Notizie su Bitcoin

Bitcoin (BTC) ha scambiato vicino a $65.000 lunedì, circa il 4% sopra i livelli di venerdì, mentre i titoli tecnologici legati all’AI erano sotto pressione. Nvidia è scesa del 4,8%, ma i rialzi o la stabilità di Apple, Microsoft e Google hanno contribuito a mantenere il Nasdaq sostanzialmente invariato. Questo contesto ha lasciato i trader di criptovalute concentrati sulla decisione della Federal Reserve di questa settimana e sui prossimi dati sull’inflazione, poiché le aspettative sui tassi possono incidere sulla liquidità in dollari, sui rendimenti dei Treasury e sulla domanda di asset rischiosi, incluse le criptovalute.

Anche Ethereum si è rafforzato, raggiungendo il livello più alto in quasi due mesi, mentre il rapporto ETH-BTC è salito a un massimo di tre mesi. Tom Lee ha descritto il movimento come costruttivo per la più ampia propensione al rischio. Joel Kruger, stratega di LMAX, ha affermato che la resilienza di Bitcoin sostiene l’ipotesi di un marginale disaccoppiamento dagli asset rischiosi tradizionali, ma ha aggiunto che BTC dovrebbe superare $67.300 per confermare una nuova rottura del range. Quel livello resta un punto centrale nella copertura del mercato di Bitcoin.

Nicolai Sondergaard, strategist di mercato di Nansen, ha affermato che il rimbalzo manca di convinzione e potrebbe esaurirsi se la domanda spot non dovesse tornare. I dati on-chain mostrano che circa 9.000 BTC hanno lasciato gli exchange nell’ultima settimana. Tuttavia, i dati sull’open interest dei derivati indicano che l’esposizione ai futures su Bitcoin è diminuita durante il recupero dei prezzi, segnalando una riduzione del rischio più che nuova leva rialzista. Anche le letture degli order book hanno mostrato una prevalenza netta di vendite, rafforzando l’idea che il mercato resti confinato in un range senza un forte acquirente marginale.

Lo scenario di base di Sondergaard prevede una correzione verso $52.000-$58.000 a meno che non riprendano gli afflussi di stablecoin sugli exchange, gli acquisti di ETF spot su Bitcoin diventino persistenti e si interrompano le vendite in perdita dei detentori di lungo periodo. Gli afflussi di stablecoin sono comunemente osservati come indicatore della liquidità disponibile nel mercato crypto, mentre i flussi degli ETF spot mostrano se i prodotti d’investimento regolamentati stanno aggiungendo domanda sostenuta. In questo quadro, il movimento attuale è visto come posizionamento più che come conferma di un’inversione da una struttura di bear market.

Il rischio legato agli eventi macro è insolitamente concentrato questa settimana, con Federal Reserve, Bank of Japan e Bank of England tutte in calendario per annunciare decisioni di politica monetaria. Bitcoin si è mantenuto intorno a $65.000 dopo aver scambiato nel fine settimana in un range inferiore al 2%, anche mentre il petrolio greggio restava sopra $100 al barile. Le quotazioni di CME FedWatch indicavano una probabilità del 36,3% di un aumento dei tassi a luglio e una possibilità dell’80% di una stretta entro settembre, portando l’attenzione sulle indicazioni di Kevin Warsh riguardo inflazione e costi energetici.

Le probabilità dei prediction market assegnavano una possibilità del 98% a una conferma dei tassi da parte della Bank of Japan, anche se un inatteso rialzo giapponese potrebbe riattivare lo smantellamento dei carry trade. Anche la Bank of England dovrebbe mantenere i tassi elevati, limitando la prospettiva di un allentamento della liquidità nel breve periodo.

Il posizionamento sui derivati in vista delle decisioni di politica monetaria è orientato verso un’esposizione al rialzo. I dati dell’exchange Deribit mostrano circa $5 miliardi di open interest su call Bitcoin concentrati agli strike di $70.000 e $72.000, pari a circa il 18% del book complessivo di opzioni della piattaforma, pari a $28 miliardi. Il più ampio rapporto put-call per le opzioni su Bitcoin è sceso da 0,76 a fine giugno a 0,52 entro il 24 luglio, indicando che le call rialziste superano le put ribassiste di quasi due a uno.

