La Blockchain Association sta sollecitando i regolatori federali a mantenere i controlli sull'identità delle stablecoin limitati ai rapporti diretti tra emittenti e clienti, avvertendo che estendere i requisiti ai trasferimenti peer-to-peer potrebbe "cripple the industry."

In una lettera di commento dell'August 21 indirizzata al Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), all'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), alla Federal Reserve, alla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e alla National Credit Union Administration (NCUA), il gruppo di advocacy crypto ha risposto alle norme di identificazione dei clienti proposte da cinque autorità finanziarie federali in una regolamentazione congiunta ai sensi del Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act. Il GENIUS Act è stato firmato in legge nel June of last year e stabilisce un quadro per l'emissione e l'uso legali delle stablecoin — token crypto ancorati al dollaro — negli Stati Uniti. La lettera è stata presentata durante il periodo di consultazione pubblica per la regolamentazione congiunta, la fase della regolamentazione federale statunitense in cui le agenzie raccolgono contributi esterni e devono valutare le questioni rilevanti sollevate prima che una norma sia finalizzata; le lettere di commento non vincolano le agenzie, ma possono influenzare l'ambito dei requisiti finali.

La lettera di commento, firmata dall'amministratrice delegata Summer K. Mersinger, ex commissaria della CFTC, ha sostenuto la decisione dei regolatori di escludere i trasferimenti secondari dai requisiti del Customer Identification Program (CIP), chiedendo al contempo limiti più chiari su quando tali requisiti si applichino.

"The agencies are right that customer identification requirements should focus on where issuers actually have a direct relationship with customers: the primary market," ha scritto la Blockchain Association su X. "Consistent with the GENIUS Act, they should not extend to downstream, peer-to-peer stablecoin transactions that issuers do not intermediate, facilitate, or approve."

Le proposte di norme federali per attuare il GENIUS Act richiederebbero agli emittenti di stablecoin di verificare l'identità dei clienti diretti secondo requisiti simili al Bank Secrecy Act — controlli noti come KYC, o requisiti di "know your customer". Nella finanza bancaria tradizionale, tali requisiti di identificazione si applicano quando un cliente apre un conto, non a ogni singolo trasferimento tra clienti. L'associazione ha affermato che tali controlli non dovrebbero estendersi ai trasferimenti wallet-to-wallet, ai rimborsi una tantum, ai fornitori tecnologici o alle attività non correlate di un emittente, sostenendo che requisiti più ampi potrebbero essere "nearly impossible" da applicare e potrebbero "cripple the industry." Poiché le stablecoin circolano su blockchain pubbliche, i trasferimenti wallet-to-wallet possono avvenire senza la partecipazione dell'emittente alla transazione.

La lettera segue un amicus brief inviato dalla Blockchain Association la settimana scorsa, con cui si sollecitava la Corte Suprema a esaminare una controversia in cui una corte d'appello federale ha stabilito che la Federal Reserve poteva negare a una crypto bank con charter statale l'accesso al proprio sistema di pagamenti.

L'associazione ha inoltre chiesto tutele per gli emittenti che si affidano a istituzioni finanziarie regolamentate per eseguire i controlli di identità per loro conto. Un emittente che fa ragionevole affidamento sul Customer Identification Program di un'altra istituzione non dovrebbe essere automaticamente ritenuto responsabile se quella istituzione non adempie ai propri obblighi, ha affermato il gruppo. Le norme federali vigenti consentono già alle banche, in condizioni specifiche, di fare affidamento sul programma di identificazione dei clienti di un'altra istituzione finanziaria regolamentata.

Inoltre, l'associazione ha chiesto norme che consentano agli emittenti di utilizzare metodi più recenti di verifica dell'identità, compresi strumenti di identità digitale come le zero-knowledge proofs — tecniche crittografiche che consentono di verificare un'informazione senza rivelare i dati sottostanti. "In addition to clarifying certain key definitions, the final rule should avoid duplicative compliance requirements and clarify that issuers have flexibility to use modern, secure methods to collect and verify customer information, including digital identity tools and other interoperable technology," ha scritto l'associazione.

Il gruppo ha inoltre chiesto ai regolatori di coordinare le norme con i requisiti antiriciclaggio e di sanzioni in sospeso di FinCEN e dell'Office of Foreign Assets Control (OFAC), sostenendo che scadenze sfalsate potrebbero costringere gli emittenti ad aggiornare ripetutamente i propri sistemi di conformità.

"The GENIUS Act created a landmark framework for payment stablecoins," ha affermato la Blockchain Association. "Implementation should preserve its goals: strong safeguards, workable rules, and room for continued innovation."

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