerdì, tornando sopra i $125 per azione.

SpaceX resta una società privata, quindi le sue azioni vengono scambiate su piattaforme secondarie dove gli investitori accreditati negoziano partecipazioni illiquide, il che significa che i movimenti di prezzo possono essere amplificati da volumi ridotti.

Un investitore che avesse acquistato all’apertura di giovedì, giorno in cui le scadenze dei lockup azionari hanno aggiunto quasi 1 miliardo di azioni all’offerta disponibile per la vendita, sarebbe in rialzo di quasi il 20% in poco più di 24 ore. Nel mese precedente alla scadenza, il titolo aveva perso circa il 33%.

"Questo non può durare per sempre": un strategist di mercato riflette sullo scarso movimento di bitcoin

I mercati sono tornati a salire diffusamente venerdì mentre le crypto restavano deboli, con bitcoin bloccato in un intervallo ristretto intorno a $65.000.

"Questo non può durare per sempre", ha detto James Thorne, chief market strategist di Wellington-Altus.

"In un momento in cui le economie avanzate registrano deficit strutturalmente elevati e le traiettorie del debito pubblico si stanno allontanando ulteriormente dalla sostenibilità, il caso per riserve di valore scarse e non sovrane dovrebbe rafforzarsi", ha proseguito.

Thorne attribuisce almeno in parte la colpa alla politica statunitense e al mancato passaggio del Clarity Act.

"[Questo] ha introdotto un nuovo tipo di premio per il rischio. I grandi asset manager non stanno mettendo in discussione il design di Bitcoin, stanno mettendo in discussione il costo di essere percepiti come sostenitori", ha detto.

"Il movimento contenuto del prezzo di Bitcoin non è un rifiuto dell’argomento della svalutazione, è la prova che i mercati stanno scontando il rischio politico più del rischio monetario", ha sostenuto Thorne.

"Mentre M2 si espande e il debito sovrano si accumula, un asset definito da una scarsità perfetta resta ai margini, non per un difetto di progettazione, ma per timidezza istituzionale, in attesa che i mercati accettino che né l’intimidazione politica né l’inerzia legislativa possano sospendere indefinitamente l’aritmetica."

Gli asset rischiosi rimbalzano dopo un report sul lavoro più debole del previsto

Gli asset rischiosi hanno trattato al rialzo venerdì dopo un report sui nonfarm payrolls degli Stati Uniti più debole del previsto.

L’S&P 500 è salito dello 0,55%, mentre il Nasdaq 100 ha guadagnato quasi l’1%. Bitcoin è salito di oltre l’1%, scambiando sopra i $65.000. Anche i metalli preziosi hanno registrato un rialzo, con oro e argento in aumento di oltre il 2,5% e il 3,5%, rispettivamente.

Il DXY è sceso a 99,5, estendendo il ribasso da un recente massimo di 101. Un dollaro più debole è generalmente favorevole agli asset rischiosi. Anche i rendimenti dei Treasury si sono mossi al ribasso, con il rendimento del Treasury USA a 10 anni a 4,64%. Secondo lo strumento CME FedWatch, il mercato prezza ora una probabilità del 56% di una pausa nella riunione della Fed del 16 settembre.

BofA: i dati deboli sul lavoro mettono i riflettori sul rapporto sull’inflazione

Dopo il report sul lavoro più debole del previsto di venerdì, Bank of America afferma che il prossimo rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti, in uscita mercoledì prossimo, dovrebbe mostrare che l’inflazione è tornata a un ritmo più tipico dopo la lettura più debole del previsto di giugno.

La banca prevede che l’inflazione headline sia salita dello 0,1% a luglio, favorita dal calo dei prezzi della benzina, mentre l’inflazione di fondo è rimasta più persistente poiché i costi dei servizi sono rimasti elevati. Il rapporto arriva dopo che il dato di oggi ha mostrato che il mercato del lavoro statunitense si è indebolito per il secondo mese consecutivo a luglio, potenzialmente dando alla Federal Reserve più margine per mantenere invariati i tassi nonostante l’inflazione resti sopra il target.

