Bitcoin tiene duro mentre la pausa nello Stretto di Hormuz fa scendere il petrolio e sostiene gli asset rischiosi

Il Brent è sceso di oltre il 7% dopo che Stati Uniti e Iran hanno sospeso gli attacchi nello Stretto di Hormuz, allentando i timori sull’inflazione e sostenendo azioni, token DeFi e altri asset rischiosi mentre bitcoin scambiava vicino a $65,000 in vista della decisione della Federal Reserve di mercoledì.

Stati Uniti e Iran hanno sospeso gli attacchi nello Stretto di Hormuz, facendo scendere il Brent di oltre il 7% a circa $87 al barile e attenuando le preoccupazioni sull’inflazione che da settimane pesano sugli asset rischiosi.

La mossa arriva mentre la Federal Reserve si prepara a riunirsi questa settimana per decidere se aumentare i tassi d’interesse per la prima volta in tre anni, con l’inflazione vicina al 4.1%. Dopo la pausa delle ostilità, i mercati hanno ridotto la probabilità di un rialzo dei tassi al 30.5% dal 37.4% alla chiusura di venerdì, secondo lo strumento FedWatch di CME Group.

Il cambiamento in Medio Oriente ha aiutato il mercato crypto ad aprire la settimana con un tono più solido, evidenziando quanto rapidamente i prezzi dell’energia possano influenzare le aspettative su inflazione e politica delle banche centrali. Con i mediatori che proseguono i colloqui, il Brent è sceso da oltre $100 a circa $87 al barile. Il movimento si è riflesso su diverse asset class: i futures del Nasdaq 100 sono saliti dell’1.36%, quelli dell’S&P 500 dello 0.80%, e anche oro e argento hanno registrato rialzi mentre i timori sull’inflazione si attenuavano.

Il CoinDesk 20 Index (CD20) ha guadagnato lo 0.1% da mezzanotte UTC e l’1.6% nelle ultime 24 ore.

Bitcoin BTC $63,566.12 è scambiato più in basso da mezzanotte a $65,200, anche se ciò segue un breve picco a $65,600 all’inizio delle contrattazioni futures di domenica. La variazione contenuta nasconde un miglioramento più evidente del sentiment, con i trader che osservano anche se il contesto più calmo sul petrolio e la riunione della Fed manterranno intatto l’appetito per il rischio tra le diverse asset class.

Ether (ETH) ha sovraperformato bitcoin lunedì, salendo dello 0.51% a $1,963 e avvicinandosi al livello psicologicamente importante di $2,000 per la prima volta dall’inizio di giugno.

Posizionamento sui derivati

I ribassisti hanno assorbito la maggior parte del colpo mentre bitcoin rimbalzava domenica, riportando il prezzo spot sopra i $64,000. I dati sulle liquidazioni sui futures hanno mostrato che le chiusure forzate di posizioni short, cioè ribassiste, hanno rappresentato la maggior parte dei $312 milioni di liquidazioni nelle 24 ore.

I trader futures non sembrano aver partecipato pienamente al rimbalzo del prezzo spot. L’open interest è sceso a 740,000 BTC dal picco di venerdì sopra 760,000 BTC. Tuttavia, sia i tassi di funding annualizzati sia il cumulative volume delta (CVD) a 24 ore restano positivi, un segnale che potrebbe indicare un bias rialzista nel posizionamento.

Anche i futures su Ether hanno confermato la sovraperformance di ETH. Il trend si è esteso dal minimo di mercato del 6 giugno e i dati sui futures sembrano convalidare il movimento dei prezzi.

L’open interest nei futures ETH è salito a 14.66 milioni di ETH, il livello più alto dal 7 giugno. Ancora più importante, i tassi di funding restano positivi e il CVD a 24 ore corretto per l’open interest di ether è il più positivo tra le principali criptovalute. È un segnale che i rialzisti potrebbero guidare l’azione dei prezzi tramite ordini di mercato invece che con ordini limite passivi.

Tra gli altri rialzi significativi dell’open interest figurano XLM, LTC e XMR, mentre SHIB e AVAX hanno registrato deflussi di capitale.

Il mercato più ampio appare ancora ribassista. Solo TRX e BNB mostrano anche CVD positivi a 24 ore. Il resto dei principali asset presenta letture negative, il che potrebbe indicare una leadership ribassista altrove nel mercato.

Gli indicatori di volatilità segnalano calma. L’indice di volatilità implicita a 30 giorni di Bitcoin, BVIV, è fermo vicino al 40%, appena sopra il recente minimo di due mesi di circa 38%, in un possibile segnale di stabilità del mercato. Anche l’indice EVIV di Ether mostra un segnale simile.

Sulle opzioni quotate su Deribit, le put su BTC continuano a essere trattate a prezzi superiori rispetto alle call, indicando una persistente preferenza per la protezione al ribasso. Detto questo, sul fronte più vicino la preferenza per le put sembra indebolirsi, con lo skew put-call a una settimana ora al 9% rispetto a quasi il 13% di venerdì. Gli skew su ETH sono nel complesso molto più bassi di quelli di BTC, a indicare una domanda relativamente più contenuta di protezione al ribasso su ether.

Token talk

I token DeFi sono stati i principali vincitori di lunedì, con AAVE in rialzo del 9% e LDO $0.3868 in aumento del 9.4% nelle ultime 24 ore, mentre Ondo ONDO $0.3935 ha proseguito il recente rialzo con un guadagno del 7%.

Lighter (LIT) ha invertito la rotta, salendo del 4.71% da mezzanotte UTC e dell’8.91% nelle ultime 24 ore dopo diverse sedute di prese di profitto, suggerendo che i venditori possano aver esaurito la spinta nell’area di $2.13 e che il token stia tentando di ricostruire la base.

PUMP $0.002072 è stato il miglior performer di lunedì, con un aumento del 12% nelle 24 ore, proseguendo una fase di interesse speculativo che lo ha spinto verso una capitalizzazione di mercato di $800 million da $570 million di due settimane fa.

Zcash (ZEC) ha faticato a tenere il passo con i pari, scendendo dell’1.95% a $497 mentre la privacy coin restituiva parte dei guadagni recenti. Il rivale Monero (XMR) ha perso l’1.24% in un ritracciamento dell’intero settore.

L’indicatore Altcoin Season di CoinMarketCap è salito a 55/100 e l’indice medio di forza relativa (RSI) è risalito a 51.88, entrambi segnali di un mercato che sta migliorando gradualmente in termini di sentiment.

Crypto Flows, Share and the Selective Rotation

I mercati si sono riposizionati da giugno, ma Binance ha mantenuto una quota di circa il 55% dei fondi degli utenti e circa il 24% dello spot, attirando afflussi netti all’inizio di luglio mentre il mercato monitorato registrava deflussi.