Gli asset rischiosi avanzano mentre bitcoin, oro, argento e titoli della memoria salgono lunedì

I mercati trattano in rialzo lunedì, con bitcoin, oro e argento tutti in guadagno. Bitcoin è in rialzo dell’1% nelle ultime 24 ore, sopra $63,500, mentre l’oro si avvicina a $4,400 l’oncia e l’argento resta appena sotto $66.

Anche i titoli legati alla memoria stanno accelerando nel pre-market. Il Roundhill Memory ETF (DRAM) sale di oltre il 4.5%, ampliando il rialzo dai minimi di luglio al 35%, mentre Sandisk (SNDK) è salita di oltre il 4%. In rialzo anche i titoli dei semiconduttori, con Micron Technology (MU) in progresso del 3%, e l’Invesco QQQ in aumento di oltre lo 0.5%.

Bitcoin risale sopra $64,000 mentre il rendimento del Treasury USA a 30 anni tocca il massimo dal 2007

Bitcoin scambia sopra $64,000, in rialzo di quasi il 2% nelle ultime 24 ore, mentre i rendimenti dei titoli di Stato a lunga scadenza aumentano a livello globale.

Il rendimento del Treasury statunitense a 30 anni ha raggiunto il 5.29%, il livello più alto dal 2007. Il rendimento britannico a 30 anni è salito sopra il 5.8%, mentre l’equivalente francese è salito al 4.8%, il livello più alto dal 2008. Nel frattempo, il rendimento del Bloomberg Global Long Bond Index è balzato intorno al 4.2%, anch’esso il livello più alto da luglio 2008.

Il Dollar Index scende al livello più basso da inizio giugno

Il Dollar Index (DXY), che misura il valore del dollaro rispetto alle principali valute fiat, è sceso a 99.29 all’inizio di lunedì, il livello più basso dal 5 giugno, secondo i dati di TradingView.

Il calo segna una rottura al ribasso di una trendline rialzista che caratterizzava la salita dal minimo di gennaio a 95.55. Questo cosiddetto breakdown ribassista suggerisce ulteriori ribassi in arrivo. La debolezza del dollaro in genere favorisce bitcoin e altri asset rischiosi.

Bitcoin appare piatto, ma i flussi sono silenziosamente cambiati, afferma ARP Digital

Bitcoin vicino a $63,500 sembra riflettere ancora una fase di torpore estivo, contenuto sotto $64,000 e stabile sopra l’area dei bassi $60,000, ma il quadro dei flussi sottostante si è invertito, ha detto Yusuf Fakhro, partner di ARP Digital, in una nota a CoinDesk.

Gli ETF spot statunitensi hanno raccolto oltre 14,000 BTC nei cinque giorni fino al 7 agosto, ha affermato, il periodo più forte da maggio, e il terzo trimestre ha registrato circa 11,000 BTC di afflussi netti contro 110,000 BTC di deflussi nella seconda metà del secondo trimestre. Le vendite istituzionali che avevano caratterizzato il secondo trimestre si sono trasformate in acquisti.

I volumi spot sono scesi ai minimi da due anni e mezzo, i volumi perpetual ai minimi da tre anni, e la volatilità si trova vicino ai minimi pluriennali, ha detto Fakhro. Una nuova domanda che arriva sul mercato più sottile degli ultimi anni, quando nessuno la sta osservando, è il modo in cui tendono a formarsi i bottom duraturi, ha sostenuto.

Lui interpreta i sei mesi di bitcoin bloccati tra $60,000 e $80,000 — tenuti vicino a un drawdown del 50% invece di scendere in modo graduale come hanno fatto i bear market del 2014, 2018 e 2022 — come apatia piuttosto che deterioramento, con i dati on-chain che iniziano a mostrare caratteristiche di stabilizzazione mentre il sentiment passa dal panico alla cautela.

Il rischio sta su entrambi i lati. Bitcoin è intrappolato sotto $64,000 tanto quanto sopra $62,000 — una gabbia più che una rampa di lancio — e la leva lo amplifica. L’open interest dei perpetual è rimasto sopra 300,000 BTC per tutta l’estate, elevato rispetto alla media mentre i volumi crollavano, il che lascia il mercato esposto a un forte movimento di liquidazione in entrambe le direzioni, ha detto Fakhro.

