BNY prevede di offrire staking crypto istituzionale attraverso una partnership con Galaxy, estendendo i servizi di asset digitali della banca di custodia a clienti di grandi dimensioni in cerca di rendimenti on-chain anziché a utenti retail. L'iniziativa si basa sul precedente lavoro di BNY nella custodia di asset digitali, che ha incluso l'offerta di servizi di custodia per asset tokenizzati e digitali destinati a clienti istituzionali.

Cosa BNY sta lanciando con Galaxy

L'offerta unisce BNY, una delle maggiori banche di custodia al mondo, a Galaxy per far avanzare l'infrastruttura di asset digitali rivolta ai clienti istituzionali, secondo l'annuncio di BNY.

Lo staking crypto istituzionale, in questo contesto, consiste nel bloccare token supportati per contribuire alla sicurezza di una rete proof-of-stake in cambio di ricompense di protocollo, erogate attraverso un canale bancario anziché un'applicazione consumer. Il servizio è progettato per clienti professionisti che si affidano già a BNY per la custodia. Il proof-of-stake è diventato centrale per le principali reti blockchain da quando Ethereum, la più grande piattaforma di smart contract, ha completato la transizione da proof-of-work a proof-of-stake nel settembre 2022, un traguardo ampiamente noto come "The Merge" che ha consolidato lo staking come attività economica fondamentale della rete.

Perché la partnership con Galaxy è importante

Il servizio è presentato come erogato attraverso la collaborazione con Galaxy, il che lo distingue da un lancio autonomo di BNY, secondo la dichiarazione della newsroom di Galaxy.

Galaxy, la società di servizi finanziari per asset digitali guidata da Michael Novogratz, contribuisce all'accordo con competenze operative crypto-native, consentendo a BNY di espandersi nello staking senza dover ricostruire il livello di esecuzione sottostante. Lo staking istituzionale richiede generalmente un coordinamento tra custodia, operazioni dei validatori e controlli dei rischi, ambiti in cui un partner specializzato può fornire competenze fondamentali.

Galaxy è attiva anche in altri settori della sicurezza e dell'infrastruttura crypto istituzionale, inclusa una ricerca che ha segnalato furti di bitcoin su Coldcard superiori a 100 milioni di dollari, sottolineando le competenze operative e di gestione del rischio che apporta in una partnership bancaria.

Implicazioni per l'adozione crypto istituzionale

Il coinvolgimento di una grande banca di custodia nello staking segnala una continua integrazione tra finanza tradizionale e servizi on-chain, con la collaborazione descritta come un avanzamento dell'infrastruttura di asset digitali nella comunicazione agli investitori di Galaxy.

Lo sviluppo arriva in un contesto di continua attenzione normativa statunitense sui servizi di staking. Nel febbraio 2023, la SEC ha accusato Kraken di non aver registrato il suo programma di staking-as-a-service crypto, con un accordo di transazione da 30 milioni di dollari e la sospensione dell'offerta per i clienti statunitensi. L'erogazione dello staking attraverso una banca di custodia regolamentata instrada l'attività attraverso un'infrastruttura bancaria e di compliance consolidata anziché una piattaforma rivolte ai consumatori.

Per i clienti istituzionali, l'accesso allo staking attraverso un rapporto di fiducia con una banca può contare più del rendimento stesso, perché mantiene la custodia, il reporting e il rischio di controparte all'interno di un provider regolamentato affermato. Ciò riflette una più ampia spinta delle società di servizi a soddisfare la domanda professionale, come recentemente visto con brokeraggi come Caleb & Brown che si sono espansi nel mercato del Regno Unito.

La mossa arriva anche mentre il settore sviluppa infrastrutture di supporto intorno alla partecipazione istituzionale, dai quadri fiscali come le regole nigeriane sulla riscossione delle tasse crypto ai panel di arbitrato dedicati per le controversie crypto, tutti elementi che modellano il modo in cui i grandi clienti interagiscono con gli asset digitali.

I dettagli sugli asset supportati, le tempistiche di lancio e la struttura tariffaria non sono stati specificati negli annunci disponibili, e la portata dell'offerta rimane da confermare da parte delle aziende.