BitGo Bank & Trust prevede di offrire ai clienti istituzionali idonei l'accesso al fondo monetario governativo tokenizzato di WisdomTree attraverso la sua piattaforma BitGo Mint, estendendo la disponibilità di prodotti finanziari tradizionali con rendimento all'interno dell'infrastruttura per asset digitali.

Secondo l'integrazione prevista, le istituzioni sarebbero in grado di acquistare, detenere, riscattare e trasferire quote del fondo WTGXX di WisdomTree all'interno dell'ambiente di custodia e regolamento esistente di BitGo. La tokenizzazione è la pratica di rappresentare la proprietà di un asset tradizionale come registro digitale su una blockchain, ed è ciò che consente a tali quote di muoversi attraverso la stessa infrastruttura degli altri asset digitali. Le società non hanno annunciato una data di lancio per il servizio.

L'accordo è progettato per consentire ai clienti istituzionali di detenere investimenti monetari tokenizzati insieme ai propri asset digitali esistenti, senza dover spostare fondi tra piattaforme separate o completare un ulteriore processo di onboarding con WisdomTree. Riflette i più ampi sforzi del settore per portare strumenti finanziari tradizionali su infrastrutture basate su blockchain, mantenendo al contempo gli assetti di custodia, regolamento e operatività richiesti dagli investitori istituzionali.

Accesso a WTGXX tramite BitGo Mint

I clienti idonei potranno inviare istruzioni di acquisto e riscatto per WTGXX tramite BitGo Bank & Trust. La piattaforma supporterà anche transazioni in dollari statunitensi, stablecoin supportate — token blockchain progettati per replicare il valore di valute tradizionali — e quote del fondo, creando un ambiente più unificato per la gestione delle disponibilità liquide e degli asset digitali.

WTGXX si affiancherà agli altri asset già supportati su BitGo Mint, tra cui USD1 e SoFiUSD. L'integrazione mira a ridurre l'attrito operativo per le istituzioni che cercano esposizione a prodotti finanziari tokenizzati, mantenendo al contempo le proprie disponibilità presso un fornitore di servizi affermato.

I clienti potranno inoltre trasferire interessi di piena proprietà su quote WTGXX su base peer-to-peer ad altri clienti BitGo idonei tramite la Go Network, la rete di regolamento di BitGo. Questa funzionalità potrebbe dare alle istituzioni una maggiore flessibilità nella gestione e nella riallocazione delle proprie partecipazioni in fondo.

Mike Belshe, amministratore delegato e cofondatore di BitGo, ha dichiarato che l'iniziativa intende eliminare la necessità per gli investitori istituzionali di spostare asset su più piattaforme per accedere a prodotti finanziari tokenizzati. Ha indicato che i clienti idonei potranno sottoscrivere, detenere e trasferire quote del fondo all'interno dell'ambiente bancario regolamentato che già utilizzano per i propri asset digitali.

I fondi tokenizzati puntano alle esigenze di tesoreria istituzionale

I fondi monetari tokenizzati stanno emergendo come opzione per la gestione della tesoreria istituzionale. Questi fondi detengono portafogli di debito a breve termine e di alta qualità, come titoli di Stato, e la tokenizzazione aggiunge proprietà e regolamento basati su blockchain a quella esposizione tradizionale. Per le istituzioni, tali prodotti possono offrire un modo alternativo di gestire le riserve di liquidità perseguendo rendimenti dagli investimenti sottostanti. La loro utilità pratica dipende da fattori quali gli assetti di riscatto, i processi di regolamento, i requisiti di liquidità e le condizioni che disciplinano l'accesso alle quote del fondo.

Will Peck, responsabile di WisdomTree Onchain, ha dichiarato che l'obiettivo è rendere la liquidità istituzionale più produttiva senza comprometterne la disponibilità. Ha indicato che l'integrazione potrebbe offrire accesso ai rendimenti dei Treasury, preservando la liquidità operativa e consentendo potenzialmente l'uso delle partecipazioni come collaterale.

Portando WTGXX nell'infrastruttura di custodia e regolamento di BitGo, le due società puntano a combinare l'esposizione monetaria tradizionale con capacità di gestione e trasferimento di asset abilitate dalla blockchain. Non hanno tuttavia reso noti i termini dettagliati che disciplinano l'uso come collaterale, le tempistiche di riscatto o l'intera gamma di transazioni supportate dal servizio previsto. I benefici pratici dipenderanno dall'implementazione finale e dai requisiti di idoneità applicati alle istituzioni partecipanti.

La partnership esistente si estende ai fondi tokenizzati

L'integrazione prevista si basa su una relazione già esistente tra BitGo e WisdomTree. BitGo opera già come partner di custodia per i prodotti exchange-traded in asset digitali di WisdomTree in Europa, detenendo le criptovalute sottostanti in cold storage. L'iniziativa WTGXX estenderebbe tale relazione oltre la custodia di criptovalute per i prodotti exchange-traded, fino all'accesso diretto a un fondo monetario tokenizzato tramite la piattaforma istituzionale di BitGo.

Lo sviluppo sottolinea inoltre come le società finanziarie cerchino di integrare gli asset tokenizzati nei flussi di lavoro consolidati per investimenti e tesoreria, invece di richiedere alle istituzioni di adottare sistemi completamente separati. Per gli investitori istituzionali, un ambiente unificato potrebbe semplificare la gestione degli asset e creare opzioni aggiuntive per spostarsi tra liquidità, stablecoin e investimenti con rendimento. Un'adozione più ampia dipenderà comunque da requisiti normativi, disponibilità dei prodotti, liquidità e affidabilità dell'infrastruttura di regolamento.

BitGo e WisdomTree non hanno ancora confermato quando l'integrazione sarà disponibile. I criteri di idoneità per le istituzioni partecipanti, le tempistiche di riscatto e le condizioni alle quali le quote del fondo potranno essere pledge come collaterale rientrano tra i dettagli ancora da pubblicare. Fino al lancio del servizio, i clienti istituzionali dovranno attendere ulteriori informazioni su accesso, transazioni supportate e condizioni operative.