La tregua tra Stati Uniti e Iran è destinata a scadere con il traffico nello Stretto di Hormuz quasi fermo, riaccendendo il rischio petrolifero

La tregua di 60 giorni tra Stati Uniti e Iran è destinata a scadere lunedì senza alcun accordo e con le due parti in stallo, e il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz è quasi fermo.

Solo cinque navi cargo hanno attraversato il passaggio sabato e nessuna ha registrato transito domenica, secondo i dati di Kpler, contro le 31 del fine settimana precedente. Il traffico è sceso di circa il 90% rispetto a prima dell’inizio della guerra a febbraio, attraverso uno stretto che normalmente trasporta un quinto del petrolio mondiale.

Teheran afferma di aver raggiunto un accordo separato con l’Oman per riaprire lo stretto, ma solo se gli Stati Uniti rimuoveranno il loro blocco navale, secondo CNBC.

La lettura per il comparto crypto passa dal petrolio. Uno stretto bloccato e una tregua in scadenza mantengono vivo il rischio di un’impennata del prezzo del petrolio, e il greggio più caro alimenta la pressione inflazionistica che ha mantenuto la Fed su toni hawkish e ha limitato bitcoin per tutta l’estate. Questo è il rischio di coda che si contrappone allo scenario di ritorno della domanda: uno shock dell’offerta che rafforzerebbe dollaro e rendimenti proprio nel momento in cui i flussi degli ETF stanno cercando di ricostruire il trade. Bitcoin è rimasto vicino a $63,300 lunedì, ancora confinato sotto $64,000.

Petrolio in forte rialzo nell’azione pomeridiana

“Abbiamo il controllo totale dello Stretto [di Hormuz],” ha detto il presidente Trump, parlando ai giornalisti alla Casa Bianca poco fa. “Il blocco è stato molto efficace.”

La notizia sembra aver acceso il rialzo del petrolio, che è salito di quasi il 3%, spingendo il Brent Crude a quasi $91 al barile, il livello più alto da circa tre settimane.

Saylor: “Dobbiamo essere in grado di vendere bitcoin” dopo che il drawdown di STRC ha messo alla prova Strategy

I dirigenti di Strategy hanno affermato che il recente drawdown di STRC ha insegnato alla società a mantenere più liquidità e a restare disposta a negoziare sia bitcoin (BTC) sia le sue azioni privilegiate.

L’amministratore delegato Phong Le ha detto lunedì che la lezione più importante è stata la necessità di disporre di liquidità in dollari statunitensi per sostenere i dividendi di STRC e rafforzare la fiducia degli investitori istituzionali. Strategy ora detiene $4.8 miliardi in dollari, ha detto.

Il presidente esecutivo Michael Saylor ha affermato che l’episodio ha cambiato anche il modo in cui Strategy affronta le sue partecipazioni in bitcoin. “Dobbiamo essere in grado di vendere Bitcoin così come di comprare Bitcoin affinché il Bitcoin sia valutato correttamente”, ha detto Saylor.

Ha detto che rifiutarsi di vendere bitcoin — cosa che aveva predicato per anni — per finanziare i dividendi sul credito potrebbe danneggiare il modo in cui gli investitori valutano i prodotti di credito di Strategy.

La stessa logica si applica a STRC. Strategy deve essere pronta a comprare STRC così come a emetterlo, ha detto Saylor. “Eravamo molto bravi a vendere STRC a $100, ed eravamo molto bravi a comprare BTC”, ha detto. “Ma ora abbiamo dimostrato al mercato che possiamo vendere BTC e possiamo comprare STRC.”

Strategy afferma che i buyback di MSTR sono possibili, ma la priorità è sistemare il business del credito

Strategy (MSTR) è aperta a riacquistare le proprie azioni con un forte sconto rispetto al valore patrimoniale netto, sebbene il presidente esecutivo Michael Saylor abbia detto che la società ha altre priorità per il proprio capitale.

Durante una sessione Q&A su X lunedì, Saylor ha detto che Strategy rivede i propri programmi di allocazione del capitale “settimana per settimana, giorno per giorno”. MSTR non tratta ora sotto il NAV, ha detto, rendendo un buyback una priorità minore.

