Bitcoin ha mantenuto la quota di 75.000 $ venerdì dopo che un report sull'occupazione di ottobre molto più forte delle attese ha rafforzato le aspettative di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve, con la crescita dei posti di lavoro statunitensi quasi al triplo della previsione di consenso.

Il Dipartimento del Lavoro ha dichiarato venerdì che le aziende statunitensi hanno aggiunto 165.000 posti di lavoro a ottobre, rispetto ai 59.000 attesi dagli economisti. Il prezzo del bitcoin ha superato brevemente i 76.100 $ in occasione della pubblicazione, per poi stabilizzarsi vicino ai 75.500 $, secondo i dati di Bitcoin Magazine Pro.

Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1% dal 4,2%, superando il consenso di Dow Jones, che prevedeva un dato invariato. Le retribuzioni orarie medie sono salite dello 0,4% su base mensile e del 3,1% rispetto all'anno precedente, entrambe sopra le stime, ha riportato CNBC.

Anche i mesi precedenti sono stati rivisti al rialzo. Le paghe di agosto sono state rettificate a 186.000, una revisione al rialzo di 53.000, mentre settembre è salito a 60.000 dopo un rialzo di 31.000, portando il totale di due mesi 84.000 unità superiore a quanto inizialmente riportato.

Il dato è arrivato su un mercato che digeriva ancora il crollo guidato dal Nasdaq di giovedì. Bitcoin si era mantenuto vicino a 76.000 $ fino a quella chiusura, è scivolato verso 75.200 $ a fine seduta, per poi riprendersi nella fascia dei 75.000 $ durante la notte prima della pubblicazione delle 8:30 ET. Lo spot bitcoin si scambiava intorno a 75.800 $ dopo il dato, con una capitalizzazione di mercato di circa 1.520 miliardi di dollari e circa 48 miliardi di dollari di volumi di scambio nelle ultime 24 ore, secondo i dati di Yahoo Finance.

Reazione del bitcoin al dato sui posti di lavoro

La prima mossa del prezzo del bitcoin è stata un rapido picco sopra i 76.100 $, seguito da una discesa verso 75.600 $ prima di stabilizzarsi di nuovo intorno a 75.800 $. L'intervallo della giornata si è mosso tra circa 75.240 $ e 76.280 $, lasciando il mercato sostanzialmente invariato rispetto ai livelli pre-pubblicazione, anche se i futures sui tassi si sono riprezzati.

Quella chiusura sobria rientra nello schema tipico dopo i grandi dati macro. La maggior parte dei danni al bitcoin questa settimana è venuta dal risk-off azionario, non dal mercato del lavoro in sé, e un dato sui posti di lavoro particolarmente forte principalmente rafforza il percorso di politica monetaria già prezzato dalla Fed.

Le probabilità CME FedWatch, derivate dai prezzi dei futures sui fed funds, indicavano circa il 79% di possibilità di un rialzo di 25 punti base alla riunione della Federal Reserve del 9 dicembre dopo la pubblicazione, in aumento rispetto a circa il 70% prima dell'apertura. Il prossimo report sull'occupazione è previsto per il 4 dicembre, cinque giorni prima di quella decisione, e il segnale punta nella stessa direzione dell'ultima pausa della Fed: assunzioni più forti e salari più solidi lasciano meno spazio a un'altra pausa.

Conseguenze del crollo tecnologico e deflussi dagli ETF

La seduta di giovedì continua a fungere da pavimento per il prezzo. Il Nasdaq Composite è sceso di circa il 5,5%, entrando in territorio di correzione, oltre il 10% sotto il recente massimo, mentre l'S&P 500 ha perso circa il 4,4% e il Dow Jones ha ceduto circa 1.800 punti, ovvero il 3,4%, ha riportato CNBC.

Le Magnificent Seven — il gruppo tecnologico a megacapitalizzazione composto da Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla — hanno cancellato oltre 1.000 miliardi di dollari di valore di mercato. Sola Nvidia ha perso più del 9%, cancellando circa 440 miliardi di dollari di capitalizzazione, mentre gli investitori prezzavano una costruzione più lenta dei data center per l'IA dopo la vittoria democratica alle midterm.

Bitcoin ha scambiato in linea con quel complesso orientato all'IA per gran parte dell'anno, quindi una correzione del Nasdaq ha trascinato il prezzo al ribasso anche quando i flussi on-chain sembravano stabili. I miner che hanno affittato energia e spazi ad inquilini dell'IA sono coinvolti in entrambi i mercati.

I flussi di capitale hanno seguito la corsa al risk-off. Gli ETF spot bitcoin statunitensi hanno registrato deflussi netti per 430,2 milioni di dollari giovedì — fondi che detengono bitcoin direttamente e i cui flussi giornalieri sono ampiamente monitorati come indicatore della domanda istituzionale — guidati da circa 200 milioni di dollari da FBTC di Fidelity e circa 105 milioni da IBIT di BlackRock, portando i riscatti da inizio settimana fino a giovedì a circa 870 milioni di dollari.

La leva ha mantenuto il prezzo debole nella seduta notturna. Oltre 1 miliardo di dollari in posizioni crypto sono stati liquidati in 24 ore — chiusure forzate di operazioni a leva quando il margine risulta insufficiente — per lo più posizioni long costruite durante il rimbalzo da short squeeze di mercoledì che aveva portato bitcoin vicino a 80.000 $.

Prospettive per bitcoin

I servizi professionali e aziendali hanno guidato le assunzioni di ottobre con 70.000 posti di lavoro, la sanità ne ha aggiunti 42.000 e trasporti e logistica ne hanno guadagnati 25.000. L'industria manifatturiera è salita di 19.000. L'ampiezza del dato smentisce il recente schema in cui la sanità trainava la maggior parte dei guadagni.

Anche il rischio politico non si è allentato. I democratici della Camera stanno già redigendo il proprio disegno di legge sulla struttura di mercato in vista dell'assunzione delle commissioni a gennaio, uno scenario che grava sui titoli crypto dai risultati delle midterm.

I trader osservano se il bitcoin potrà difendere la fascia dei 75.000 $ che ha retto la notte delle elezioni e più volte da agosto. Una rottura netta rimetterebbe in vista il minimo di settembre dopo una settimana che ha cancellato gran parte della squeeze post-elettorale, ormai con un mercato del lavoro più caldo e probabilità di rialzo più solide a fare da aggravante.

Al momento della scrittura, il prezzo del bitcoin si trova vicino a 75.500 $.

Questo articolo è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è stato scritto da Micah Zimmerman.