Mentre gli equilibri del potere economico globale continuano a spostarsi, i Paesi BRICS si stanno schierando a sostegno della proposta della Russia di istituire un sistema internazionale di pagamento alternativo. L’iniziativa mira a ridurre la dipendenza dalla rete SWIFT basata sul dollaro statunitense e a sfidare il dominio occidentale, consolidato da decenni, sulle transazioni finanziarie globali.

La spinta arriva in un contesto di crescenti preoccupazioni tra gli Stati membri riguardo alla politicizzazione delle infrastrutture finanziarie tradizionali e al ricorso sempre più frequente alle sanzioni economiche come strumento diplomatico. L’esclusione della Russia da ampie porzioni della rete SWIFT nel marzo 2022, dopo l’invasione dell’Ucraina, ha accelerato questi sforzi e ha messo in evidenza la vulnerabilità dei Paesi che dipendono da canali di pagamento controllati dall’Occidente. Con il blocco salito a 11 membri, l’iniziativa potrebbe rimodellare il commercio globale e alterare l’equilibrio del potere economico.

Che cos’è il BRICS?

BRICS è una coalizione di grandi economie emergenti che cooperano su questioni economiche, politiche e di sviluppo. Il nome originariamente indicava Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica, i cinque membri fondatori.

Il BRICS è stato creato per rafforzare il commercio e gli investimenti tra i Paesi membri, promuovere la crescita economica e dare alle economie emergenti una voce più forte nei sistemi finanziari e politici globali. Nel tempo, il gruppo si è ampliato con l’ingresso di altri Paesi o partner, aumentando la propria influenza negli affari globali. La New Development Bank del blocco, istituita nel 2014 e con sede a Shanghai con un capitale sottoscritto iniziale di 50 miliardi di dollari, rappresenta uno dei risultati istituzionali più concreti nella costruzione di alternative ai prestatori multilaterali guidati dall’Occidente.

Valuta BRICS

L’espressione “valuta BRICS” si riferisce a una proposta per creare un sistema di pagamento condiviso o una possibile valuta comune tra i Paesi membri. L’obiettivo è ridurre la dipendenza dal dollaro statunitense nel commercio internazionale e rafforzare la cooperazione finanziaria tra le economie emergenti.

Al 2026, non è stata lanciata alcuna valuta BRICS ufficiale unica. I Paesi membri stanno invece valutando alternative come i regolamenti in valuta locale, i sistemi di pagamento digitali e le reti finanziarie transfrontaliere per facilitare il commercio.

Sebbene il concetto abbia attirato attenzione globale, gli esperti osservano che la creazione di una valuta unificata è complessa a causa delle differenze nelle dimensioni economiche, nella politica monetaria e nei sistemi politici dei singoli Stati membri. Per ora, il BRICS continua a concentrarsi sul miglioramento dei meccanismi di regolamento commerciale piuttosto che sulla sostituzione delle riserve valutarie globali esistenti.

I 11 Paesi membri BRICS nel 2026

Al 2026, il BRICS comprende 11 membri effettivi: Brasile, Russia, India, Cina, Sudafrica, Egitto, Etiopia, Iran, Emirati Arabi Uniti, Arabia Saudita e Indonesia. L’Indonesia è entrata formalmente nel gennaio 2025, completando l’ultima importante espansione.

I membri originari erano Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica. Egitto, Etiopia, Iran, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti sono entrati durante l’espansione del 2024, mentre l’Indonesia è diventata membro effettivo nel 2025.

L’ampliamento della membership offre al BRICS una presenza più ampia in Asia, Africa, Medio Oriente e Sud America, rafforzandone il ruolo come piattaforma di cooperazione del Sud globale. L’inclusione di grandi produttori energetici come Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti e Iran conferisce inoltre al blocco una significativa leva sui mercati globali del petrolio e del gas, settori storicamente prezzati e regolati in dollari statunitensi. Tuttavia, il BRICS rimane un forum di coordinamento, non un’alleanza militare formale né un’unione economica unificata.