“Se MSTR dovesse scambiare con uno sconto molto, molto profondo rispetto al NAV, allora probabilmente ci vedreste fare qualcosa del genere”, ha detto Saylor.

Per ora, Saylor ha detto che Strategy vuole rafforzare il proprio business del credito. Ha sostenuto che usare capitale per riacquisti di azioni potrebbe danneggiare questo obiettivo. Strategy ha emesso azioni privilegiate, incluso STRC, nell’ambito della sua strategia per raccogliere capitale per gli acquisti di bitcoin.

Anche il CEO Phong Le ha respinto le affermazioni secondo cui l’emissione di azioni MSTR diluisca sempre gli investitori.

Le ha detto che vendere azioni ordinarie sopra 1x NAV per comprare bitcoin può aumentare la quantità di bitcoin a copertura di ogni azione. Ha inoltre affermato che Strategy può emettere equity per finanziare i dividendi di STRC o riacquistare STRC al di sotto del prezzo di emissione.

“Anche questo è accrescitivo per i nostri azionisti”, ha detto Le. “Questo è ciò che conta.”

Saylor ha anche avvertito gli investitori di MSTR che una migliore performance del titolo potrebbe richiedere tempo.

“Capisco il vostro dolore”, ha detto. “Ma penso che dobbiamo essere pronti ad affrontare anni difficili. Potrebbe essere un anno. Potrebbero essere due anni.”

Nessun cambiamento nelle partecipazioni in bitcoin mentre Strategy raccoglie altro contante

Strategy (MSTR) di Michael Saylor ha raccolto $333.7 milioni la scorsa settimana tramite la vendita di azioni ordinarie, secondo una comunicazione depositata lunedì mattina.

I proventi sono stati usati per riacquistare $132.2 milioni delle sue azioni privilegiate ad alto rendimento STRC, mentre il resto ha finanziato dividendi e rafforzato la riserva di cassa, che ora ammonta a $4.8 miliardi.

Il portafoglio bitcoin della società resta a 840,447 coin. MSTR è in rialzo dell’1.3% nel pre-market insieme a un piccolo aumento del prezzo di bitcoin a $63,500. STRC è invariata.

La reazione di bitcoin ai dati sull’inflazione evidenzia una bassa correlazione, afferma Ferraioli di Schwab

La risposta moderata di bitcoin ai dati sull’inflazione statunitense delle ultime letture mostra che i fattori specifici del mercato crypto potrebbero avere un ruolo più importante nel guidare i prezzi, secondo Jim Ferraioli, responsabile della ricerca crypto di Schwab.

L’asset crypto ha reagito poco agli ultimi report sull’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) e sull’Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI), nonostante entrambe le pubblicazioni siano seguite da vicino per cogliere indicazioni sull’inflazione e su possibili cambiamenti futuri dei tassi di interesse.

Ferraioli ha detto che l’azione dei prezzi rafforza la posizione di bitcoin come “asset a bassa correlazione”, con i dati macroeconomici tradizionali che hanno meno influenza sulla criptovaluta nel breve termine. Di conseguenza, ha detto, i trader potrebbero spostare l’attenzione sugli sviluppi interni al mercato crypto, inclusi i cambiamenti normativi, la domanda istituzionale e l’attività in aree come stablecoin e tokenizzazione.

Per Ferraioli, la chiarezza normativa resta un catalizzatore chiave, poiché regole più chiare potrebbero ridurre l’incertezza per le istituzioni finanziarie e incoraggiare più capitali a muoversi verso gli asset digitali, anche se l’effetto probabilmente si svilupperebbe su un orizzonte più lungo.

Il selloff di Securitize appare eccessivo nonostante gli utili deboli, afferma Mark Palmer di Benchmark

Il forte selloff post-earnings di Securitize potrebbe essere andato troppo oltre, secondo l’analista di Benchmark Mark Palmer, che ha detto che i deboli risultati del secondo trimestre della società di tokenizzazione, riportati la scorsa settimana, non compromettono le sue prospettive di lungo periodo.

