Bitcoin veniva scambiato vicino agli 83.000 dollari lunedì, in calo di circa l'1,8% su 24 ore, mentre la maggior parte delle 10 principali criptovalute protraeva il raffreddamento della settimana scorsa.

Il movimento è arrivato dopo che il presidente Donald Trump ha respinto il piano iraniano di sette giorni per porre fine alla guerra e riaprire lo Stretto di Hormuz, un'arteria chiave per le spedizioni globali di petrolio. Il greggio Brent è tornato sopra i 100 dollari al barile, mentre anche il dollaro e i rendimenti dei Treasury sono saliti. I trader sono ora concentrati sul rapporto sull'inflazione delle spese per consumi personali (PCE) di mercoledì e sui dati sull'occupazione di venerdì. CME FedWatch prezzava circa il 64% di probabilità di un altro rialzo dei tassi della Federal Reserve il 28 ottobre.

Bitcoin ha aperto la settimana a 84.455 dollari ed è salito fino a 84.972 dollari nelle contrattazioni iniziali nel tentativo di superare gli 85.000 dollari. È poi sceso a 82.580 dollari prima di assestarsi vicino agli 82.933 dollari, un calo di circa 1.523 dollari, pari all'1,8%, nella giornata.

Il rientro rimane relativamente contenuto rispetto ai guadagni di Bitcoin il mese scorso. La criptovaluta ha trascorso gran parte dell'anno in un marcato trend ribassista, prima che un forte movimento tra agosto e inizio settembre portasse il prezzo da metà dei 70.000 dollari sopra gli 80.000 dollari nel giro di pochi giorni. Quella rottura ha avviato un rally che ha condotto Bitcoin a un massimo vicino agli 87.354 dollari, prima che il mercato entrasse nell'attuale fase di consolidamento.

Gli indicatori tecnici restano favorevoli, secondo i dati della fonte. La media mobile a 50 giorni di Bitcoin è al di sopra della mobile a 200 giorni, formando un pattern noto come golden cross che permane dalla rottura di settembre. Un golden cross si verifica quando il prezzo medio degli ultimi 50 giorni supera quello degli ultimi 200 giorni.

Il Relative Strength Index (RSI) di Bitcoin, una misura dello slancio di mercato su una scala da 0 a 100, si attestava a 58,7. Letture inferiori a 30 sono generalmente considerate ipervenduto, mentre letture superiori a 70 sono considerate ipercomprato. La lettura attuale è al di sotto della soglia di ipercomprato.

L'Average Directional Index (ADX), che misura la forza del trend, era a 43,2, sopra il livello di 25 comunemente usato per confermare un trend. Anche la volatilità era in aumento anziché in diminuzione. Questi indicatori non escludono un calo più profondo, ma i dati descrivono il movimento di lunedì come un rientro all'interno del trend esistente, più che un'inversione confermata.

Petrolio, dollaro e Federal Reserve

Il rifiuto da parte di Trump della proposta iraniana di sette giorni per porre fine alle ostilità e riaprire lo Stretto di Hormuz è stato individuato come un catalizzatore chiave per i mercati. Il greggio Brent è salito sopra i 100 dollari al barile, seguito da un dollaro più forte e da rendimenti dei Treasury in aumento. Tali condizioni possono pesare sugli asset che non generano rendimento, inclusi Bitcoin e oro. I costi energetici figurano tra le componenti degli indicatori di inflazione a livello di economia come l'indice PCE, mantenendo i dati in uscita questa settimana sotto osservazione per i trader.

La maggior parte delle principali criptovalute è scesa insieme a Bitcoin. BNB era in calo dell'1,98% su 24 ore e del 4,28% su sette giorni. HYPE di Hyperliquid è caduto di quasi il 4% nella giornata e di oltre il 6% nell'arco della settimana. Zcash e XRP sono stati tra i pochi guadagni settimanali, salendo rispettivamente del 3,61% e dell'1,26%, sebbene entrambi fossero in ribasso lunedì.

La capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute si attestava a circa 2.860 miliardi di dollari, in calo dell'1,7% su 24 ore. Il Crypto Fear and Greed Index, che va da 0 (paura estrema) a 100 (avidità estrema), è rimasto a 70, nella categoria "avidità", mentre l'Altcoin Season Index, una misura della recente performance degli altcoin rispetto a Bitcoin, era a 63, indicando una propensione verso gli altcoin senza raggiungere la soglia piena dell'indice per una stagione degli altcoin.

L'attività sui derivati è rimasta elevata. L'open interest si attestava a 382,29 miliardi di dollari, in aumento dell'8,17%, mentre il volume dei derivati su 24 ore è salito del 66,28% a 838,18 miliardi di dollari. Le liquidazioni nelle precedenti 24 ore hanno totalizzato 478 milioni di dollari — chiusure forzate di posizioni a leva quando il margine non può più sostenerle — di cui 386,5 milioni in posizioni long e 87,95 milioni in posizioni short. Lo squilibrio ha fatto sì che le posizioni long a leva rappresentassero la maggior parte delle chiusure forzate con il calo dei prezzi.

Gli ETF spot su Bitcoin, che detengono l'asset direttamente anziché tramite contratti futures, sono rimasti netti positivi, prolungando un trend iniziato a metà settembre. I fluss in entrata continuati hanno impedito alla domanda istituzionale di crollare mentre il prezzo di Bitcoin si consolidava.

I dati economici in arrivo

Sebbene la Federal Reserve non abbia una riunione di politica monetaria imminente in programma, diverse pubblicazioni di dati questa settimana potrebbero influenzare le aspettative per la prossima decisione. Nel calendario di martedì figurano le aperture di lavoro JOLTS — la Job Openings and Labor Turnover Survey, una lettura mensile della domanda di lavoro — con i dati disponibili presso il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti. Mercoledì arriverà l'indice dei prezzi PCE, l'indicatore di inflazione preferito dalla Federal Reserve, pubblicato dal Bureau of Economic Analysis degli Stati Uniti. Venerdì arriverà il rapporto sull'occupazione di settembre, indicato nel calendario delle pubblicazioni del BLS.

Le pubblicazioni arrivano tre settimane dopo il primo rialzo dei tassi della Federal Reserve dal 2023. Il 16 settembre, il Federal Open Market Committee ha votato all'unanimità, 12-0, di portare il tasso di riferimento in un intervallo compreso tra il 3,75% e il 4%.

Il governatore della Federal Reserve Michael Barr ha successivamente affermato che ulteriori inasprimenti saranno probabilmente necessari per riportare l'inflazione all'obiettivo della banca centrale. Tassi di interesse più elevati possono aumentare l'attrattiva della liquidità e delle obbligazioni rispetto ad asset privi di rendimento come Bitcoin. Possono inoltre sostenere il dollaro e aumentare il costo delle negoziazioni a leva.

CME FedWatch prezzava circa il 64% di probabilità di un altro rialzo di un quarto di punto quando il Federal Open Market Committee si riunirà il 27-28 ottobre. Si tratta di un calo rispetto al 75% di probabilità assegnato dai trader alcuni giorni prima, ma comunque abbastanza elevato da mantenere pressione sull'appetito per il rischio in vista dei dati economici.

Fonte: Decrypt

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