Bitcoin ha superato gli 88.000 dollari venerdì, guadagnando quasi il 2% nelle ultime 24 ore, mentre un rapporto sull'occupazione statunitense molto più debole del previsto, rendimenti dei Treasury in calo e una previsione rivista al rialzo da parte di Citigroup hanno alimentato un ampio spostamento verso gli asset rischiosi. Il traguardo è arrivato mentre il produttore di chip Nvidia toccava il suo prezzo più alto di sempre, portando il proprio valore di mercato a 5,7 trilioni di dollari per la prima volta, secondo la copertura in diretta della seduzione a cura di Cryptopolitan.

Il debole rapporto sull'occupazione di settembre dà il tono

L'economia ha aggiunto appena 29.000 posti di lavoro a settembre, ben lontano dai 89.000 previsti dagli economisti, mentre la disoccupazione è salita al 4,2% contro una previsione del 4,1%. Anche agosto è stato rivisto al ribasso di 29.000 posti di lavoro, facendo di settembre il terzo rapporto sull'occupazione più debole del 2026.

Wall Street ha interpretato i dati come un motivo in più per la Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse a ottobre, e i deboli dati sull'occupazione hanno rafforzato le attese che la politica della Fed possa diventare meno restrittiva. I dati sul lavoro hanno questo peso perché l'occupazione, insieme alla stabilità dei prezzi, fa parte del doppio mandato della Fed, il che rende la riunione di ottobre un punto fisso nei calendari dei trader.

L'oscillazione di Bitcoin dagli 88.000 agli 85.000 dollari

Bitcoin ha spinto sopra gli 88.000 dollari su Coinbase venerdì, mentre i trader reagivano ai dati sull'occupazione. Il movimento non si è mantenuto. Circa due ore dopo aver superato gli 88.000 dollari, la criptovaluta più grande è scesa di circa 3.000 dollari verso gli 85.000, pur restando in rialzo dell'1,7% su 24 ore e positiva nella seduta del venerdì.

Rendimenti dei Treasury in forte oscillazione durante la giornata

I mercati obbligazionari hanno cambiato direzione durante la seduta. I rend dei Treasury sono scesi nell'immediato dopo il rapporto, con il decennale in calo di oltre 5 punti base al 5,176% e il biennale in discesa di più di 3 punti base al 4,75%. Il decennale è stato poi quotato intorno al 5,22% prima che i rendimenti si girassero al rialzo: il rendimento del Treasury a 10 anni è salito di 1,8 punti base al 5,252%, mentre il trentennale è salito di 2,6 punti base al 5,629%, mantenendo i costi di finanziamento a lungo termine vicini a livelli mai visti da decenni. L'inversione è seguita al rientro dei rendimenti di giovedì dopo la loro recente salita. Un punto base equivale allo 0,01%, e i prezzi dei Treasury si muovono in direzione opposta ai rendimenti. I rendimenti contano ben oltre il mercato obbligazionario: fissano il tasso di riferimento rispetto al quale gli investitori valutano asset più rischiosi come azioni e cripto, ed è per questo che le oscillazioni della seduta si sono propagate sui mercati.

I trader stanno ancora valutando il conflitto tra Stati Uniti e Iran, in particolare se potrà mantenere l'inflazione elevata e influenzare il percorso dei tassi di interesse americani.

Le azioni balzano mentre Nvidia tocca la valutazione record di 5,7 trilioni di dollari

Le azioni sono salite insieme alle cripto. Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 300 punti, cioè lo 0,6%, mentre l'S&P 500 è salito dell'1%. Il Nasdaq Composite ha guadagnato l'1,6% toccando un nuovo massimo storico, con i futures tecnologici in rialzo di circa lo 0,6%.

