Il Bitcoin è scambiato intorno ai 64.000 dollari il 31 luglio dopo che gli exchange-traded fund spot statunitensi su Bitcoin hanno registrato i più forti afflussi giornalieri in oltre tre settimane. Il prezzo è rimasto bloccato al di sotto di un livello di resistenza chiave mentre gli operatori bilanciavano la persistente domanda istituzionale contro segnali più restrittivi della Federal Reserve.

Secondo i dati di CoinGecko, il Bitcoin è scambiato intorno ai 64.000 dollari il 31 luglio, con una capitalizzazione di mercato di circa 1,28 trilioni di dollari. La criptovaluta ha operato in un range giornaliero compreso tra 63.886 e 65.305 dollari. Le prestazioni settimanali sono rimaste negative e il volume di negoziazione giornaliero si è attestato intorno ai 26,6 miliardi di dollari.

Gli afflussi degli ETF raggiungono il massimo di tre settimane

I dati di SoSoValue hanno mostrato che i fondi spot statunitensi su Bitcoin hanno attratto 233,1 milioni di dollari in afflussi netti giovedì 30 luglio, segnando il più forte flusso giornaliero in oltre tre settimane. L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock ha guidato gli afflussi con 183,4 milioni di dollari, rappresentando quasi quattro quinti del totale. Il Bitcoin ETF di Bitwise ha aggiunto 20,7 milioni di dollari, mentre il fondo di Fidelity ha ricevuto 15,5 milioni di dollari.

Tali acquisti hanno portato gli afflussi netti settimanali a 203,84 milioni di dollari in vista della sessione di venerdì. Anche il quadro mensile è migliorato dopo due mesi difficili per la domanda dei fondi. Gli afflussi netti di luglio hanno raggiunto 437,8 milioni di dollari dopo l'attività di giovedì. Il risultato di venerdì determinerà se i prodotti registreranno una quarta settimana positiva consecutiva. La suite di ETF spot statunitensi su Bitcoin è stata lanciata a gennaio 2024 e ha accumulato decine di miliardi di dollari in asset in gestione da allora, con IBIT costantemente al primo posto come fondo più grande per AUM.

La resistenza a 65.700 dollari regge salda

Il trader di criptovalute That Martini Guy ha osservato che il Bitcoin ha subito due respingimenti dalla stessa zona di resistenza. Ha identificato 65.700 dollari come il livello critico che gli acquirenti dovevano convertire in supporto. La sua analisi grafica ha collocato il prossimo obiettivo di upside intorno a 67.200 dollari a seguito di un breakout confermato.

Tuttavia, i ripetuti fallimenti al di sotto della resistenza indicavano che gli acquirenti non avevano ancora ripreso il controllo del mercato. I dati su sette giorni di CoinGecko hanno rafforzato questa valutazione: il Bitcoin ha raggiunto un picco vicino a 65.745 dollari durante il periodo, ma non è riuscito a mantenere quel livello. Il limite inferiore ha tenuto vicino a 62.785 dollari, mantenendo l'asset all'interno di un range di negoziazione compresso.

That Martini Guy ha identificato 64.000 dollari come il livello di supporto più vicino. Un mantenimento sostenuto potrebbe preservare il range e consentire un nuovo test della resistenza. Un breakdown, tuttavia, sposterebbe l'attenzione verso la più forte zona di domanda compresa tra 62.000 e 63.000 dollari.

La votazione hawkish della Federal Reserve aggiunge pressione

Il Federal Open Market Committee ha votato il 29 luglio per mantenere il range target del tasso sui fondi federali tra il 3,5% e il 3,75%. I documenti della Federal Reserve hanno rivelato un'insolita spaccatura con votazione 9-3. Beth Hammack, Neel Kashkari e Lorie Logan hanno espresso dissenso, ciascuno preferendo un aumento del tasso di un quarto di punto. Il risultato ha creato una configurazione più hawkish rispetto a quanto i mercati si aspettassero. Un triplo dissenso in una singola riunione FOMC è raro e sottolinea il disaccordo interno sulla persistenza delle pressioni inflazionistiche.

La Federal Reserve ha dichiarato che l'inflazione è rimasta al di sopra del suo obiettivo del 2%. I funzionari hanno citato shock di offerta legati all'energia e l'incertezza legata in parte al conflitto in Medio Oriente. La dichiarazione di politica monetaria ha anche caratterizzato l'attività economica come in espansione a un ritmo solido. Tassi di interesse più alti per più a lungo hanno storicamente creato ostacoli per le attività rischiose, comprese le criptovalute, aumentando il costo opportunità di detenere attività che non generano rendite.

XWIN Research Japan ha riferito che il Bitcoin è entrato nella riunione senza un forte posizionamento direzionale. L'analisi della società ha collocato il rapporto taker buy-sell vicino a 1,0, indicando una negoziazione aggressiva equilibrata. XWIN ha inoltre segnalato un lieve bias short nel mercato dei perpetual futures.

I venditori hanno ripetutamente fallito nel spingere il Bitcoin al di sotto della banda di supporto tra 62.000 e 63.000 dollari. I tassi di funding positivi hanno segnalato una continua domanda per posizioni long con leva, sebbene tale configurazione abbia lasciato i trader affollati vulnerabili a liquidazioni forzate durante bruschi ribassi.

XWIN ha inoltre riferito che gli afflussi sugli exchange sono rimasti bassi prima della decisione della Fed, offrendo scarse evidenze che gli investitori stessero preparando vendite generalizzate sul mercato spot. La volatilità post-riunione è quindi apparsa riflettere un riprezzamento piuttosto che un posizionamento fortemente bearish.

I flussi degli ETF supportano il range senza innescare un breakout

La domanda dei fondi istituzionali è continuata su diversi prodotti crittografici, sebbene i flussi siano rimasti disomogenei. In un aggiornamento giornaliero separato, That Martini Guy ha citato 49,74 milioni di dollari in afflussi degli ETF su Bitcoin. Lo stesso aggiornamento ha registrato deflussi dai fondi Ether di 2,95 milioni di dollari. I prodotti Solana hanno guadagnato circa 404.000 dollari, mentre i fondi XRP hanno ricevuto 5,98 milioni di dollari.

Queste cifre indicavano che il capitale ha favorito Bitcoin e XRP durante quella sessione. Ciononostante, gli afflussi degli ETF non hanno spinto il Bitcoin al di sopra della resistenza consolidata. La divergenza suggeriva che gli acquisti istituzionali stavano supportando il range di negoziazione senza generare una domanda sufficiente sul mercato spot per innescare un breakout.

La Federal Reserve è programmata per pubblicare i verbali della riunione di luglio il 19 agosto. Nel frattempo, gli operatori dovrebbero monitorare i 64.000 dollari come supporto e i 65.700 dollari come resistenza. Una chiusura confermata al di fuori di uno dei due livelli fornirebbe il prossimo segnale direzionale verificabile.