Da $250.000 a $3,4 milioni: un trader di Bitcoin rivenderebbe guadagni straordinari durante il ribasso di mercato

Un trader di opzioni su Bitcoin noto sui social media come Crash ha dichiarato venerdì 30 ottobre di aver fatto crescere il proprio capitale da $250.000 a quasi $3,4 milioni operando con contratti di opzioni durante il recente ribasso dei prezzi delle criptovalute.

L'affermazione è stata pubblicata tramite l'account personale del trader su X, insieme a uno screenshot del saldo del conto che mostra un totale di attivi pari a $3.387.187,14. Secondo i dati condivisi, la maggior parte dei fondi risultava disponibile, mentre una quota minore era classificata come in uso. Accanto al risultato settimanale, il trader ha inoltre riferito di un'operazione singola che ha convertito $130 in $25.000 nell'arco di sei ore.

Turning $250,000 into $3.4M this week on the market drop

And $130 into $25,000 in 6 hours on a single options contract (my record % return wise on a contract in 1 day)

Semi educational but mostly just me recording my own proof and good moments

Tip of the video is to always be… pic.twitter.com/uYzOjgz1oY

— Crash (@CrashiusClay69) October 30, 2026

I numeri dietro l'affermazione

Dal punto di vista aritmetico, un aumento da $250.000 iniziali a pari a $3,4 milioni rappresenta un multiplo di 13,6x sul saldo di partenza. La differenza assoluta ammonta a $3,15 milioni, corrispondente a un rendimento nominale dell'1.260%. Misurato rispetto alla cifra esatta mostrata nello screenshot ($3.387.187,14), il profitto totale si attesta a $3.137.187,14, con un rendimento di circa l'1.255%.

Tuttavia, come sottolinea l'analisi tecnica di mercato, i dati visivi riflettono soltanto un saldo aggregato. Non dettagliano lo storico delle singole operazioni, se sono stati effettuati depositi esterni sul conto o quale percentuale corrisponda a posizioni completamente realizzate. Poiché le cifre esistono solo come screenshot autopubblicato, gli estranei non hanno modo di verificarle — una caratteristica ricorrente dei risultati di trading condivisi sui social media, dove le affermazioni di performance si basano sulle prove che l'autore sceglie di divulgare.

Accanto al totale settimanale, il trader ha evidenziato una specifica operazione con opzioni put su Bitcoin con un presunto rendimento di 150x. In un post successivo, ha dichiarato di aver trasformato $130 in $25.000 in sei ore tramite una singola opzione, definendolo il suo record percentuale in un solo giorno.

Questa operazione da $130 rappresenterebbe un valore finale pari a 192,3 volte la puntata iniziale, generando un guadagno di $24.870, ovvero circa il 19.131% al netto delle commissioni di negoziazione della piattaforma. I dati del rapporto notano che il post del trader non ha chiarito se questo contratto da $130 fosse la stessa operazione put a 150x, il che significa che entrambe le affermazioni restano dichiarazioni separate senza parametri di contratto verificabili.

Meccanica tecnica e rischi delle opzioni put

Un contratto di opzione put dà al detentore il diritto, secondo i termini stabiliti dallo strumento, di vendere l'attività sottostante a un prezzo di esercizio prestabilito. Nei contratti con regolamento in contanti, il venditore paga la corrispondente differenza in denaro anziché richiedere la consegna fisica dei token.

Quando il prezzo di Bitcoin scende, il valore di mercato di un'opzione put tende ad apprezzarsi, poiché il diritto di vendita concordato diventa più vantaggioso. La letteratura finanziaria sui derivati indica che il premio di un'opzione dipende non solo dalla direzione del prezzo spot, ma anche dal tempo rimanente fino alla scadenza e dalla volatilità implicita prezzata dai market maker. Durante i ribassi di mercato generalizzati, tale componente di volatilità implicita tende generalmente ad aumentare, il che fa salire i premi che gli acquirenti pagano per i contratti al ribasso.

Un premio più basso sulle opzioni fuori dal denaro può produrre oscillazioni percentuali sostanziali se il prezzo dell'attività sottostante scende rapidamente verso il livello di esercizio. Per l'acquirente puro di un'opzione put, il rischio finanziario massimo è rigorosamente limitato al premio pagato qualora il contratto scada fuori dal denaro con valore intrinseco nullo. Questa asimmetria — un premio piccolo e fisso a rischio contro un payout che scala con l'entità del ribasso — è il meccanismo alla base del tipo di multipli eccezionali rivendicati nei post di questa settimana.

Nonostante i numeri pubblicati, il trader ha sottolineato l'importanza tecnica di prendere profitti in modo tempestivo quando si verificano movimenti favorevoli significativi. Il suo avvertimento si è concentrato in particolare sui derivati a bassa liquidità, dove lo spread denaro-lettera può compromettere l'esecuzione effettiva rispetto ai saldi teorici visualizzati sullo schermo.

Guardando avanti, la scadenza dei principali blocchi mensili di opzioni su Bitcoin su Deribit e CME è prevista per l'ultima seduta di negoziazione di novembre 2026, una data in cui gli operatori istituzionali adegueranno le loro coperture in vista delle prossime decisioni di politica monetaria delle banche centrali. Deribit, un exchange di derivati focalizzato sulle criptovalute, e CME, un mercato tradizionale regolamentato, ospitano mercati di opzioni su Bitcoin quotate le cui scadenze mensili sono tra le date più osservate del calendario dei derivati. Per quanto riguarda i guadagni rivendicati, restano auto-dichiarati, con qualsiasi conferma a livello di ordini che dipende da registri che il trader non ha reso pubblici.