Nvidia (NVDA) è salita al suo prezzo più alto di sempre, portando il proprio valore di mercato a 5,7 trilioni di dollari. I chip dell'azienda alimentano una gran parte dei data center di IA del mondo, e la sua valutazione è diventata un indicatore molto seguito della spesa sulle infrastrutture di intelligenza artificiale. Un investimento di 10.000 dollari in Nvidia fatto 10 anni varrebbe oggi circa 1,58 milioni di dollari. Anche CrowdStrike, Palo Alto Networks e AMD hanno toccato massimi storici, mentre Intel e AMD sono salite di oltre il 3% ciascuna.

Citigroup alza gli obiettivi su Bitcoin ed Ether

Le cripto hanno ricevuto un ulteriore impulso anche da Citigroup, che ha alzato il suo obiettivo a 12 mesi su Bitcoin da 82.000 a 113.000 dollari e la sua previsione su Ether a 3.028 dollari da 2.240. Citi ha indicato il miglioramento dell'attività cripto, un contesto macro più favorevole e il ritorno della domanda di ETF. La banca si attende che i flussi ritornino a un ritmo più lento ma più costante man mano che consulenti e broker aumentano gradualmente le allocazioni in Bitcoin, e prevede altri 5 miliardi di dollari in entrata nelle cripto nei prossimi 12 mesi. Gli ETF spot su Bitcoin, approvati negli Stati Uniti a gennaio 2024, hanno offerto a consulenti e broker uno strumento regolamentato per le allocazioni dei clienti — uno dei motivi per cui i flussi sugli ETF sono diventati un indicatore molto seguito della domanda istituzionale.

La SEC punta ad allentare le regole sulla custodia istituzionale delle cripto

Al tempo stesso, la Securities and Exchange Commission statunitense sta lavorando per allentare alcune delle restrizioni sulla custodia istituzionale delle criptovalute. Una nuova proposta della SEC creerebbe un insieme separato di standard per i consulenti finanziari registrati, le società di investimento e le business development companies che custodiscono asset digitali per conto dei clienti.

Il regolatore vuole aggiornare i requisiti di custodia scritti molto prima che le criptovalute esistessero. Secondo il piano, le società potrebbero conservare gli asset digitali tramite auto-custodia in situazioni specifiche, mentre le trust companies autorizzate a livello statale potrebbero qualificarsi per custodire le cripto possedute dai clienti e dai veicoli di investimento regolamentati. Il lavoro regolamentare prosegue anche dopo che una più ampia legislazione cripto statunitense si è bloccata al Congresso, lasciando alle agenzie il compito di continuare a costruire parti del quadro normativo attraverso i propri processi. Secondo la procedura standard della SEC, una proposta deve superare un periodo di consultazione pubblica prima che possa essere adottata una regola finale.

Il CME Group abbandona il piano di futures sul petrolio 24/7

Il CME Group ha rinunciato alla sua idea di offrire futures sul petrolio giorno e notte dopo la resistenza delle società che operano concretamente sul mercato. L'azienda aveva preso in considerazione un contratto sul greggio più piccolo, di un decimo rispetto all'attuale prodotto Micro WTI futures.

L'amministratore delegato del CME Group Terry Duffy ha detto che le discussioni con gli operatori di mercato hanno convinto la borsa che aprire il trading energetico a ogni ora di ogni giorno potrebbe portare problemi non ancora completamente risolti. Duffy ha detto che il CME aveva voluto creare un'opzione con base negli Stati Uniti operativa sotto la supervisione della Commodity Futures Trading Commission, ma il settore non era ancora pronto a procedere. I futures del CME sono già negoziati quasi 24 ore su 24 nei giorni feriali attraverso la piattaforma Globex, quindi il piano avrebbe soprattutto esteso le negoziazioni ai fine settimana, quando i mercati energetici sono storicamente chiusi.

Il prodotto proposto aveva già attirato l'attenzione della CFTC. Il regolatore ha iniziato a esaminare cosa potrebbe significare per il mercato un trading energetico ininterrotto, in particolare nei fine settimana quando meno acquirenti e venditori sono attivi. Una preoccupazione era che una seduta tranquilla di sabato o domenica potesse produrre movimenti inusuali nel West Texas Intermediate, un benchmark usato nei mercati petroliferi globali.

