Bitstamp — una delle piattaforme di scambio di criptovalute più longeve, fondata nel 2011 e acquisita dalla piattaforma di intermediazione Robinhood nel 2025 — avrebbe iniziato a rifiutare i depositi in criptovalute di valore superiore a 1.000 EUR provenienti da wallet di autocustodia di terze parti, una modifica che renderebbe più rigido il modo in cui gli utenti trasferiscono fondi dai wallet personali verso l'exchange. La politica segnalata si concentra sulla distinzione tra i depositi inviati dal wallet verificato del cliente stesso e i fondi inviati da terzi.

Cosa avrebbe modificato Bitstamp per i depositi da wallet di autocustodia

Secondo un report che descrive la modifica, Bitstamp ha cominciato a rifiutare i trasferimenti in criptovalute superiori alla soglia di 1.000 EUR provenienti da wallet di autocustodia di terze parti anziché dall'indirizzo verificato dell'utente stesso.

La modifica segnalata ha un ambito ristretto. Riguarda specificamente i wallet di autocustodia di terze parti, non tutti i wallet esterni: i depositi provenienti dal wallet documentato del cliente stesso vengono quindi trattati in modo diverso rispetto ai fondi inviati per conto di terzi.

L'espressione «secondo quanto riferito» è importante qui. Il resoconto di questa modifica di politica va letto come un report basato su una sola fonte, e non come una restrizione universale ampiamente confermata; l'ambito esatto potrebbe inoltre variare in base all'utente o alla giurisdizione.

Perché la soglia di 1.000 EUR potrebbe essere rilevante per la compliance crypto

La cifra di 1.000 EUR rappresenta il punto decisionale centrale del report, ossia la linea oltre la quale un deposito da autocustodia attiverebbe, secondo quanto riferito, una gestione più rigorosa. Tale soglia è in linea con il modo in cui le norme dell'UE trattano i trasferimenti in criptovalute di valore elevato, come illustrato da Bitstamp nella propria guida sulla Travel Rule nell'UE.

La Travel Rule stessa ha una fonte concreta: è l'estensione alle criptovalute della Raccomandazione 16 del Financial Action Task Force, che l'UE ha reso vincolante per i prestatori di servizi di cripto-attività tramite il proprio Regolamento sui trasferimenti di fondi, in vigore da dicembre 2024. In base a tali norme, i prestatori devono raccogliere e verificare i dati dell'ordinante e del beneficiario sui trasferimenti, con un trattamento più leggero sotto i 1.000 EUR. Bitstamp opera all'interno di questo regime, in qualità di titolare di una licenza MiCA rilasciata dall'autorità di vigilanza finanziaria del Lussemburgo che le consente di fornire servizi in tutta l'UE tramite passporting.

La distinzione tra attività da wallet di prima parte e di terze parti rimanda ai controlli sulla titolarità dei wallet. Quando un deposito proviene da un wallet di cui non si può verificare il controllo da parte del mittente, la verifica del deposito diventa più difficile: è questo il contesto di compliance che la soglia segnalata sembra destinata ad affrontare.

L'impatto sugli utenti è concreto: i clienti che spostano somme rilevanti dall'autocustodia verso una piattaforma di custodia potrebbero vedere tali trasferimenti sospesi o rifiutati qualora non sia possibile dimostrarne la titolarità. Pressioni di compliance simili sono emerse anche altrove in Europa, incluso il caso in cui i pubblici ministeri olandesi hanno venduto le criptovalute residue di un broker cessato mentre i creditori subivano perdite.

Cosa osserveranno ora gli utenti di Bitstamp e il mercato più ampio

Una questione aperta fondamentale è se la restrizione segnalata si applichi in modo generalizzato o solo in casi specifici, poiché il report disponibile non conferma un'adozione uniforme e pienamente verificata su tutti gli account.

Per i clienti, il passo immediato è la documentazione: gli utenti potrebbero dover dimostrare la titolarità del wallet prima di inviare depositi da autocustodia di importo elevato, in linea con le esigenze di verifica che i regolatori impongono sempre più spesso agli exchange. Dibattiti di compliance più ampi, come le regole proposte dal Tesoro statunitense per le stablecoin nell'ambito del GENIUS Act, mostrano quanto rapidamente stiano cambiando le aspettative in materia di documentazione.

Il confronto tra exchange merita attenzione. Se altre piattaforme adotteranno un trattamento simile per i trasferimenti di valore elevato da autocustodia resta una questione aperta, e le passate rivelazioni su come gli exchange gestiscono i dati degli utenti — come il report secondo cui Binance ha condiviso dati degli utenti con gli inquirenti — mostrano quanto intenso sia lo scrutinio sulle piattaforme di custodia. Un punto è certo: il Regolamento sui trasferimenti di fondi si applica a ogni prestatore di servizi di cripto-attività autorizzato nell'UE, quindi la divergenza da osservare riguarda l'implementazione, non l'applicabilità delle norme ai concorrenti.

Finché Bitstamp non pubblicherà un avviso formale che ne dettagli l'ambito, la conclusione pratica resta l'incertezza sui prossimi passi: i clienti che inviano depositi da autocustodia oltre la soglia segnalata dovrebbero verificare direttamente con l'exchange i requisiti attuali prima di muovere i fondi.

Avvertenza: questo articolo ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I mercati delle criptovalute e degli asset digitali comportano rischi significativi. Prima di prendere decisioni, effettuare sempre ricerche autonome.