Bitcoin è tornato sopra gli 80.000 dollari il 4 novembre, con i prezzi delle criptovalute che hanno rimbalzato all'indomani delle elezioni di medio termine statunitensi, smentendo le attese ribassiste accumulate nelle ultime sedute. La principale criptovaluta ha guadagnato circa il 4% durante la seduta, e il brusco ribaltamento ha costretto i trader leva su entrambi i lati del mercato a chiudere le posizioni. La ripresa è arrivata dopo diverse sedute difficili iniziate con la violazione della sicurezza di Binance del 29 ottobre.

I dati di mercato citati da CoinEdition collocavano Bitcoin vicino agli 80.404 dollari, in rialzo del 4,2%, dopo un precedente calo verso i 75.695 dollari — un divario di circa 4.700 dollari tra le due rilevazioni che mostra la rapidità con cui le condizioni sono cambiate nel corso della seduta. I dati rappresentavano un'istantanea del 4 novembre e non una quotazione verificata in continuo. Il rimbalzo ha offerto qualche sollievo dopo che Bitcoin aveva ripetutamente scambiato intorno ai 76.000 dollari, pur senza cancellare le perdite precedenti del mercato. Anche altre criptovalute, tra cui Ethereum e XRP, hanno registrato guadagni.

I risultati elettorali inquadrano il rimbalzo

Secondo le proiezioni elettorali, i Democratici hanno ottenuto il controllo sia della Camera dei Rappresentanti che del Senato nelle elezioni del 3 novembre. I prezzi delle criptovalute si sono inizialmente indeboliti con l'emergere dei risultati, per poi riprendersi il giorno successivo. La sola tempistica non dimostra che le vittorie democratiche abbiano causato direttamente il rialzo. Il controllo del Congresso determina però quale legislazione — comprese le leggi che riguardano la regolamentazione degli asset digitali — può avanzare a Washington, ed è uno dei motivi per cui gli operatori del settore seguono gli esiti delle elezioni di medio termine come parte del contesto politico dell'industria.

Il rialzo scatena 1 miliardo di dollari in liquidazioni

Il rialzo ha colto di sorpresa il mercato dei futures, azzerando trader su entrambi i lati, rialzisti e ribassisti. Secondo i dati di Coinglass, il mercato crypto ha registrato circa 1 miliardo di dollari di liquidazioni nelle ultime 24 ore. Le liquidazioni avvengono quando gli exchange chiudono automaticamente le posizioni leva il cui collaterale non copre più le potenziali perdite, e i loro raggruppamenti possono amplificare i movimenti dei prezzi in entrambe le direzioni. I trader long hanno visto azzerarsi 431,87 milioni di dollari di posizioni, mentre gli short hanno assorbito perdite per 569 milioni di dollari, a dimostrazione di come il movimento giornaliero abbia colpito entrambi i lati delle operazioni — un conto a due facce coerente con prezzi che si sono mossi bruscamente in entrambe le direzioni nel periodo considerato.

Bitcoin è stata la token più colpita, con 406 milioni di dollari di posizioni BTC liquidate, seguita da 243,5 milioni di dollari in posizioni ETH. Gli short hanno rappresentato il 76% delle liquidazioni BTC, contro il 55% per ETH. In totale, oltre 134.500 trader sono stati liquidati in 24 ore, e la singola posizione più grande è stata una posizione ETH-USDT da 38 milioni di dollari su HTX.

Gli short hanno subito il colpo maggiore complessivamente, rappresentando il 57% del valore liquidato. I dati riflettono la condizione di stasi in cui si trova attualmente il mercato — una situazione che si riflette anche nell'indice Fear & Greed, fermo a 42 su 100, in territorio neutrale. L'indice va da 0, che indica paura estrema, a 100, che indica avidità estrema, quindi il valore colloca il sentimento appena sotto il punto medio.

Glassnode vede un «reset più sano»

Gli analisti di Glassnode hanno definito la performance recente di Bitcoin un «reset più sano». In un post su X, hanno osservato che il 97,6% degli holder BTC di breve termine era in profitto verso inizio ottobre, un livello che rappresenta un segnale di vendita. Tuttavia, il ritracciamento del 10% dal massimo di settembre ha ridotto la quota di Bitcoin degli holder di breve termine in profitto al 38%, lasciando la maggior parte di questo gruppo in perdita — una posizione che gli analisti considerano più sana per il mercato. La metrica traccia quanta parte dell'offerta movimentata di recente è detenuta in guadagno, offrendo un'indicazione su se i nuovi acquirenti siano in profitto o in perdita.

«Il mercato è molto meno teso di un mese fa», hanno scritto gli analisti di Glassnode, aggiungendo: «Se la quota dovesse risalire sopra il 50% mentre i prezzi tengono, dimostrerebbe che i nuovi acquirenti sono tornati in profitto e stanno riacquistando fiducia».

Gli analisti hanno aggiunto che Bitcoin sta ora ritestando i livelli superati ad agosto, un fenomeno normale dopo i breakout. Hanno inoltre evidenziato che il recente ritracciamento ha azzerato gran parte della leva long accumulata in agosto. Le posizioni short, tuttavia, si trovano ora sopra il prezzo attuale, con il raggruppamento più grande intorno agli 87.000 dollari — un accumulo di short più alti che potrebbe ulteriormente spingere il prezzo verso quel livello. Il loro commento lascia due punti di riferimento per le prossime sedute: la soglia del 50% di quota di profitto degli holder di breve termine e il cluster di posizioni short a 87.000 dollari posizionato sopra il prezzo di mercato.

Questo articolo fornisce informazioni di mercato, non consulenza finanziaria. I prezzi delle criptovalute e le posizioni leva comportano rischi finanziari considerevoli.

Questo articolo è apparso originariamente su The Market Periodical.