Il petrolio scivola mentre i mercati dei carburanti restano tirati

I prezzi del petrolio erano in calo. I futures Brent di dicembre, il benchmark internazionale del greggio, erano in calo dell'1,1 a 101,12 dollari al barile, mentre i contratti WTI di dicembre perdevano l'1,6% a 89,41 dollari. Il Brent aveva chiuso giovedì a 102,31 dollari dopo un balzo del 4,4%, con i trader attenti a possibili interruzioni delle forniture mediorientali. Il greggio WTI è sceso del 4% nelle ultime 24 ore sotto i 90 dollari al barile, parte di un ampio movimento di mercato verso gli asset rischiosi mentre i rendimenti obbligazionari si allentavano.

I mercati dei carburanti restano sotto una pressione molto maggiore rispetto al greggio stesso. Le spedizioni di gasolio dal Medio Oriente girano a circa un quarto dei livelli precedenti il conflitto, mentre le esportazioni di gasolio russo si sono ridotte a circa un quinto del ritmo di maggio. Il gasolio sostiene trasporti, agricoltura e industria, quindi la tiratura dei mercati dei carburanti si riflette direttamente sul quadro inflazionistico che i trader osservano mentre valutano il conflitto tra Stati Uniti e Iran.

La Commissione Europea ha detto che l'Unione Europea non sta affrontando in questo momento una carenza di petrolio, nonostante il gasolio e il carburante per aviazione costosi. Il blocco dispone ancora di consistenti riserve di emergenza se le forniture dovessero peggiorare, e i funzionari possono anticipare una riunione dell'Oil Coordination Group, attualmente prevista per il 15 ottobre, se la situazione dovesse aggravarsi prima di allora. Quella seduta è il prossimo appunto programmato per il coordinamento delle forniture petrolifere del blocco.

Oro vicino ai 4.200 dollari, argento sopra i 61

Al di fuori di azioni e cripto, l'oro è stato negoziato appena sotto i 4.200 dollari l'oncia e l'argento si è mantenuto sopra i 61 dollari. L'oro è tradizionalmente usato come riserva di valore nei periodi di incertezza geopolitica e inflazionistica — un contesto che resta in essere con il conflitto tra Stati Uniti e Iran ancora in corso.

Titoli legati alle cripto in rapporto, i minatori per lo più in rialzo

I titoli legati alle cripto sono stati altalenanti venerdì, con i minatori di Bitcoin per lo più in rialzo anche se diversi dei più grandi exchange e nomi degli asset digitali sono arretrati.

Tra le società più grandi, Robinhood (HOOD) è stato scambiato a 112,74 dollari, in rialzo dell'1,43%, mentre MercadoLibre (MELI) ha guadagnato lo 0,66% a 1.696,24 dollari. Strategy (MSTR) è scesa dello 0,29% a 160,03 dollari, e Coinbase (COIN) è caduta del 3,32% a 183,00 dollari. Block (XYZ) ha guadagnato lo 0,42% a 74,35 dollari, PayPal (PYPL) ha ceduto lo 0,53% a 52,78 dollari, e Circle (CRCL) è scesa del 2,04% a 81,22 dollari. Net Holding (NTHOL) è salita dello 0,93% a 36,90 dollari, mentre Nexon (NEXOY) è scesa dell'1,01% a 16,50 dollari.