Indicatori economici

I cinque membri originari rappresentano:

• Brasile – La più grande economia del Sud America, con significative esportazioni agricole
• Russia – Grande produttore di energia con ampie riserve di risorse naturali
• India – Polo leader nei servizi IT con un mercato dei consumatori in rapida crescita
• Cina – Potenza manifatturiera con la seconda economia mondiale
• Sudafrica – Porta d’accesso ai mercati africani con considerevoli risorse minerarie

Con l’allargamento, gli indicatori economici complessivi del BRICS includono:

• PIL complessivo (2026): circa 32–34 trilioni di dollari (nominale, impatto dell’allargamento)
• Quota del commercio globale: circa 20–22% del commercio mondiale
• Copertura della popolazione: circa 3,5–3,7 miliardi di persone
• Riserve valutarie: circa 5–5,5 trilioni di dollari

Secondo la banca centrale del Brasile, gli 11 Paesi BRICS rappresentano complessivamente circa il 49% della popolazione mondiale, il 39% del PIL globale e il 23% del commercio internazionale.

Come il BRICS sta ampliando la propria influenza nella finanza globale

Il BRICS sta ampliando la propria influenza finanziaria principalmente attraverso un maggiore uso delle valute locali, meccanismi di pagamento transfrontalieri alternativi e istituzioni come la New Development Bank. I membri hanno inoltre spinto per riforme delle istituzioni finanziarie internazionali, in modo che le economie emergenti abbiano una rappresentanza più ampia.

Invece di fare affidamento su una singola valuta BRICS, i membri si concentrano attualmente sui regolamenti in valuta locale e sulla connettività finanziaria. Questo approccio potrebbe ridurre gradualmente la dipendenza dal dollaro per alcune transazioni bilaterali, anche se il dollaro statunitense resta dominante nella finanza globale. Il Cross-Border Interbank Payment System (CIPS) della Cina, lanciato nel 2015 per gestire transazioni internazionali denominate in yuan, offre già un canale alternativo funzionante che ha elaborato oltre 14 milioni di transazioni nel 2023 ed è disponibile ai membri BRICS che desiderano instradare i pagamenti al di fuori di SWIFT.

Obiettivi della partnership strategica

I partner BRICS perseguono obiettivi di collaborazione specifici:

• Creare meccanismi di pagamento alternativi per ridurre la dipendenza da SWIFT
• Istituire sistemi di regolamento transfrontaliero in valute locali
• Sviluppare infrastrutture finanziarie condivise per gli Stati membri
• Ampliare il commercio intra-BRICS attraverso accordi preferenziali
• Rafforzare la cooperazione tecnologica nei settori chiave

L’alleanza enfatizza inoltre la sovranità economica attraverso una minore dipendenza dal dollaro, maggiori finanziamenti multilaterali allo sviluppo, progetti congiunti di infrastrutture, posizioni coordinate nei forum economici globali, innovazione digitale nei servizi finanziari, costruzione di catene di approvvigionamento resilienti, promozione di iniziative di sviluppo sostenibile, aumento del potere di voto degli Stati membri nelle istituzioni globali, facilitazione dello scambio di conoscenze nelle tecnologie emergenti e sostegno alla crescita economica reciproca tramite politiche coordinate.

La visione della Russia per un sistema di pagamento alternativo

La Russia guida l’iniziativa del BRICS per sviluppare un’infrastruttura di pagamento completa che operi in modo indipendente dai sistemi finanziari controllati dall’Occidente. Questa visione comprende sia i canali bancari tradizionali sia soluzioni digitali innovative per facilitare le transazioni transfrontaliere tra i Paesi BRICS.

Allontanarsi dalla dipendenza da SWIFT

Il sistema di pagamento alternativo della Russia mira a ridurre la dipendenza dalla rete SWIFT attraverso tre componenti principali:

• Implementazione di sistemi di messaggistica interbancaria diretta tra i membri BRICS
• Creazione di meccanismi multilaterali di regolamento in valute locali
• Istituzione di camere di compensazione indipendenti per le transazioni transfrontaliere

Il System for Transfer of Financial Messages (SPFS), piattaforma russa di comunicazione finanziaria domestica, funge da base per questa transizione. SPFS elabora attualmente il 20% dei pagamenti domestici russi, con piani di espandere la connettività ad altri Paesi BRICS. SWIFT, fondato nel 1973 e con sede in Belgio, collega oltre 11.000 istituzioni finanziarie in più di 200 Paesi, rendendo qualsiasi tentativo di replicarne la portata un’impresa ardua.

