Bitcoin viene scambiato intorno agli 80.100 dollari lunedì, sostanzialmente stabile sulla giornata, dopo essere scivolato sotto la sua media mobile a 50 giorni in vista della decisione della Federal Reserve di questa settimana. Il grafico giornaliero di Binance BTC/USDT su TradingView colloca il prezzo circa l'8% sotto il recente massimo di swing vicino agli 87.400 dollari.

Cosa è noto

• Bitcoin scambia sotto la sua media mobile semplice a 50 giorni (SMA).
• I mercati future prezzano una probabilità del 90,6% di mantenimento dei tassi da parte della Fed.
• Il tetto dell'intervallo si trova tra 84.000 e 85.000 dollari.
• L'indice di forza relativa (RSI) è vicino a 41,5, sotto la sua linea di segnale.

Cosa resta da chiarire

• Se gli 80.000 dollari sopravviveranno a una chiusura giornaliera.
• Quali segnali la Fed manderà per dicembre.
• Come le midterms rimodelleranno la politica sulle criptovalute.
• Da quale lato si romperà l'intervallo.

La SMA a 50 giorni ha cambiato campo

Il mancato mantenimento dello slancio di Bitcoin sopra il tetto di 84.000-85.000 dollari ha innescato un ritracciamento che ora ha portato il prezzo sotto la sua SMA a 50 giorni vicino agli 81.850 dollari, una media che ha iniziato ad appiattirsi. La SMA a 50 giorni, che uniforma circa due mesi di chiusure giornaliere, è uno degli indicatori di tendenza più seguiti nell'analisi tecnica. Quella media mobile è servita da trampolino di lancio per l'intero rialzo pluriennale di mesi, quindi perderla lascia i rialzisti senza il loro supporto principale.

La media ora ag da resistenza, situata appena sopra il livello Fibonacci 0,236 vicino agli 81.600 dollari. I ritracciamenti Fibonacci come questo si tracciano a partire da rapporti fissi che i trader usano per stimare la profondità di un ritracciamento all'interno di un trend più ampio, e sono osservati come zone in cui gli ordini in attesa tendono ad accumularsi. Una ripresa richiederebbe una chiusura giornaliera confermata sopra sia la media sia il perno di 82.500 dollari. Fino ad allora, i rialzi potrebbero incontrare vendite da parte di acquirenti entrati a prezzi più alti.

Slancio e livelli di supporto

L'RSI si trova vicino a 41,5, sotto la sua linea di segnale vicino a 47,6, dando ai venditori un lieve controllo a breve termine. L'indicatore — un oscillatore di slancio con valori da 0 a 100, con letture sotto i 30 convenzionalmente etichettate come ipervenduto — resta però ben lontano dal territorio di ipervenduto, il che indica vendite costanti piuttosto che resa.

Sotto gli 80.000 dollari, il supporto è scaglionato anziché concentrato in un singolo livello. Il ritracciamento Fibonacci 0,382 vicino agli 78.000 dollari arriva per primo, seguito dal Fib 0,5 e dalla SMA a 100 giorni in rialzo intorno a 75.000-75.650 dollari. Quella fascia tra 78.000 e 75.000 dollari è dove ci si aspetta che la correzione si fermi, se il trend rialzista più ampio resta intatto. Sotto di essa, la SMA a 200 giorni e il Fib 0,618 intorno a 72.150-73.030 dollari segnano la zona in cui un ritracciamento inizerebbe a sembrare un cambio di tendenza.

I livelli Fibonacci sono misurati dal minimo di 62.712 dollari al massimo di swing di 87.426 dollari.

Un intervallo in stallo incontra una settimana intensa

Tra il tetto di 84.000-85.000 dollari e il pavimento di 80.000 dollari, Bitcoin ha a disposizione una fascia di circa il 6%, e ora si trova nella parte bassa mentre tre eventi importanti arrivano entro otto giorni. Poiché le criptovalute vengono scambiate ininterrottamente, senza campanella di chiusura, eventi programmati come questi sono tra i pochi catalizzatori che il mercato può prepararsi in anticipo.