I titoli minerari erano in generale più forti. IREN è salita del 2,79% a 41,78 dollari, Hut 8 (HUT) ha guadagnato il 3,79% a 89,63 dollari, e TeraWulf (WUL) ha avanzato del 3,96% a 15,50 dollari. Riot Platforms (RIOT) ha aggiunto lo 0,56% a 19,72 dollari, Cipher Digital (CIFR) è salita dell'1,68% a 15,72 dollari, e Core Scientific (CORZ) è salita dello 0,67% a 16,46 dollari. MARA Holdings (MARA) è salita dello 0,22% a 11,23 dollari, Bitdeer (BTDR) ha guadagnato il 3,57% a 11,02 dollari, e CleanSpark (CLSK) ha aggiunto l'1,84% a 12,75 dollari. HIVE Digital (HIVE) è salita del 2,05% a 2,98 dollari, Bit Digital (BTBT) ha aggiunto lo 0,31% a 1,63 dollari, e Canaan (CAN) è salita del 3,59% a 0,35 dollari.

Altrove, Bitmine Immersion Technologies (BMNR) ha perso l'1,72% a 26,27 dollari, mentre Galaxy Digital (GLXY) è rimasta appena sopra i 23,05 dollari, in rialzo dello 0,13%. GameStop (GME) è salita del 2,45% a 24,70 dollari, e Neptune Digital Assets (NDA) ha guadagnato il 3,23% a 0,64 dollari. Figure Technology Solutions (FIGR) è rimasta quasi invariata a 28,55 dollari, in rialzo dello 0,04%, mentre Bullish (BLSH) è scesa dell'1,72% a 34,19 dollari. Rumble (RUM) ha ceduto lo 0,85% a 7,58 dollari, e Alliance Resource Partners (ARLP) ha guadagnato lo 0,82% a 24,54 dollari.

Più in basso nella lista, Strive (ASST) ha ceduto lo 0,27% a 30,03 dollari, mentre Greenidge Generation (GREE) è balzata del 9,74% a 2,14 dollari. Securitize (SECZ) è scesa del 5,46% a 12,99 dollari, e Keel Infrastructure (KEEL) è salita del 5,09% a 3,62 dollari. Metaplanet (MTPLF) è affondata del 6,19% a 1,82 dollari, SharpLink (SBET) è scesa del 2,40% a 9,35 dollari, e Twenty One Capital (XXI) ha perso il 2,22% a 6,60 dollari. American Bitcoin (ABTC) ha guadagnato il 3,91% a 8,50 dollari, mentre BitGo (BTGO) ha aggiunto lo 0,27% a 7,38 dollari.

Gemini Space Station (GEMI) è scesa del 7,89% a 4,67 dollari, mentre Forward Industries (FWDI) è salita del 4,28% a 8,16 dollari. Meliuz (CASH3) ha ceduto lo 0,94% a 5,26 dollari, e Prenetics (PRE) è scesa dell'8,11% a 20,17 dollari, uno dei ribassi più netti del gruppo. ProCap Financial (BRR) è scesa dello 0,26% a 3,91 dollari, mentre Boyaa International (BOYAF) è rimasta invariata a 0,43 dollari. Exodus Movement (EXOD) è balzata del 5,58% a 7,29 dollari, e Kulr Technology Group (KULR) ha guadagnato il 2,71% a 2,65 dollari.

Bitcoin Group SE (ADE) è salita del 3,91% a 29,26 dollari, Intchains Group (ICG) è salita del 9,30% a 0,94 dollari, e Nano Labs (NA) ha aggiunto il 2,33% a 2,20 dollari. Sol Strategies (STKE) ha guadagnato il 2,40% a 1,71 dollari. All'estremità più piccola del gruppo, Argo Blockchain (ARBK) è rimasta invariata a 2,25 dollari, Genius Group (GNS) ha aggiunto lo 0,81% a 0,15 dollari, e Fold Holdings (FLD) è salita del 4,64% a 0,54 dollari.

Cosa sapere

I mercati hanno puntato sul rischio mentre Bitcoin si innalzava, i debili dati sull'occupazione statunitensi raffreddavano i rendimenti e le nuove previsioni istituzionali aggiungevano carburante al rimbalzo delle cripto, anche se Bitcoin ha poi restituito parte dei guadagn precedenti nel corso della seduta.

Fonte: Cryptopolitan