Bitcoin (BTC) ha operato poco variato vicino a $84.000 giovedì, nella seduta di apertura del quarto trimestre, dopo aver chiuso il suo miglior periodo di tre mesi dall'inizio del 2024. La momentanea calma sui mercati crypto è arrivata mentre i rendimenti dei Treasury USA si ritiravano dai massimi di diversi decenni e i trader riducevano le scommesse su ulteriori rialzi dei tassi della Federal Reserve in vista del rapporto sull'occupazione di settembre di venerdì.

Tra gli altri sviluppi della giornata: il Vice Presidente della Federal Reserve Philip Jefferson ha detto che i decisori politici necessitano di "più tempo" prima di qualsiasi decisione su ulteriori rialzi dei tassi; i prezzi del petrolio sono aumentati dopo le notizie che gli Stati Uniti stanno inviando una terza portaerei in Medio Oriente; il mercato obbligazionario francese ha mostrato crescente tensione sullo sfondo di spread sovrani in allargamento; e il token NEAR è crollato del 9% dopo un segnalato exploit di 3,8 milioni di dollari ai danni di NEAR Intents.

Jefferson della Fed dice che serve "più tempo" prima della decisione su ulteriori rialzi dei tassi

Il Vice Presidente della Federal Reserve Philip Jefferson ha dichiarato giovedì pomeriggio che lui e i suoi colleghi necessitano di più tempo prima di decidere se ulteriori rialzi dei tassi siano giustificati.

"Dalla nostra riunione di settembre, i rendimenti lungo tutta la struttura a termine sono ulteriormente aumentati, un segno che gli investitori stanno rivalutando il quadro macroeconomico in evoluzione", ha detto Jefferson in intervento preparato pubblicato sul sito della Federal Reserve.

"Io e i miei colleghi dovremo arrivare alla nostra valutazione, il che potrebbe richiedere più tempo", ha proseguito.

I commenti sono l'ultimo segnale dalla Fed che i mercati potrebbero essersi spinti troppo avanti nel valutare il ritmo dei rialzi dei tassi della banca centrale. Secondo lo strumento FedWatch di CME, le probabilità di una mossa della Fed alla riunione del 28 ottobre sono scese al 30% dal 70% di inizio settimana. Le probabilità di uno o più rialzi dei tassi entro fine anno sono scese all'80% dal 95% di una settimana fa.

Bitcoin sale con prudenza mentre i tassi arretr

Bitcoin (BTC), scambiato a $84.852,26, saliva modestamente nelle contrattazioni pomeridiane statunitensi, in rialzo dell'1% nelle ultime 24 ore a $84.800.

A sostenere eventualmente il prezzo ha contribuito il netto calo dei tassi di interesse giovedì. Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni è sceso di 9,4 punti base a 5,217%, dopo essere salito a 5,36% nella prima parte della seduta. Il Treasury note a 2 anni — che, per la durata più breve, è più strettamente legato alla politica della Fed — ha perso 12,3 punti base a 4,764% mentre i trader ridimensionavano le scommesse su ulteriori rialzi dei tassi della banca centrale.

I dati economici di giovedì — le richieste settimanali di sussidio di disoccupazione e il PMI nazionale — non hanno mostrato alcun segnale di attenuazione né dell'economia né delle pressioni sui prezzi. Due forze erano probabilmente all'opera nel ritiro dei rendimenti: in primo luogo, gli short su obligazioni satolfi che alleggerivano le posizioni in vista del cruciale rapporto USA sull'occupazione di settembre di venerdì, e in secondo luogo, i brividi di una nascente crisi del debito europeo, con gli spread dei bond francesi rispetto a quelli tedeschi esplosi a livelli mai visti dall'ultima crisi del debito, oltre un decennio fa.

Il petrolio salta al massimo di seduta sui segnali di escalation in Medio Oriente

I prezzi del petrolio sono saliti ai massimi di seduta sui segnali di escalation in Medio Oriente. Citando un funzionario statunitense, il Jerusalem Post ha riportato che l'amministrazione Trump sta inviando una terza portaerei e un'unità aggiuntiva dei Marines nella regione, come condiviso su X.

Il greggio WTI, scivolato in precedenza sotto $89 al barile, era recentemente in rialzo del 2,5% a $92,63. Il Brent è salito del 3,6% a $101,53.

Il mercato obbligazionario francese vacilla mentre l'euro scivola

"È passato un po' di tempo dall'ultima crisi del debito sovrano europeo", ha scritto ZeroHedge su X giovedì.

In effetti, qualcosa sta accadendo in Francia. Il rendimento del bond governativo decennale (OAT) del paese è salito di altri otto punti base nella giornata, mentre il rendimento del Bund tedesco a 10 anni è sceso di sei punti base. Ciò ha allargato lo spread tra i titoli decennali tedeschi e francesi a 135 punti base, e gli spread sui credit default swap (CDS) dei bond francesi sono saliti a un massimo di 13 anni. Per fare un confronto, lo spread decennale Bund/OAT si è mosso negli ultimi anni prevalentemente in un intervallo di circa 50–80 punti base.

