Bitcoin è sceso dell'1,8% nelle ultime 24 ore, prolungando un'ampia flessione iniziata il 7 ottobre, quando il token era sceso verso gli 84.000 dollari dopo che gli acquirenti non erano riusciti a sostenere prezzi più alti. Quella precedente correzione del mercato crypto ha colpito i principali token con lo unwind delle posizioni long a leva, e l'ultimo movimento ha spinto Bitcoin ulteriormente al di sotto dei livelli che faticava recentemente a mantenere. Il petrolio sopra i 100 dollari al barile e i nuovi massimi pluriennali dei rendimenti dei Treasury USA a lunga scadenza hanno costituito il contesto macro del ribasso.

Il rapporto sul petrolio riporta al centro l'attenzione su inflazione e rendimenti dei Treasury

Il calo è arrivato dopo che The Atlantic ha riportato che la Casa Bianca aveva chiesto al Pentagono di sviluppare opzioni per possibili attacchi contro l'Iran. Il rapporto ha citato funzionari dell'amministrazione e non ha indicato che un'operazione militare fosse stata approvata.

Il petrolio si è tuttavia mosso in rialzo mentre i trader rivalutavano la prospettiva di ulteriori interruzioni nella regione. Reuters ha riportato che il Brent ha scambiato sopra i 101 dollari al barile l'8 ottobre, estendendo il premio di rischio energetico persistito attraverso le recenti tensioni in Medio Oriente. L'agenzia ha attribuito il movimento a persistenti preoccupazioni sull'offerta, con gli attacchi alle navi che tengono i rotte di esportazione della regione al centro dell'attenzione.

Un greggio più costoso può mantenere elevate le aspettative di inflazione, spingendo gli investitori a richiedere rendimenti più alti dai titoli di Stato a scadenza più lunga. Questo contesto ha già pesato sui mercati finanziari: i rendimenti dei Treasury USA a 10 e 30 anni hanno raggiunto nuovi massimi di 24 anni nella seduta precedente con il petrolio sopra i 100 dollari, secondo Reuters. Per attività come Bitcoin che non generano flussi di cassa, rendimenti a lungo termine più alti aumentano il costo opportunità di detenere la posizione, ed è per questo che i movimenti del mercato obbligazionario spesso determinano l'appetito al rischio ben oltre il mondo crypto.

Bitcoin era inoltre esposto ai propri flussi spot, alla leva e ai prelievi di profitto. Il nuovo rapporto ha aggiunto un'altra fonte di cautela riportando petrolio, aspettative di inflazione e rendimenti dei Treasury nella stessa conversazione. Durante la precedente escalation, la reazione di Bitcoin al rischio Iran aveva mostrato quanto rapidamente un movimento del petrolio possa spostare l'attenzione dei trader dalla domanda specifica delle crypto ai costi di finanziamento e all'inflazione.

Il supporto più forte si trova al di sotto dell'ultimo prezzo

Alle 04:07 UTC, Bitcoin scambiava vicino agli 82.686 dollari su Bitstamp, in calo di circa lo 0,71% dal prezzo di apertura giornaliero, mentre CoinMarketCap registrava un calo dell'1,8% nelle precedenti 24 ore.

Bitcoin scambiava anche al di sotto della trendline ascendente che ha accompagnato il rimbalzo dal minimo di settembre. Una chiusura giornaliera sotto quella linea indebolirebbe la pendenza a breve termine ripresa, ma una prova grafica più significativa si trova più in basso, dove due riferimenti tecnici distinti si sovrappongono.

Il cluster chiave si colloca tra gli 80.400 e gli 80.550 dollari. Il livello di 80.430 dollari segna il ritraccio di Fibonacci allo 0,236 della salita di Bitcoin da circa 57.700 a 87.440 dollari, mentre la media mobile semplice a 50 giorni si trova vicino agli 80.550 dollari, lasciando entrambi i riferimenti nella stessa ristretta area. I ritracci di Fibonacci sono livelli di grafico derivati da rapporti standard di un movimento precedente, e le medie mobili tracciano il prezzo medio su un periodo definito: due dei riferimenti più utilizzati per individuare dove una correzione possa attrarre rinnovato interesse. Il ritraccio mostra quanto dell'avanzata recente di Bitcoin sia stata restituita, e la media a 50 giorni riflette il suo trend di scambio recente. La loro sovrapposizione dà alla fascia più peso rispetto alla sola diagonale ascendente.

Una chiusura giornaliera attorno alla fascia plasmerà la prossima mossa

Se il prezzo raggiunge il cluster di supporto e chiude nuovamente al di sopra, la correzione resterebbe contenuta all'interno della ripresa. Lo slancio si è comunque già raffreddato: il relativo indice di forza giornaliero — un indicatore che confronta il ritmo di guadagni e perdite recenti — si trovava vicino a 50, al di sotto della sua linea di livellamento intorno a 62. Ciò mostra che l'avanzata di settembre ha perso ritmo senza raggiungere un'estremo di ipervenduto.

Una chiusura protratta al di sotto della fascia renderebbe il ritraccio di Fibonacci allo 0,382 vicino ai 76.100 dollari il prossimo riferimento inferiore. È un livello di grafico da monitorare piuttosto che una previsione che Bitcoin debba raggiungerlo. Le medie mobili a 100 e 200 giorni, vicino a 72.260 e 71.800 dollari, formano un'area molto più profonda e offrono pochi indicazioni sulla reazione immediata.

Petrolio, rendimenti e supporto di Bitcoin condividono ora la stessa prova

I prezzi del petrolio, i rendimenti dei Treasury e la reazione di Bitcoin al cluster di supporto resteranno ora strettamente legati nel focus dei trader. Un'eventuale ulteriore informazione sulla richiesta di pianificazione del Pentagono, insieme ai prossimi dati su greggio e rendimenti a lunga scadenza, darebbe il segnale più chiaro se la pressione macro aumenti o si attenui. Un mercato energetico più calmo rimuoverebbe una fonte di pressione. Una rottura protratta al di sotto della fascia mostrerebbe che la preoccupazione macro ha raggiunto un mercato che sta già perdendo slancio a breve termine.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza in materia di investimento o trading. I livelli tecnici sono approssimativi e le relazioni storiche di mercato non garantiscono futuri movimenti dei prezzi.