Le azioni di Securitize (SECZ) sono scese di quasi il 29% in due giorni dopo il primo report trimestrale da società quotata. I ricavi sono calati del 5% su base annua a $14.4 milioni, mancando la stima di Wall Street di $20.6 milioni. La società ha inoltre riportato una perdita adjusted EBITDA di $5.5 milioni e ha ridotto la guidance sui ricavi 2026 a $70 milioni-$80 milioni da un precedente quadro di circa $110 milioni.

L’analista ha detto che il taglio delle previsioni riflette una crescita più lenta del previsto in crypto, stablecoin e asset reali tokenizzati.

Un elemento di attenzione è che il volume delle transazioni di Securitize è aumentato del 147% mentre i ricavi da tokenizzazione sono diminuiti del 12%, ma l’analista ha attribuito il calo dei ricavi a un numero inferiore di nuove integrazioni di protocollo, e non a pressioni sulle commissioni, sostenendo che la tesi di lungo periodo sulla tokenizzazione resta intatta. Lunedì il titolo è in calo di un altro 6.6%.

NVIDIA sostiene la fabbrica AI di OpenAI in un accordo da $600 miliardi sul compute

Il CEO di NVIDIA (NVDA) Jensen Huang ha annunciato che la società inizierà a mettere in sicurezza terreni, energia e infrastrutture per fabbriche AI, a partire da un sito a Portsmouth, Ohio, dove OpenAI sarà l’inquilino. NVIDIA sosterrà parti definite del canone di locazione e dei pagamenti energetici del sito, oltre a un impegno sul valore residuo, mentre OpenAI pagherà il lease e implementerà l’infrastruttura di calcolo di NVIDIA.

Il sito potrebbe generare un fatturato stimato tra $150 miliardi e $200 miliardi per NVIDIA durante ciascun ciclo di aggiornamento hardware lungo i suoi 20 anni di vita. Includendo le più ampie implementazioni pianificate da OpenAI, NVIDIA stima che l’opportunità nel compute possa raggiungere circa $600 miliardi entro il 2030. In un post su X, Huang ha negato le accuse di finanziamento circolare: “No. OpenAI pagherà il lease.”

I ricavi di Anthropic sarebbero balzati a oltre $11.5 miliardi nel secondo trimestre

In vista di quella che potrebbe essere una grande IPO già questo autunno, il colosso dell’AI Anthropic ha registrato un aumento dei ricavi di oltre 14 volte su base annua, a più di $11.5 miliardi lo scorso trimestre, secondo Bloomberg.

La società ha inoltre registrato un utile operativo positivo nel secondo trimestre. La notizia sembra dare un piccolo sostegno al sentiment del comparto tecnologico, con i futures del Nasdaq 100 in rialzo dello 0.5%.

HIVE balza del 9% su un accordo cloud GPU da $350 milioni

HIVE (HIVE) è salita del 9% nel pre-market di lunedì dopo aver annunciato un accordo cloud GPU quinquennale da $350 milioni. L’intesa porta i ricavi annuali ricorrenti contrattualizzati a circa $180 milioni, con l’obiettivo di raggiungere $200 milioni entro il quarto trimestre 2026.

L’annuncio segue i risultati del Q1 FY2027 di HIVE, che hanno mostrato ricavi in aumento del 73.5% su base annua a $79.1 milioni, mentre i ricavi da high-performance computing sono saliti del 52% a $7.1 milioni.

Strive Asset Management acquista 79 BTC, portando il totale a 20,246 BTC

Strive Asset Management (ASST) ha acquistato 79 BTC per $5 milioni a un prezzo medio di $63,231 per bitcoin, portando le partecipazioni totali a 20,246 BTC, valutate a circa $1.27 miliardi.

Le azioni Strive sono salite dello 0.5% nel pre-market di lunedì.

Bitmine di Tom Lee detiene il 4.8% dell’offerta di ETH nell’ultimo aggiornamento

Le partecipazioni in ether di Bitmine Immersion (BMNR) sono ora pari a 5.815 milioni di token, secondo l’aggiornamento mattutino di lunedì della società.

Ciò equivale al 4.8% dell’offerta totale di ETH.

La società ha inoltre riacquistato un altro 1.7 milioni di azioni la scorsa settimana, portando il totale dei buyback dall’inizio di luglio a 20.8 milioni di azioni. Il titolo BMNR è invariato nel pre-market.

Fonte: CoinDesk