Piani di integrazione della valuta digitale

La strategia sulla valuta digitale si concentra sulla creazione di una piattaforma unificata per i membri BRICS attraverso:

• Sviluppo di un protocollo comune di pagamento digitale
• Integrazione delle Central Bank Digital Currencies (CBDCs)
• Implementazione di sistemi di regolamento basati su blockchain

L’architettura dei pagamenti della Russia integra moderni protocolli di messaggistica finanziaria insieme a funzionalità di asset digitali. Il sistema consente il regolamento diretto tra le nazioni partecipanti mantenendo la sicurezza delle transazioni attraverso standard avanzati di crittografia. Il progetto mBridge esistente — una piattaforma di pagamento transfrontaliero multi-CBDC sviluppata dalle banche centrali di Cina, Hong Kong, Thailandia ed Emirati Arabi Uniti insieme alla Bank for International Settlements — offre una prova di concetto su come i Paesi BRICS potrebbero collegare le proprie valute digitali nella pratica, sebbene la BIS si sia ritirata dal progetto a metà 2024 mentre passava a una fase operativa più indipendente.

Mettere in discussione il dominio finanziario occidentale

La spinta dei Paesi BRICS verso un sistema di pagamento alternativo rappresenta una sfida all’ordine finanziario dominato dall’Occidente. L’iniziativa mira a creare un sistema finanziario multipolare che riduca la dipendenza dalle istituzioni occidentali tradizionali.

Impatto sull’egemonia del dollaro

Il sistema di pagamento BRICS punta alla posizione del dollaro statunitense come valuta di riserva globale attraverso:

• Implementazione di regolamenti in valuta locale tra i Paesi membri
• Creazione di una valuta paniere BRICS per il commercio internazionale
• Sviluppo di protocolli alternativi di messaggistica finanziaria
• Integrazione di soluzioni di pagamento digitale tra gli Stati membri

Ridurre l’efficacia delle sanzioni statunitensi

La nuova architettura finanziaria BRICS potrebbe ridurre la leva delle sanzioni occidentali attraverso:

• Istituzione di meccanismi di compensazione indipendenti
• Sviluppo di sistemi paralleli di messaggistica interbancaria
• Creazione di valute di regolamento alternative
• Implementazione di reti di transazione basate su blockchain
• Formazione di accordi bilaterali di swap valutari

Quadro tecnico del nuovo sistema di pagamento

Il sistema di pagamento alternativo BRICS incorpora un’infrastruttura tecnologica avanzata progettata per elaborare transazioni transfrontaliere indipendentemente dalle reti finanziarie occidentali. Il sistema combina protocolli bancari tradizionali e innovazione digitale per consentire regolamenti internazionali sicuri.

Infrastruttura proposta

L’architettura tecnica presenta un sistema a tre livelli per l’elaborazione dei pagamenti internazionali:

• Livello di elaborazione centrale: Una rete distribuita di nodi nei Paesi BRICS elabora le transazioni tramite il System for Transfer of Financial Messages (SPFS)
• Hub di integrazione: Le banche centrali mantengono server dedicati per il riconcilio del regolamento in tempo reale, collegando i sistemi di pagamento nazionali
• Quadro per gli asset digitali: L’implementazione di protocolli blockchain supporta sia la messaggistica finanziaria tradizionale sia le transazioni in valuta digitale

Meccanismi di sicurezza e regolamento

Il quadro di sicurezza implementa più livelli di validazione per garantire l’integrità delle transazioni:

• Autenticazione multifattore: Ogni transazione richiede la verifica tramite dati biometrici, firme digitali e token di autenticazione
• Messaggistica crittografata: La crittografia end-to-end basata sugli standard AES-256 protegge tutte le comunicazioni finanziarie
• Regolamento in tempo reale: I sistemi di automatic clearing house (ACH) consentono la verifica immediata del regolamento

L’infrastruttura integra le Central Bank Digital Currencies (CBDCs) supportando regolamenti transfrontalieri istantanei e mantenendo al contempo il controllo sovrano sulle politiche monetarie.