Anche così, BofA afferma che un’inflazione di fondo rigida potrebbe mantenere viva la possibilità di un rialzo dei tassi a settembre.

21Shares: i dati sul lavoro riportano il mercato del lavoro nel dibattito alla Fed

Il presidente della Fed Kevin Warsh ha concentrato gran parte del suo inizio di mandato sull’inflazione, ma il debole report sul lavoro di venerdì potrebbe riportare il mercato del lavoro al centro della discussione, secondo Stephen Coltman, head of macro del gestore di asset digitali 21Shares.

"Da quando Warsh ha assunto la presidenza, l’attenzione è stata interamente sull’inflazione e il lato occupazionale del mandato della Fed è stato appena discusso. Oggi cambia", ha detto Coltman.

Il dato debole, dopo le delusioni di giugno e le revisioni al ribasso dei mesi precedenti, rende più difficile giustificare un altro rialzo dei tassi, ha affermato Coltman.

Gli ultimi numeri "indeboliscono la posizione di coloro nel comitato che sostengono tassi più alti", ha detto.

Un altro rialzo potrebbe ora comportare un costo maggiore, ha aggiunto, mettendo potenzialmente ancora più pressione su "quello che sembra già un mercato del lavoro in deterioramento".

L’economista dice che mercati e Fed dovrebbero ignorare il dato debole sul lavoro

"Un problema di aggiustamento stagionale al BLS ha probabilmente distorto il dato principale e non riflette il trend sottostante dell’occupazione", ha detto Joe Brusuelas, chief economist di RSM.

Ha osservato un forte calo nel settore leisure and hospitality, probabilmente riflettendo la fine della World Cup.

Questo non sposterà l’ago della bilancia per la Fed, ha proseguito, e investitori e banca centrale dovrebbero invece concentrarsi sui dati sull’inflazione della prossima settimana.

Il dato sul lavoro USA è andato negativo a luglio

Il mercato del lavoro statunitense ha mostrato debolezza per il secondo mese consecutivo a luglio, dando potenzialmente alla Federal Reserve spazio per mantenere i tassi invariati nonostante l’inflazione elevata.

Secondo il Nonfarm Payrolls Report del governo, pubblicato venerdì mattina, gli Stati Uniti hanno perso 23.000 posti di lavoro il mese scorso. Il dato era ben al di sotto delle aspettative di consensus di un aumento di 80.000 posti di lavoro, e in calo rispetto ai 20.000 aggiunti a giugno (rivisti al ribasso rispetto ai 57.000 inizialmente riportati).

Anche i guadagni di maggio sono stati rivisti sensibilmente al ribasso — a 63.000 da 129.000 inizialmente riportati.

L’ultimo dato negativo sul lavoro risaliva a febbraio, quando gli Stati Uniti persero 156.000 posti di lavoro.

Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%, contro il 4,2% atteso e il 4,2% di giugno.

La reazione del mercato è stata rapida, con i future sugli indici azionari USA in rialzo e i tassi in calo. In aumento anche i metalli preziosi, con l’oro ora su del 3% nella giornata e l’argento poco sotto il 6%. Nel crypto si è vista poca azione, con bitcoin leggermente più alto nella seduta a $65.000.

Anche i dati sulla retribuzione oraria media hanno mancato le attese, salendo solo dello 0,1% a luglio contro lo 0,3% previsto e lo 0,3% di giugno. Su base annua, i salari sono saliti solo del 3,2% contro il 3,5% atteso e il 3,4% di giugno.

Prima dei dati di questa mattina, i mercati erano divisi sul fatto che la Fed avrebbe alzato i tassi alla riunione di settembre. Secondo CME FedWatch, i trader sui tassi prezzavano una probabilità del 55% che la banca centrale USA stringesse il mese prossimo. Subito dopo la pubblicazione, quella cifra è scesa al 46%.