Quella inclinazione delle opzioni suggerisce che i trader istituzionali siano posizionati per un potenziale short squeeze se la Fed non dovesse produrre una sorpresa restrittiva. Con lo stesso posizionamento, l’area tra $70.000 e $72.000 rappresenterebbe il prossimo principale obiettivo di liquidità.

L’attività di copertura nel breve termine mostra tuttavia che i trader mantengono cautela. Il flusso degli ordini su Deribit indica che gli acquisti di put protettive sono concentrati principalmente intorno a $62.000-$63.000, con i partecipanti al mercato che trattano quell’area come una zona di domanda istituzionale prima degli annunci di Fed e BOJ. Se Warsh enfatizzasse un’inflazione persistente guidata dall’energia e segnalasse ulteriori strette, i rendimenti dei Treasury statunitensi e il dollaro potrebbero salire, innescando potenzialmente un nuovo ciclo di deleveraging crypto.

In quello scenario, secondo l’analisi della fonte, la fascia di supporto tra $61.800 e $63.100 assorbirebbe probabilmente la prima ondata di acquisti. Una sorpresa restrittiva eserciterebbe inoltre pressione sul mercato delle altcoin, dove order book più sottili spesso amplificano i movimenti al ribasso durante le fasi di avversione al rischio.

Anche il calendario dei catalizzatori rimanenti è fitto, con dati macroeconomici statunitensi e trimestrali delle grandi società tecnologiche in arrivo intorno alla decisione della Fed. I dati sul core personal consumption expenditure e sul PIL del secondo trimestre sono attesi il 30 luglio, seguiti dai risultati di Microsoft, Meta, Apple e Amazon. Il 31 luglio scadranno opzioni su Bitcoin ed Ether per circa $13-$14 miliardi, aggiungendo rischio di pin e potenziale volatilità guidata dal gamma mentre dealer e trader adeguano le coperture intorno agli strike con maggiore concentrazione.

I trader monitoreranno anche se i flussi degli ETF spot su Bitcoin diventeranno stabilmente positivi e se i detentori di lungo periodo rallenteranno la distribuzione. Finché queste condizioni non si allineeranno, secondo la fonte la struttura del mercato appare più simile a un reset di posizionamento ad alta posta che alla conferma di un cambio di trend verso un nuovo massimo storico.

Alle 02:34 UTC, il motore proprietario di COINOTAG per il punteggio composito S/R basato su 42 indicatori ha valutato il supporto di Bitcoin a $63.021 con 84/100, guidato dalla confluenza di Fibo 0.214, S1 e POC. Il livello di resistenza a $66.449 ha ottenuto 69/100 sulla base di BB Upper, R2, Donchian Upper e Swing High. Un limite superiore più vicino a $64.178 ha registrato un punteggio di 68/100 da Ichimoku Kijun, EMA 20, ATR Upper ed EMA 50.

I dati aggregati sui derivati hanno mostrato funding perpetuo allo 0,0021%, open interest vicino a $12,45 miliardi e un rapporto long-short degli account di 1,89, indicando un posizionamento rialzista affollato a fronte di quello che COINOTAG ha descritto come uno sfondo di trend ribassista. Con Fear and Greed a 29 e il MACD che conferma momentum al ribasso, la fonte ha affermato che il sentiment resta improntato alla paura. COINOTAG ha dichiarato che la sua lettura è ribassista finché il prezzo resta limitato sotto $64.178, e che una rottura decisiva sotto $63.021 aprirebbe un percorso verso $60.972.

COINOTAG ha dichiarato di non fornire servizi di consulenza finanziaria. Il contenuto è solo a scopo informativo e non deve essere considerato consulenza d’investimento. Gli investimenti in criptovalute comportano un rischio elevato.