Bitcoin scambia intorno a $77,000 lunedì dopo essere salito di oltre il 23% la scorsa settimana, il suo miglior guadagno settimanale da metà marzo 2023.

Il rally è seguito all’annuncio del Tesoro statunitense di voler ampliare le operazioni di riacquisto del debito, migliorando il sentiment nei mercati delle criptovalute. Nell’ambito del programma regolare di buyback avviato nel 2024, il Tesoro riacquista titoli di Stato in circolazione per sostenere la liquidità nel mercato del Treasury, e i trader crypto monitorano da vicino i cambiamenti in questo più ampio contesto di liquidità. L’avanzata è stata sostenuta anche da una forte domanda istituzionale, con gli exchange-traded fund spot su Bitcoin negli Stati Uniti che hanno registrato i maggiori afflussi settimanali da ottobre 2025.

Allo stesso tempo, i dati on-chain suggeriscono che alcuni investitori stiano realizzando profitti mentre BTC si avvicina al livello psicologicamente importante di $80,000. Questa attività di vendita potrebbe portare a una fase di consolidamento temporanea o a un ritracciamento di breve termine prima che Bitcoin tenti un nuovo movimento al rialzo.

Gli investitori in Bitcoin realizzano $1.72 miliardi di profitti giornalieri

I dati di CryptoQuant mostrano che i possessori di Bitcoin hanno realizzato circa $1.72 miliardi di profitti venerdì. Si è trattato del totale di profitti realizzati giornalieri più alto da fine novembre 2024. Nell’analisi on-chain, il profitto realizzato viene registrato quando le monete acquistate in precedenza a prezzi più bassi si muovono on-chain, quindi la cifra di $1.72 miliardi riflette guadagni che i venditori hanno effettivamente incassato, e non profitti potenziali su carta.

Il forte aumento dei prezzi della scorsa settimana ha riportato molti investitori in territorio di profitto, spingendo alcuni detentori a vendere e fissare i guadagni. Storicamente, forti incrementi nei profitti realizzati possono precedere una fase di consolidamento o una correzione temporanea, man mano che ulteriore offerta entra nel mercato.

Questo non significa necessariamente che il più ampio recupero di Bitcoin sia terminato, ma indica che il mercato potrebbe affrontare una pressione di vendita più intensa in prossimità dei principali livelli di resistenza.

Nonostante l’aumento delle prese di profitto, la domanda spot sottostante di Bitcoin è migliorata. L’indicatore di apparent demand di CryptoQuant è tornato in territorio positivo dopo essere rimasto negativo da fine febbraio.

Il cambiamento suggerisce che l’interesse netto all’acquisto si è rafforzato e potrebbe contribuire a sostenere i prezzi anche mentre alcuni investitori riducono l’esposizione. Un miglioramento duraturo della domanda spot aiuterebbe a compensare la pressione di vendita e rafforzerebbe la tesi di ulteriori rialzi. I trader osserveranno se gli acquirenti riusciranno a mantenere questo slancio mentre BTC consolida sotto $80,000.

Gli investitori istituzionali hanno svolto un ruolo significativo nell’avanzata della scorsa settimana. Secondo i dati di SoSoValue, gli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti — fondi approvati per la prima volta dalle autorità di regolamentazione statunitensi nel gennaio 2024, che detengono BTC direttamente e sono diventati un canale principale per l’esposizione istituzionale — hanno registrato circa $1.92 miliardi di afflussi netti. Si è trattato del maggiore afflusso settimanale dell’anno e del più forte da metà ottobre 2025.

Afflussi continui potrebbero offrire ulteriore supporto a Bitcoin mentre tenta di superare la resistenza vicina. Al contrario, un rallentamento della domanda istituzionale potrebbe rendere più difficile per BTC mantenere i recenti guadagni, soprattutto mentre il momentum di breve termine appare esteso.

BTC affronta una resistenza immediata a $78,490

Bitcoin ha recentemente testato il livello di ritracciamento Fibonacci del 61.8% a $78,490. Il livello deriva dal movimento tra il minimo di agosto 2024 vicino a $49,000 e il record storico di ottobre 2025 a $126,199. Il rapporto del 61.8% è uno dei livelli di ritracciamento più seguiti nell’analisi tecnica, usato dai trader per valutare quanto un movimento di prezzo possa ritracciare all’interno di un trend più ampio.

Una chiusura settimanale sopra $78,490 rafforzerebbe il quadro tecnico rialzista e potrebbe aprire la strada verso la media mobile semplice a 50 settimane a $81,059. Prima di raggiungere quel livello, Bitcoin dovrà anche superare la resistenza psicologica a $80,000.

Se gli acquirenti spingessero BTC sopra entrambe le barriere, il prossimo obiettivo rialzista principale sarebbe il livello di ritracciamento Fibonacci del 50% a $87,599. La SMA a 100 settimane vicino a $88,990 rappresenta un altro livello di resistenza significativo nella stessa area di prezzo.

Bitcoin resta sopra la sua SMA a 200 settimane a $64,571 dopo la recente rottura di una prolungata fase di consolidamento. L’Indice di Forza Relativa settimanale è vicino a 55, comodamente sopra il livello neutrale di 50, indicando che il momentum è migliorato senza tuttavia raggiungere un estremo sul timeframe settimanale.

Anche l’indicatore Moving Average Convergence Divergence settimanale rimane rialzista dopo aver registrato un crossover positivo a metà luglio. L’aumento delle barre verdi dell’istogramma suggerisce che lo slancio al rialzo continua a rafforzarsi. Insieme, questi indicatori sostengono la possibilità di ulteriori rialzi se Bitcoin riuscirà a superare la resistenza tra $78,490 e $81,059.

Il grafico giornaliero offre un quadro più cauto, nonostante la solida struttura complessiva di Bitcoin. BTC scambia ben al di sopra delle sue medie mobili esponenziali a 50, 100 e 200 giorni, situate rispettivamente a $66,786, $67,415 e $71,781.

Tuttavia, l’RSI giornaliero è salito a circa 79, collocando Bitcoin saldamente in territorio di ipercomprato — al di sopra della soglia 70 che i tecnici usano convenzionalmente per definire questa condizione. Tali letture non implicano automaticamente un’inversione imminente, ma spesso indicano che il mercato potrebbe aver bisogno di consolidare o ritracciare dopo un forte rialzo.

Il MACD giornaliero resta positivo, confermando che il momentum rialzista è ancora presente, anche se la forza del recente movimento rende BTC vulnerabile alle prese di profitto.

Se Bitcoin dovesse correggere, la EMA a 200 giorni vicino a $71,781 rappresenterebbe il primo grande livello di supporto tecnico. Il livello psicologico di $70,000 è un’altra area importante che potrebbe attirare acquirenti se la pressione di vendita aumentasse. Un calo più profondo esporrebbe la EMA a 100 giorni a $67,415 e la EMA a 50 giorni a $66,786. Il supporto orizzontale vicino a $66,500 rafforza quella più ampia zona di domanda. Se questi livelli cedessero, Bitcoin potrebbe scendere verso la successiva area di supporto principale intorno a $62,300.

Per ora, la prospettiva immediata di BTC dipende dal fatto che gli acquirenti riescano ad assorbire le prese di profitto e a spingere il prezzo sopra $78,490 e $80,000. Una rottura riuscita manterrebbe in focus $81,059 e l’area tra $87,599 e $88,990.

Il post BTC consolida vicino a $77,000 mentre i trader incassano $1.72 miliardi di profitti è apparso per la prima volta su CoinJournal .