Le autorità russe hanno intensificato i procedimenti legali contro Igor Runets, fondatore e CEO di BitRiver, uno dei maggiori operatori russi di data center industriali per il mining di Bitcoin. Il caso trasforma una controversia contrattuale commerciale in una questione penale, anche se le prove pubblicate non hanno ancora stabilito un inganno deliberato.

La controversia sul contratto per le apparecchiature

Secondo i dettagli processuali riportati da Kommersant, Infrastructure of Siberia, una controllata del conglomerato energetico e metallurgico En+ — uno dei maggiori produttori russi di alluminio e energia idroelettrica — ha versato un anticipo a Fox Group per apparecchiature di mining che, secondo la società, non sarebbero mai state consegnate. Infrastructure of Siberia ha quindi risolto il contratto e chiesto il rimborso dell’anticipo più le penali.

Nell’aprile 2025, un tribunale arbitrale ha assegnato alla controllata di En+ 954,4 milioni di rubli (circa 11,9 milioni di dollari), coprendo sia l’anticipo sia le penali per ritardo. Runets dichiarò allora a Kommersant che le apparecchiature erano state effettivamente fornite e che Fox Group intendeva impugnare la decisione.

Procedimento penale e custodia cautelare

Runets era già soggetto a restrizioni legali prima dell’emergere del caso di frode. Il 31 gennaio, il tribunale distrettuale di Zamoskvoretsky lo ha posto agli arresti domiciliari per due mesi per accuse di aver occultato denaro o beni al fisco, secondo un annuncio ufficiale dei tribunali di Mosca.

Il caso di frode è giuridicamente distinto dalle accuse di occultamento fiscale. In base al diritto russo, l’occultamento fiscale riguarda beni che avrebbero dovuto essere disponibili per la riscossione, mentre la frode richiede la dimostrazione di un inganno o dell’abuso di fiducia nell’ottenimento di beni o diritti. Gli investigatori avrebbero chiesto misure cautelari più severe anche perché Runets avrebbe potuto influenzare testimoni presso società sotto il suo controllo.

Le accuse di frode rientrano nell’Articolo 159, Parte 4 del Codice penale russo, che riguarda circostanze aggravanti, compresi i reati commessi da un gruppo organizzato o su scala particolarmente ampia. Questa qualificazione comporta pene fino a 10 anni di reclusione, oltre a eventuali multe e restrizioni della libertà. Gli investigatori non hanno reso noto quali specifiche dichiarazioni ritengano ingannevoli, quale soggetto identifichino come vittima, se il presunto danno corrisponda al lodo arbitrale da 954,4 milioni di rubli, né come colleghino personalmente Runets alle transazioni contestate.

Il procedimento fallimentare di Fox Group

Parallelamente è proseguito un distinto filone civile. Il 27 gennaio, il Tribunale arbitrale della regione di Sverdlovsk ha aperto una procedura di osservazione nei confronti di Fox Group, che controlla il 98% della società di gestione di BitRiver. Il procedimento è stato avviato dopo che Infrastructure of Siberia ha presentato istanza di fallimento per Fox Group. Kommersant ha riferito che il credito riconosciuto superava i 700 milioni di rubli, incluse le penali, e che il creditore sosteneva che i tentativi di esecuzione non avevano consentito di individuare beni sufficienti di Fox Group.

L’osservazione è la fase iniziale dell’insolvenza in Russia, durante la quale un amministratore nominato dal tribunale esamina le finanze della società e le richieste dei creditori prima che il tribunale decida i passaggi successivi. Il processo resta ancora lontano dalla liquidazione.

I procedimenti civile e penale pongono domande fondamentalmente diverse. Il fallimento chiede se Fox Group possa pagare i propri debiti, mentre la frode chiede se qualcuno abbia mentito per ottenere il denaro in primo luogo. Un’azienda può fallire completamente senza che sia stato commesso alcun reato, motivo per cui il lodo arbitrale non può sostituire una constatazione penale.

Le implicazioni per BitRiver

BitRiver è cresciuta fino a diventare uno dei maggiori operatori russi di data center industriali per il mining di Bitcoin, con Runets centrale nei rapporti con fornitori di energia, venditori di attrezzature, clienti e autorità regionali. La rimozione di un fondatore dalla gestione quotidiana mentre i creditori avanzano richieste crea un problema di governance oltre che finanziario.

La società operava già sotto vincoli esterni. Nell’aprile 2022, il Dipartimento del Tesoro statunitense ha sanzionato BitRiver AG e 10 controllate con sede in Russia, prima designazione di una società di mining di valuta virtuale, tagliando l’accesso a partner internazionali e infrastrutture finanziarie anni prima dell’arrivo dei problemi interni.

Sul piano interno, il quadro normativo si è irrigidito in un’altra direzione. Nell’agosto 2024, la Russia ha approvato una legge che legalizza e disciplina formalmente il mining di criptovalute, istituendo un quadro di licenze e un registro dei miner amministrato dal Servizio fiscale federale. Più di 5.500 miner di criptovalute sono entrati nel registro ufficiale, e i grandi operatori lavorano ora sotto un controllo sensibilmente maggiore su ricavi, consumo energetico e struttura societaria. Alcune regioni della Siberia hanno inoltre introdotto restrizioni all’attività di mining nei periodi di picco della domanda invernale, aumentando ulteriormente la pressione sugli operatori industriali il cui modello di business dipende dall’accesso continuo a energia a basso costo.

Ciò che resta da chiarire

Il quadro pubblico documentato copre una controversia sulle apparecchiature, un lodo arbitrale prossimo a 1 miliardo di rubli e una procedura di insolvenza contro il socio di controllo di BitRiver. La narrazione penale che collega questi fatti a un inganno deliberato non è stata resa pubblica. Diversi sviluppi potrebbero chiarire l’ambiguità: una dichiarazione formale di BitRiver o di un dirigente ad interim, nuovi ordini del tribunale che nominino le sue controllate operative, interruzioni operative confermate in singoli siti di mining, vendite di beni ordinate nell’ambito dell’insolvenza, oppure un atto penale dettagliato che identifichi specifiche entità BitRiver.

Fino ad allora, il caso resta sospeso tra due interpretazioni. Una suggerisce un’attività di mining che si è spinta troppo oltre, non ha rispettato un contratto ed è crollata sotto la pressione dei creditori. L’altra suggerisce una frode. Le prove pubblicate finora sostengono la prima interpretazione e non dimostrano ancora la seconda.

Disclaimer: Igor Runets non è stato condannato per alcun reato e le accuse qui descritte restano non provate. La detenzione nel procedimento penale russo è una misura pre-processuale e non una constatazione di colpevolezza. Nulla in questo articolo stabilisce responsabilità di BitRiver o delle sue controllate.