BofA: il sentiment rialzista è quasi fuori scala

Il rapporto bull-and-bear di Bank of America è salito al livello più alto dal 2021, quando gli stimoli monetari legati al Covid stavano entrando nel mercato azionario.

"Raccomandiamo agli investitori di ritirarsi dagli asset rischiosi e/o ruotare verso alcuni titoli difensivi, duration e dollaro USA", ha scritto il team della banca guidato da Michael Hartnett, mentre l’indicatore saliva a 9,7 da 9,4 (il grafico arriva fino a 10).

Per gli appassionati di crypto, la differenza chiave rispetto al 2021 è che allora anche i mercati crypto beneficiavano del forte ottimismo degli investitori. Al momento, bitcoin e gli altri osservano dai margini, a prezzi fortemente depressi, mentre i mercati altrove segnano quasi ogni giorno nuovi massimi storici.

Report sul lavoro USA al centro dell’attenzione

Il prossimo report sul lavoro USA era atteso con nonfarm payrolls in aumento di 80.000 a luglio dopo 57.000 a giugno, mentre il tasso di disoccupazione era previsto fermo al 4,2%. I mercati prezzavano una probabilità del 55% di un rialzo dei tassi della Fed a settembre, che avrebbe portato il target range al 3,75%-4,00% se realizzato.

I miner di bitcoin trasferiscono $37 milioni in BTC a NYDIG

I trasferimenti dei miner di bitcoin verso gli exchange sono spesso visti come un segnale che potrebbero prepararsi a vendere. NYDIG, però, offre anche servizi di custodia e finanziamento, quindi le monete potrebbero rimanere in custodia o essere utilizzate per un altro scopo.

Secondo Lookonchain, MARA Holdings (MARA) ha depositato 200 BTC, per un valore di $12,86 milioni, mentre Riot Platforms (RIOT) ha trasferito altri 381 BTC, per un valore di $24,51 milioni, a NYDIG circa 10 ore fa.

MetaMask lancia Agent Wallet con AI per il trading crypto hands-free

MetaMask ha annunciato il lancio di Agent Wallet, che consente agli utenti di mettere agenti AI al lavoro per monitorare i mercati ed eseguire trading crypto, swap e altre transazioni onchain per loro conto.

Gli utenti possono collegare strumenti come Claude Code, Codex e Cursor, impostare quanto può spendere un agente e quali protocolli può usare, e poi scegliere tra una modalità più cauta Guard Mode o una meno restrittiva Beast Mode.

Il wallet supporta HyperLiquid e alcune reti o blockchain compatibili con Ethereum, e MetaMask afferma di aggiungere simulazioni delle transazioni, controlli sulle minacce e strumenti di protezione contro il Miner Extractable Value (MEV) prima che un agente completi una negoziazione.

Il momentum sui metalli continua mentre l’argento sale del 4%

Il momentum sui metalli continua venerdì. L’oro sale di un ulteriore 1%, scambiando vicino a $4.300 l’oncia, mentre l’argento è balzato sopra i $64 l’oncia, guadagnando più del 4% nelle ultime 24 ore. I metalli sembrano essere i maggiori beneficiari del rallentamento dell’AI, che ha spinto una rotazione dalle azioni AI ai metalli preziosi.

Nulla di buono quando il rendimento del decennale è sopra il 4,5%, dice Timmer di Fidelity

Non accade nulla di buono quando il rendimento del Treasury USA a 10 anni scambia sopra il 4,5%, ha detto venerdì Jurrien Timmer, Director of Global Macro di Fidelity.

"I rendimenti obbligazionari a lungo termine si stanno muovendo di nuovo, con il rendimento del decennale ben dentro la zona di pericolo al 4,73%. Come ho scritto molte volte, la storia recente suggerisce che non accade nulla di buono sopra il 4,5%", ha osservato.

