Bithumb ha ottenuto una seconda sentenza favorevole che ordina a un cliente di restituire i proventi dei bitcoin pagati per errore dalla borsa a febbraio, rafforzando la propria posizione legale mentre due cause correlate restano in attesa di giudizio.

Le sentenze arrivano mentre Bithumb combatte per recuperare l'ultima parte del denaro erroneamente pagato e i rivali nazionali più piccoli si muovono per ridurre le commissioni di negoziazione.

Perché Bithumb porta i clienti in tribunale

Il giudice Kim Yu-seong, giudice civile monocratico della Divisione Civile 90 del Tribunale Distrettuale Centrale di Seul, si è espresso a favore di Bithumb in una causa di arricchimento senza causa contro un utente identificato solo con la lettera A. La somma contesa nel caso è di 194.000.443 won, la seconda più alta tra le quattro richieste presentate da Bithumb. L'arricchimento senza causa è un rimedio standard previsto dal Codice Civile coreano, che obbliga chi ha ottenuto un vantaggio senza basi giuridiche a restituirlo.

Un giorno prima, il 26 agosto, lo stesso tribunale si era pronunciato a favore di Bithumb in una causa separata del valore di 4.989.990 won. Entrambi i casi sono stati trattati tramite notifica mediante pubblicazione, una procedura con cui i tribunali considerano notificati gli atti esponendoli al pubblico quando non è possibile reperire l'indirizzo o il luogo di lavoro del convenuto. Ai sensi del Codice di Procedura Civile, tale notifica produce effetti due settimane dopo la pubblicazione, indipendentemente dal fatto che il convenuto veda o meno i documenti, così che una causa possa essere decisa senza alcuna risposta della controparte. Entrambe sono sentenze di primo grado avverso le quali i convenuti conservano il diritto di appellarsi.

Le vittorie consecutive di Bithumb costituiscono un precedente favorevole per le due cause ancora indecise, con richieste di 500 milioni di won e 14,8 milioni di won ancora pendenti.

Le cause derivano da un incidente verificatosi a febbraio, quando un dipendente di Bithumb che stava elaborando un premio per un evento clienti ha inserito il bitcoin come unità di pagamento al posto del won. L'errore ha accreditato agli utenti 620.000 unità di BTC — una cifra che, secondo quanto riportato da Cryptopolitan, all'epoca valeva circa 43 miliardi di dollari, ben oltre ciò che la borsa effettivamente deteneva e quasi il 3% dell'offerta massima di 21 milioni di monete del bitcoin.

Le autorità finanziarie hanno dichiarato che Bithumb ha bloccato transazioni e prelievi non appena ha rilevato l'errore ed è riuscita a recuperare 618.214 unità, ma 1.786 BTC erano già stati venduti.

Bithumb ha proseguito separatamente il recupero di tali fondi. Entro il 10 marzo aveva comunicato all'Assemblea Nazionale di aver recuperato il 99% delle 1.788 unità ancora in sospeso a quel punto. Nello stesso mese, ha portato in tribunale quattro utenti che avevano venduto le monete e trattenuto il denaro.

Ripercussioni sul mercato e sulla regolamentazione

In seguito all'incidente di pagamento, la Financial Services Commission (FSC) ha proposto di richiedere a ogni borsa un sistema di riconciliazione sempre attivo che verifichi ogni cinque minuti la corrispondenza tra i registri degli utenti e le disponibilità effettive, insieme a verifiche automatizzate e procedure di approvazione multipla per le transazioni manuali come i premi degli eventi.

Cryptopolitan ha riportato che Bithumb aveva in precedenza ricevuto una multa di 36,8 miliardi di won (circa 25 milioni di dollari) e una sospensione parziale di sei mesi per irregolarità separate nella verifica dell'identità. La borsa ha bloccato l'esecuzione della sospensione il 1° maggio, potendo così continuare a operare in attesa di una sentenza definitiva.

La concorrenza locale si intensifica

Nel frattempo, i concorrenti più piccoli di Bithumb stanno azzerando le proprie commissioni di negoziazione. Coinone ha eliminato le commissioni su tutte le criptovalute quotate e ha offerto un voucher rinnovabile di 30 giorni a commissione zero. Digital X, che gestisce Korbit, ha inoltre azzerato le commissioni nel proprio mercato in won per un intero anno, con scadenza il 24 agosto 2027.

Mirae Asset Consulting ha recentemente assunto il controllo di Korbit dopo averne acquistato più del 97%, mentre Korea Investment & Securities detiene una partecipazione del 20% in Coinone.

Le commissioni di negoziazione rappresentano la principale fonte di ricavi per le borse in won della Corea del Sud, quindi gli azzeramenti delle commissioni comportano la rinuncia a tali entrate mentre le piattaforme si contendono le quote di mercato. Coinone e Korbit restano comunque molto indietro rispetto a Bithumb in termini di volumi, con Coinone al 2,39% del volume in won di questo mese e Korbit allo 0,52%, contro il 68,11% di Upbit e il 28,95% di Bithumb.

Il volume sulle 24 ore di Bithumb ha superato i 2.000 miliardi di won lo scorso sabato, mentre il bitcoin superava brevemente la soglia degli 80.000 dollari. Il rally del bitcoin ha alimentato la speranza che l'azienda possa rilanciare i ricavi da commissioni, dopo che l'utile operativo di Bithumb del primo semestre è diminuito dell'83,4%.