Gli agricoltori brasiliani stanno iniziando a utilizzare mucche da latte tokenizzate come garanzia per i prestiti, a mano a mano che l'accesso al credito agricolo diventa più difficile. In una transazione pilota nel sud dello stato del Paraná, un agricoltore ha dato in garanzia 10 mucche Holstein tokenizzate per sostenere un prestito di 100.000 real (20.000 dollari).

L'operazione ha segnato la prima volta in cui una garanzia basata sul bestame è stata registrata su B3, la principale borsa valori del Brasile e infrastruttura dei mercati finanziari. Le mucche erano valutate circa 120.000 real, il che significa che la garanzia superava il valore del prestito di 100.000 real.

Cowmed e Target FIDC, un fondo che investe in crediti, hanno strutturato la transazione assegnando a ciascun animale un'identità digitale collegata al registro di B3. L'accordo è progettato per rendere più semplice la verifica della proprietà e ridurre il rischio che lo stesso bestame venga dato in garanzia più di una volta.

I collari AI monitorano la garanzia rappresentata dal bestiame

Cowmed monitora ciascun animale attraverso il suo collare Smarty alimentato dall'intelligenza artificiale, che traccia la salute, la posizione e il comportamento della mucca. Questi dati sono collegati a un'identità digitale unica utilizzata nel contratto di prestito, offrendo ai prestatori un meccanismo per confermare che la garanzia rimanga disponibile per tutta la durata del prestito.

"Prendiamo la mucca, che è un'attività reale e tangibile, e la trasformiamo in un'attività digitale supportata da un codice univoco monitorato in tempo reale," ha detto a CNN Brasil Thiago Martins, rappresentante di Cowmed.

Il sistema offre anche agli agricoltori flessibilità nella gestione della garanzia. Se un animale muore, l'agricoltore può sostituirlo. Gli agricoltori possono anche aggiungere altro bestame per aumentare il valore totale della garanzia a sostegno del prestito.

La tokenizzazione affronta i limiti del credito rurale in Brasile

Le banche brasiliane sono storicamente riluttanti ad accettare il bestame come garanzia perché la verifica della proprietà e il monitoraggio dei singoli animali sono stati difficili. Ciò ha contribuito a un accesso limitato al credito e a costi di prestito più elevati per molti piccoli agricoltori, un vincolo significativo in un Paese che figura tra i maggiori produttori ed esportatori agricoli al mondo.

Cowmed ha dichiarato di monitorare già circa 100.000 mucche da latte in oltre 1.000 fattorie, con una mandria valutata più di 2 miliardi di real. L'azienda stima che circa il 20% di quelle fattorie potrebbe eventualmente utilizzare il finanziamento tokenizzato, potenzialmente sbloccando fino a 400 milioni di real in credito agricolo.

Il modello mira a collegare più direttamente le attività rurali con i mercati dei capitali del Brasile, dando ai prestatori maggiore fiducia nei prestiti garantiti dal bestame. Un'adozione più ampia, tuttavia, dipenderà dalle prestazioni del sistema in aree quali il monitoraggio delle garanzie, la gestione dei rimborsi dei prestiti e la gestione delle inadempienze. Il Brasile ha stabilito un quadro legale per le attività virtuali nel 2022, fornendo chiarezza normativa che ha incoraggiato istituzioni come B3 a esplorare prodotti finanziari tokenizzati.

B3 costruisce l'infrastruttura per le attività digitali

Il progetto pilota arriva mentre B3 espande il proprio lavoro sulle attività tokenizzate. La borsa sta sviluppando una piattaforma per attività del mondo reale tokenizzate e una stablecoin ancorata alla valuta brasiliana.

Il progetto riflette un cambiamento più ampio nella finanza digitale, poiché le attività tradizionali vengono sempre più spostate su piattaforme basate su blockchain. Le attività del mondo reale tokenizzate hanno rappresentato 34 miliardi di dollari di valore nel 2026, guidate dai titoli di Stato statunitensi, seguiti dalle materie prime e dal credito privato.

Gli analisti prevedono che il mercato delle attività tokenizzate continuerà a espandersi nei prossimi anni. McKinsey prevede che le attività tokenizzate raggiungeranno una valutazione di 4.000 miliardi di dollari nel 2030, mentre Standard Chartered ha proiettato che il mercato potrebbe arrivare fino a 30.000 miliardi di dollari entro il 2034.