L’aumento dei rendimenti potrebbe essere guidato da diversi fattori, ha spiegato Timmer.

Una possibilità è un effetto di crowding out inverso: invece che l’elevato indebitamento pubblico comprimere gli investimenti privati, l’appetito insaziabile per finanziamenti da parte delle società AI potrebbe dirottare la domanda degli investitori lontano dai Treasury.

Un’altra spiegazione è lo scetticismo crescente sul fatto che una Fed aggressiva sosterrà la propria retorica con azioni concrete. In alternativa, il movimento può riflettere le conseguenze di una Fed meno trasparente, poiché una minore chiarezza tende ad aumentare l’incertezza e a far salire i premi per il rischio.

"Meno trasparenza significa più incertezza, e più incertezza di solito significa premi per il rischio più alti. In ogni caso, abbiamo davanti un bear steepening", ha osservato.

Rendimenti obbligazionari più rigidi spesso creano un vento contrario per le azioni e per tecnologie emergenti come le criptovalute.

SK Hynix punta altri $38 miliardi sulla memoria AI

SK Hynix investirà 54 trilioni di won, circa $38 miliardi, per espandere i suoi impianti di produzione di chip in Corea del Sud, ha detto venerdì la società. Sta costruendo nuovi fabs a Yongin e Cheongju per soddisfare quella che ha definito una domanda di memoria in continua crescita nell’era dell’AI.

La spesa è uno dei maggiori impegni singoli finora da parte del produttore di memorie, il cui titolo è stato tra i più volatili dell’operazione AI quest’anno, oscillando il Kospi tra forti vendite e una quotazione record negli Stati Uniti.

Per il crypto, il dato appare come un altro segnale che la spesa in infrastrutture AI, che bitcoin ha seguito in modo approssimativo, continua ad aumentare.

Bitcoin piatto a $64.350 prima del report sul lavoro, con il petrolio di nuovo come vento contrario

Bitcoin ha scambiato vicino a $64.350 venerdì, invariato nella settimana, mentre l’intero mercato si muoveva in attesa del report sui payrolls USA, secondo i dati di CoinDesk. Ether è rimasto a $1.903 e il resto dei principali asset si è mosso entro uno o due punti, in un mercato che aspettava i dati più che reagire a qualcosa di proprio.

La situazione è diventata leggermente meno favorevole durante la notte. Brent è salito dell’1,4% a $83,61 dopo indiscrezioni secondo cui l’Iran cercherà di limitare il passaggio di navi statunitensi e israeliane attraverso lo Stretto di Hormuz e chiederà compensazioni ai paesi che considera ostili prima di lasciarle passare, bloccando l’accordo che stava contribuendo a spingere il petrolio al ribasso. Un greggio più alto riaccende il timore inflazionistico che mantiene la Fed orientata verso una politica restrittiva, e il rendimento del Treasury USA a 10 anni è salito di sette punti base durante la seduta statunitense.

Questa catena macro è quella in cui bitcoin è rimasto intrappolato per tutta l’estate. Petrolio in rialzo alimenta l’inflazione, l’inflazione mantiene i rendimenti e il dollaro robusti, e condizioni finanziarie più rigide limitano gli asset rischiosi. Il dollaro ha appena registrato la sua migliore giornata in due settimane, l’opposto dello scenario di allentamento che desiderano i rialzisti.

Il dato sul lavoro di oggi è la pubblicazione che conta. Una lettura debole rilancia il caso per un allentamento della Fed e dà a bitcoin spazio sopra il proprio intervallo. Un dato forte, sommato al petrolio in salita, consegna ai falchi un altro motivo per restare fermi e fa sì che l’intervallo mantenuto da maggio resista ancora una volta. Guardare la reazione dei rendimenti, non solo il numero principale.