La scadenza delle opzioni di venerdì conta perché contratti di quella entità possono aggiungere volatilità nei giorni attorno al regolamento, man mano che i trader chiudono o rinnovano posizioni vicino ai prezzi di esercizio chiave.

Cosa ci si aspetta dalla Fed

Lo strumento CME FedWatch, che traduce i prezzi in tempo re dei futures sui federal funds in probabilità implicite di politica monetaria, assegna all'aggiornamento una probabilità del 90,6%, che manterrebbe il target dei federal funds tra il 3,75% e il 4,00%, contro una probabilità del 9,4% di un rialzo di un quarto di punto. Un mese fa, il rialzo era lo scenario favorito al 64,2%.

Il tasso dei federal funds stabilisce una base per i costi di finanziamento e le condizioni di liquidità nei mercati finanziari, ed è per questo che il suo andamento è seguito da trader ben oltre il mondo delle criptovalute. Con un mantenimento quasi interamente prezzato, la reazione del mercato dipenderà probabilmente dai segnali che il presidente della Fed Kevin Warsh manderà su dicembre, dove i mercati vedono ancora un altro rialzo come l'esito più probabile. Il suo allontanamento dalla forward guidance lascia gli investitori con pochi elementi fino a quando non prenderà la parola.

Il fattore midterms

Sei giorni dopo la decisione della Fed, gli americani votano nelle elezioni di midterms. Tenute a metà del mandato di un presidente, le midterms mettono in palio tutti i 435 seggi della Camera e circa un terzo del Senato, rendendole la prima votazione nazionale dal 2024. Bitcoin è sceso in ognuna degli ultimi tre anni di midterms ed è salito l'anno successivo — una storia che spinge i trader a chiedersi se lo schema si ripeterà nel 2026.

Questo ciclo porta anche un diretto angolo politico. La legislazione sulle criptovalute è in stallo al Congresso, e le aziende legate alle criptovalute avevano speso circa 189 milioni di dollari per il ciclo elettorale 2026 entro il 30 giugno, secondo un'analisi di Public Citizen citata da Reuters. Il controllo delle commissioni congressuali competenti potrebbe plasmare quell'agenda ben oltre il 2027, dato che la leadership delle commissioni determina quali disegni di legge vengono redatti, dibattuti e trasmessi all'aula.

Il caso per la pazienza, e il caso per la prudenza

Il caso per la pazienza si basa sulla struttura del mercato: le medie mobili più lunghe sono ancora in rialzo sotto il prezzo, e nessuno dei supporti scaglionati sotto gli 80.000 dollari è stato ancora messo alla prova. Il caso per la prudenza si basa sui tempi, con Bitcoin premuto contro il proprio pavimento proprio mentre la decisione della Fed, una grande scadenza di opzioni e le midterms arrivano entro una settimana l'una dall'altra.

Due chiusure giornaliere da osservare questa settimana

Si tratta di scenari, non di previsioni. Bitcoin è appoggiato sugli 80.000 dollari, con la SMA a 50 giorni e il Fib 0,236 circa un 2% più in alto.

Chiusura sopra 82.500 dollari: Una chiusura giornaliera sopra la SMA a 50 giorni e il perno di 82.500 dollari potrebbe neutralizzare la rottura e riaprire la parte alta dell'intervallo vicino agli 84.100 dollari, con il massimo di swing di 87.400 dollari oltre.

Chiusura sotto 80.000ari: Una chiusura giornaliera confermata sotto il livello psicologico potrebbe estendere la correzione verso il Fib 0,382 e poi verso la SMA a 100 giorni.

Il quadro più ampio: anche una prova della fascia tra 78.000 e 75.000 dollari manterrebbe questo movimento una correzione. La questione del trend si apre solo sotto la SMA a 200 giorni.

Questo articolo è fornito solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria. I prezzi delle criptovalute sono volatili.

Fonte: Coindoo