Implicazioni economiche globali

L’iniziativa del sistema di pagamento BRICS genera effetti di vasta portata sulle strutture economiche globali attraverso dinamiche commerciali e relazioni bancarie internazionali alterate.

Relazioni commerciali tra i Paesi BRICS

I volumi del commercio transfrontaliero tra i Paesi BRICS mostrano un aumento del 45% da quando sono stati introdotti i regolamenti in valuta locale. Queste transazioni evidenziano i seguenti modelli:

• Accordi commerciali bilaterali più forti riducono la dipendenza dal dollaro statunitense del 30%
• I meccanismi diretti di cambio valutario riducono i costi di transazione del 12%
• Le procedure semplificate di sdoganamento diminuiscono i tempi di elaborazione del 65%
• I canali di pagamento digitale integrati elaborano il 25% del commercio intra-BRICS

Effetti sul sistema bancario internazionale

La trasformazione delle operazioni bancarie internazionali riflette cambiamenti fondamentali nella finanza globale:

• Le banche commerciali adottano sistemi di elaborazione parallela per le transazioni BRICS
• La diversificazione delle riserve internazionali riduce le disponibilità in dollari statunitensi del 28%
• Le banche regionali stabiliscono relazioni di corrispondenza diretta
• I meccanismi di regolamento aggirano le tradizionali camere di compensazione occidentali

I funzionari BRICS hanno dichiarato che il loro sistema non è anti-Occidente, ma si concentra sulla riduzione del dominio delle valute occidentali nei regolamenti del commercio globale.

Principali sfide per l’integrazione finanziaria BRICS

Il BRICS affronta diversi ostacoli nella costruzione di un sistema finanziario più integrato:

• Valute nazionali diverse: I membri hanno politiche monetarie, sistemi di tasso di cambio e priorità economiche differenti.
• Disaccordi politici: Il blocco ampliato include Paesi con interessi geopolitici concorrenti, rendendo difficile il consenso. Un incontro dei ministri degli Esteri del BRICS nel 2026 si è concluso senza una dichiarazione congiunta dopo divergenze sulle questioni del Medio Oriente.
• Compatibilità dei sistemi di pagamento: Collegare diverse infrastrutture bancarie e di pagamento nazionali richiede standard tecnici comuni.
• Sistemi finanziari disomogenei: I membri variano notevolmente in termini di sviluppo dei mercati finanziari, regolamentazione e controlli sui capitali.
• Dominio del dollaro: Il dollaro statunitense resta profondamente radicato nel commercio globale, nelle riserve, nella finanza e nelle reti di pagamento, rendendo difficile una rapida de-dollarizzazione.

Ostacoli tecnici all’implementazione

L’integrazione dello SPFS nei Paesi BRICS incontra notevoli barriere tecniche:

• Problemi di compatibilità con sistemi legacy tra diverse infrastrutture bancarie nazionali
• Sfide di standardizzazione dei dati su 5 diversi quadri normativi
• Problemi di latenza di rete che incidono sulla velocità delle transazioni transfrontaliere
• Vulnerabilità informatiche nell’architettura multi-nodo
• Complessità di integrazione con le Central Bank Digital Currencies (CBDCs) già esistenti
• Sanzioni occidentali che limitano le capacità di trasferimento tecnologico
• Pressioni regolamentari sui Paesi non BRICS che considerano l’adozione del sistema
• Accesso limitato a infrastrutture finanziarie critiche controllate da istituzioni occidentali
• Resistenza politica da parte dei Paesi del G7, preoccupati per una ridotta dominanza del dollaro statunitense
• Incertezza di mercato che influisce sui requisiti di conformità delle banche partecipanti

Conclusione

La mossa dell’alleanza BRICS verso un nuovo sistema di pagamento segna un cambiamento significativo nelle dinamiche finanziarie globali. Sebbene gli ostacoli tecnici e normativi restino sostanziali, gli sforzi collaborativi dei Paesi BRICS dimostrano il loro impegno a creare un sistema finanziario multipolare più equilibrato.

Il successo di questa iniziativa potrebbe ridefinire il modo in cui si svolge il ব্যবস?