Bitfinex Securities ha completato una raccolta di capitale tokenizzata record da 50 milioni di dollari per la società metallurgica Alkemya, segnando la più grande operazione di raccolta fondi della piattaforma fino ad oggi. L'operazione è centrata su ALKN, un titolo tokenizzato legato a interessi di partecipazione in accomandita speciale nella società lussemburghese Alkemya Metacore SCSp.

La transazione evidenzia il crescente interesse per gli asset reali tokenizzati garantiti da materie prime fisiche. Alkemya Metacore detiene circa 7 milioni di metri lineari di filo di nichel puro al 99,99%. Secondo Bitfinex, una valutazione indipendente ha stimato le scorte a circa 1,64 miliardi di dollari.

ALKN collega i titoli digitali al nichel

ALKN offre agli investitori idonei interessi frazionari nella società in accomandita che detiene le scorte di nichel. La struttura consente ad Alkemya di raccogliere capitale contro la propria base di asset fisici, utilizzando al contempo la tecnologia blockchain per rappresentare e trasferire gli interessi di investimento. Il Lussemburgo è uno dei più grandi domicili di fondi al mondo e il formato di società in accomandita speciale utilizzato per Alkemya Metacore è un veicolo consolidato nel Paese per le raccolte di capitale privato, offrendo agli interessi tokenizzati una cornice giuridica convenzionale.

La raccolta supera inoltre il precedente record di 30 milioni di dollari di Bitfinex Securities, stabilito in una transazione che coinvolgeva USTBL, un prodotto tokenizzato di titoli di Stato americani emesso nell'ambito del quadro per gli asset digitali di El Salvador, creato in base a una legislazione approvata dal Paese nel 2023. Secondo quanto riportato sulla transazione, la piattaforma ha ora completato sette raccolte di capitale e quotato 16 asset.

Alkemya punta alle applicazioni industriali

Alkemya intende utilizzare il nuovo capitale per commercializzare prodotti di nichel ingegnerizzato, inclusi materiali destinati alle applicazioni per semiconduttori. La strategia più ampia dell'azienda collega la finanza tokenizzata a un'attività di metalli industriali, anziché affidarsi esclusivamente al finanziamento azionario o debitorio convenzionale. Il nichel è un metallo industriale critico, con una domanda che spazia dall'acciaio inossidabile alle batterie per veicoli elettrici e all'elettronica, e la produzione di semiconduttori è tra gli usi specialistici del materiale raffinato ad alta purezza.

Ulteriori token ALKN restano disponibili per gli investitori idonei tramite Bitfinex Securities fino al 15 ottobre. Il trading secondario non dovrebbe iniziare prima almeno del completamento della prossima tranche di raccolta fondi.

La transazione evidenzia come la tokenizzazione stia superando i confini degli asset nativi digitali per estendersi alle materie prime e ad altre attività del mondo reale. I gestori di asset tradizionali sono già entrati nel settore, con BlackRock e Franklin Templeton che gestiscono fondi tokenizzati legati ad asset del mercato monetario statunitense, e i titoli di Stato tokenizzati sono diventati una delle più grandi categorie di asset reali tokenizzati. A differenza di quei prodotti legati ai Treasury, il valore sottostante di ALKN è legato a un inventario di materie prime fisiche anziché a titoli di Stato. Per Bitfinex Securities, la raccolta da 50 milioni di dollari stabilisce un nuovo punto di riferimento per la piattaforma e rafforza la sua posizione nei titoli digitali regolamentati.