Bitcoin ha scambiato vicino a 73.500 $ martedì mattina, in calo di circa l'1% nelle ultime 24 ore e circa 32.000 $ sotto il livello di un anno fa, dopo un rapporto sull'inflazione statunitense più caldo del previsto che ha riacceso i timori di un rialzo dei tassi di interesse più ampio da parte della Federal Reserve, secondo i dati di Bitcoin Magazine Pro.

L'indice dei prezzi al consumo è salito dello 0,4% a ottobre, sopra lo 0,3% previsto dagli economisti. Il CPI core, che esclude alimentari ed energia, è aumentato dello 0,3% rispetto alle previsioni di uno 0,2%. È uno dei dati più seguiti del calendario economico, e le sorprese rispetto alle previsioni tendono a ricalibrare quasi immediatamente le aspettative sulla politica della Fed.

Bitcoin si manteneva vicino a 74.300 $ nei minuti prima della pubblicazione delle 8:30 ET. È sceso a circa 73.400 $ subito dopo il dato, sfondando brevemente il minimo notturno di lunedì di 73.477 $, prima di stabilizzarsi nella fascia alta dei 73.000 $.

JUST IN: U.S. CPI inflation comes in at 0.4% MoM, higher than expectations Bitcoin falls below $74,000 on the news. pic.twitter.com/Zxq3LtVwAd
— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) November 10, 2026
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Dentro il dato inflazionistico di ottobre

La ripartizione mensile ha mostrato aumenti in tutte le principali categorie. I prezzi degli alimentari sono balzati dello 0,5%, l'energia è salita dello 0,7% e la benzina è aumentata dell'1,0%. I costi abitativi sono cresciuti dello 0,3%.

Il rapporto non include un tasso di inflazione annuo. Il record di 43 giorni di shutdown governativo a ottobre 2025 ha impedito al Bureau of Labor Statistics di raccogliere un set completo di prezzi, lasciando senza una figura annuale comparabile — il punto di riferimento che trader e responsabili politici usano normalmente per valutare la traiettoria dell'inflazione. Prima della pubblicazione, Bank of America stimava che i tassi annuali si attestassero vicino al 3,8% per l'inflazione headline e al 2,7% per il core, entrambi ben sopra l'obiettivo di inflazione di lungo periodo della Fed del 2%.

Crescono le scommesse su un rialzo della Fed

I trader obbligazionari si sono mossi per primi. I rendimenti dei Treasury a due e cinque anni sono saliti di almeno 10 punti base nel giorno successivo al dato, e i trader hanno rafforzato le scommesse su un rialzo di mezzo punto in occasione dell'ultima riunione in calendario dell'anno il 9 dicembre. Movimenti di questa entità sono inusuali; la banca centrale ha tipicamente aggiustato i tassi con incrementi di un quarto di punto al di fuori di periodi di forte pressione inflazionistica.

Questo era lo scenario delineato alcune ore prima dal governatore della Fed Christopher Waller. Ha detto di essere "incline a" un aumento a dicembre e che avrebbe sostenuto "azioni più decise" se l'inflazione fosse risultata più calda del previsto.

"In tal caso, ritengo che un rialzo di 50 punti base del tasso di politica monetaria debba essere considerato alla riunione di dicembre", ha detto Waller. "Aumentare di soli 25 punti base metterebbe a rischio la nostra credibilità, un rischio che non sono disposto a correre."

Prima del dato, i mercati avevano già in gran parte prezzato un movimento di un quarto di punto. Tassi più alti aumentano il costo di detenzione di un attivo che non paga rendimento, una dinamica che ha limitato il prezzo di bitcoin dal forte rapporto sull'occupazione di venerdì.

Negli altri mercati

Bitcoin si era già mostrato debole durante la notte, perdendo circa l'1,4% dalla mezzanotte UTC prima del dato, nonostante il rialzo dei mercati asiatici. Il Kospi sudcoreano è balzato del 4,39% e il Nikkei 225 giapponese è salito del 2,87%, mentre il petrolio ha continuato a scendere dopo che il presidente Donald Trump ha definito "molto improbabili" nuovi attacchi contro l'Iran.

I futures azionari erano misti in vista della pubblicazione. I futures sul Dow sono saliti di 156 punti, ovvero lo 0,3%, mentre i futures sul Nasdaq-100 hanno ceduto lo 0,4%, dopo che il rialzo di lunedì ha regalato all'S&P 500 la sua migliore giornata dall'8 aprile.

Anche le materie prime sono scese. Il greggio West Texas Intermediate ha scambiato vicino a 84 $ al barile, il minimo da fine agosto, e l'oro è calato di poco più dell'1%, sotto i 4.100 $ l'oncia.

I deflussi dagli ETF lasciano bitcoin esposto

La domanda di fondi non ha ammortizzato il calo. Gli ETF spot bitcoin statunitensi hanno perso 201 milioni $ lunedì, guidati dai 213,2 milioni $ in uscita dall'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock, la settima seduta consecutiva di rimborsi. La serie si registra nonostante BlackRock affermi che la domanda di scambio di coin in IBIT in natura sia ai massimi storici.

Bitcoin ha continuato a scendere dopo aver toccato un picco sopra gli 87.000 $ a inizio ottobre, mentre i timori legati all'AI hanno pesato su Wall Street e gli acquirenti di ETF si sono ritirati.

Ether è sceso di circa l'1,4%, vicino a 2.100 $, durante la notte, mentre gli ETF spot ether statunitensi hanno perso 184,6 milioni $ lunedì.

Livelli chiave e prossimi passi

Gli analisti hanno indicato 73.000 $ come la linea da monitorare. Una chiusura giornaliera sotto questo livello potrebbe aprire la strada a 70.000 $, mentre il recupero di 80.000 $ segnalaria una domanda più robusta.

I dati sui prezzi alla produzione arrivano venerdì, seguiti dai verbali della riunione di ottobre della Fed il 18 novembre. Entrambe le pubblicazioni aiuteranno a decidere se i trader manterranno le scommesse su un rialzo di mezzo punto o le ridurranno in vista della decisione del 9 dicembre.

Al momento della scrittura, il prezzo di bitcoin scambiava vicino a 73.500 $.

Questo articolo è apparso per la prima volta su Bitcoin Magazine ed è stato scritto da Micah Zimmerman. Articolo originale: Bitcoin Price Trades Down Near $73,500 After Hot CPI Print Lifts Fed Hike Bets.