L'euro sta rapidamente perdendo terreno contro il dollaro, giù di un altro 0,9% nella giornata a $1,1231, il livello più debole in circa cinque mesi.

È un assioma noto che le banche centrali stringono la politica monetaria finché qualcosa non si rompe — e potrebbe stare accadendo dall'altra parte dell'Atlantico. I trader hanno continuato ad abbandonare le scommesse su un altro imminente rialzo dei tassi della Fed. Il rendimento dei USA a 2 anni è sceso di 7,5 punti base giovedì a 4,81%, con le probabilità di una mossa della Fed a ottobre ridottesi al 33,8% dopo essere state intorno al 70% a inizio settimana.

Il PMI manifatturiero USA soddisfa le stime mentre le pressioni sui prezzi peggiorano

L'ISM Manufacturing PMI è sceso marginalmente a 54,5 in settembre da 54,6 precedente, secondo il comunicato dell'istituto. Le previsioni degli economisti erano per un piccolo rialzo a 55. Qualsiasi lettura sopra 50 indica espansione economica.

Il sottoindice Nuovi Ordini è salito a 55,3 da 53,7. Il sottoindice Prezzi Pagati è salito a 77,9 da 71,1, superando le previsioni di 72,3. Forse ancora più preoccupante, gli intervistati hanno riportato ogni singola commodity in rialzo di prezzo ed esattamente zero commodity in ribasso.

In sintesi: il rapporto ha mostrato un'economia ancora in forte espansione, con pressioni inflazionistiche in peggioramento. I mercati non hanno reagito particolarmente, con i trader in attesa del rapporto sull'occupazione di settembre di venerdì.

Il token NEAR crolla del 9% dopo un segnalato exploit da 3,8 milioni di dollari

Il token NEAR era in calo del 9% dopo che l'investigatore on-chain ZachXBT ha segnalato che NEAR Intents è stato sfruttato per 3,8 milioni di dollari alcune ore prima. NEAR Intents avrebbe temporaneamente sospeso le operazioni.

In un aggiornamento, il team di NEAR Intents ha detto su X: "Oggi NEAR Intents ha sospeso i servizi dopo il rilevamento di un incidente di sicurezza". Il team ha indicato che "l'incidente è stato causato da un bug nell'infrastruttura di deposito e prelievo Omni nell'interazione con lo smart contract di NEAR Intents".

"La vulnerabilità lato contract è stata corretta", ha scritto il team. "Le operazioni di NEAR Intents e near(.)com dovrebbero riprendere entro 1 ora."

I rendimenti obbligazionari registrano il movimento mensile più grande in quattro anni

Il rendimento dei Treasury a 10 anni è salito di ben 53 punti base in settembre, il movimento mensile più grande da settembre 2022, come notato su X da Julie Hyman di Yahoo Finance.

L'analogo impennata di settembre 2022 è stata sufficiente a far crollare l'S&P 500 di oltre il 9% in quel mese, ha notato. Questa volta, però, le azioni si sono appena mosse, con l'S&P 500 in calo di appena lo 0,45%.

Quanto a bitcoin, è sceso del 3,1% a settembre 2022 — in realtà un risultato non troppo male considerato il massacro nel mondo crypto di quell'anno. BTC è salito del 6,3% nel settembre appena trascorso.

Le richieste di sussidio di disoccupazione continuano a non mostrare tensioni nel mercato del lavoro

Le nuove richieste di sussidio di disoccupazione sono scese marginalmente a 197.000 la settimana scorsa, secondo il rapporto governativo appena pubblicato, in calo da 198.000 precedente e poco sotto le previsioni di mercato di 200.000. La media a quattro settimane è scesa a 200.000 da 202.500.

Tra ventiquattro ore, i mercati riceveranno il rapporto governativo sulle Nonfarm Payrolls di settembre, con gli economisti che si attendono la creazione 90.000 posti di lavoro e un tasso di disoccupazione stabile al 4,1%.

Bitcoin procede di mezzo punto mentre il quarto trimestre prende il via

Bitcoin è salito del 42,7% nel terzo trimestre, la sua migliore performance trimestrale dal balzo del 68,7% nel primo trimestre del 2024. Ether (ETH), a $2.695,29, è salito del 70,8%, il suo miglior risultato dal surge del 160,7% nel primo trimestre del 2021.

Entrambe le criptovalute erano sostanzialmente ferme nel primo giorno del quarto trimestre, con bitcoin poco sotto $84.000 ed ether poco sopra $2.700.

I tassi di interesse sono diventati il grande tema macro. Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni ha toccato un altro massimo di 24 anni durante la notte a 5,362% prima di arretrare a 5,282%, mentre i trader ribassisti hanno probabilmente coperto le posizioni in vista del rapporto USA sulle Nonfarm Payrolls di settembre di venerdì. Le previsioni degli economisti sono per 90.000 posti di lavoro creati lo scorso mese e un tasso di disoccupazione stabile al 4,1%.

Nota dell'editore: questo articolo è basato sulla copertura in diretta dei mercati di CoinDesk della seduta di giovedì.