Mentre il conflitto tra Stati Uniti e Iran volge al termine e i prezzi globali del petrolio diminuiscono, Bitcoin e Oro sono tornati al centro dell'attenzione degli investitori. Entrambi gli asset stanno dimostrando una notevole forza, con Bitcoin che si avvicina a un superamento dei 65.000 dollari mentre l'oro ha superato i 4.200 dollari. La forza simultanea sia in un asset tradizionale di rifugio sicuro sia nella principale criptovaluta sottolinea un più ampio appetito per riserve di valore scarse e non sovrane, mentre l'incertezza geopolitica si attenua e il sentiment di rischio si normalizza.

Negli ultimi sei mesi, entrambi gli asset hanno subito correzioni di prezzo e di tempo, entrando in quella che gli analisti descrivono come una zona di accumulazione — una fase tipicamente caratterizzata da negoziazioni in range e afflussi graduali di capitali prima di un breakout direzionale.

Bitcoin Punta al Breakout sopra i 67.000 Dollari

Con Bitcoin che si mantiene saldamente intorno ai 67.500 dollari, l'ottimismo di mercato sta riacquistando slancio. L'analista Daan Crypto Trades ha sottolineato che BTC deve rompere sopra i 67.000 dollari per confermare uno shift rialzista nella struttura di mercato giornaliera. Secondo l'analista, i 67.000 dollari hanno segnato i massimi sia di giugno che di luglio, il che significa che un movimento deciso sopra quella soglia stabilirebbe un higher high e segnalerebbe una potenziale inversione di tendenza a favore dei rialzisti.

Al ribasso, Daan ha identificato i 60.000 dollari come il livello chiave di supporto su timeframe elevato — la soglia più critica da monitorare nel caso in cui BTC affronti una rinnovata pressione di vendita.

LookonChain ha riportato che un trader con una sostanziale posizione short su Bitcoin ha chiuso 200 BTC, del valore di circa 12,92 milioni di dollari, realizzando una perdita di circa 146.500 dollari per ridurre il rischio di liquidazione. Nonostante questa chiusura parziale, il trader mantiene una posizione short di 1.400 BTC valutata approssimativamente a 90,44 milioni di dollari. Il prezzo di liquidazione aggiornato della posizione si attesta a 64.998,73 dollari. Grandi posizioni short aperte come questa sono monitorate attentamente dai trader, poiché gli eventi di liquidazione possono innescare movimenti di prezzo a cascata.

L'analista crittografico Ali Martinez ha osservato che è riapparso una divergenza rialzista tra il prezzo di Bitcoin e i flussi netti di capitale, suggerendo che il mercato potrebbe star avvicinandosi a un altro minimo importante. Martinez ha notato che l'ultima volta che questa divergenza è emessa, ha segnato il minimo di ciclo, dopo di che Bitcoin è passato da circa 15.000 dollari a un massimo storico di 126.000 dollari. Un segnale on-chain simile è ora visibile, secondo Martinez.

La Domanda Istituzionale Torna sui Bitcoin ETF

Gli afflussi nei Bitcoin ETF sono aumentati costantemente nelle ultime tre sedute di contrattazione, segnalando una rinnovata partecipazione istituzionale a seguito dei deflussi netti della settimana precedente. I Bitcoin ETF spot statunitensi, lanciati a gennaio 2024, sono diventati il veicolo principale per l'esposizione istituzionale a BTC, e i loro pattern di flusso sono ampiamente monitorati come barometro della domanda generale.

Mercoledì 5 agosto, i Bitcoin ETF spot statunitensi hanno registrato 244 milioni di dollari di afflussi netti. L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock ha guidato l'impennata, attirando 196,83 milioni di dollari — equivalenti a circa 3.035 BTC — secondo i dati di Farside Investors.

Anche altri fondi hanno registrato afflussi significativi: ARKB di ARK 21Shares ha registrato 37,63 milioni di dollari, FBTC di Fidelity ha raccolto 11,28 milioni di dollari, BITB di Bitwise ha attirato 10,56 milioni di dollari e MSBT di Morgan Stanley ha aggiunto 2,79 milioni di dollari. I restanti ETF quotati negli Stati Uniti hanno riportato flussi netti pari a zero.

Il cofondatore di BitMEX Arthur Hayes ha recentemente pubblicato un saggio intitolato "Situationship", in cui sostiene che la spesa eccessiva in data center e infrastrutture AI potrebbe eventualmente produrre una bolla AI che ricorderebbe più da vicino la crisi finanziaria globale del 2008 anziché il crollo delle dot-com del 2000. Hayes ha aggiunto che qualsiasi conseguente allentamento monetario ed espansione della liquidità da parte delle banche centrali creerebbe probabilmente un ambiente macroeconomico favorevole per un rialzo del prezzo di Bitcoin. Il potenziale di intervento delle banche centrali in risposta all'instabilità finanziaria è stato storicamente considerato dai sostenitori di Bitcoin come un catalizzatore per l'asset, data la sua offerta fissa.

L'Oro Supera i 4.250 Dollari

L'oro ha ripreso il suo rialzo alongside Bitcoin, superando i 4.250 dollari per la prima volta da giugno dopo un guadagno di 180 dollari in una singola seduta. Il trader veterano Peter Brandt ha notato che l'oro continua a seguire un setup tecnico basato sul suo pattern grafico proprietario Cw/O, che attualmente indica un potenziale obiettivo di upside tra i 4.517 e i 4.830 dollari. Brandt ha affermato che l'attuale struttura grafica rimane coerente con il setup rialzista.

Anche gli investitori cinesi stanno reindirizzando capitali verso l'oro. Nelle ultime 14 sedute di contrattazione consecutive, gli ETF cinesi backed by oro hanno attirato circa 1,2 miliardi di dollari. Questa rinnovata domanda segue un periodo prolungato di debolezza durante il quale gli ETF cinesi backed by oro hanno registrato deflussi netti in 38 delle precedenti 44 sedute di contrattazione, come riportato da The Kobeissi Letter. La Cina è uno dei più grandi consumatori di oro al mondo, e i cambiamenti nei flussi di investimento cinesi sono strettamente monitorati come indicatore della domanda globale del metallo. La forza parallela negli acquisti di oro da parte degli investitori cinesi e negli afflussi di Bitcoin da parte delle istituzioni occidentali riflette una domanda geograficamente differenziata ma simultanea di asset percepiti come coperture contro il deprezzamento monetario.