Bitcoin (BTC) resta sottoposto a una forte pressione di vendita, con l'attività di scambio in aumento e gli investitori che rivalutano le prospettive del mercato delle criptovalute dopo le elezioni di metà mandato statunitensi. La più grande criptovaluta al mondo è recentemente scesa verso i 75.000 dollari, un movimento che ha innescato un netto aumento dell'attività di mercato.

Il volume di scambio di Bitcoin è schizzato oltre il 200% in 24 ore, riflettendo una volatilità accentuata mentre i trader reagivano a un sentiment in deterioramento e a significative liquidazioni di posizioni a leva. Le liquidazioni si verificano quando gli exchange chiudono forzatamente le posizioni a leva dopo che le perdite hanno esaurito il collaterale di un trader, e la conseguente vendita forzata può amplificare la volatilità durante i forti ribassi.

I deflussi dagli ETF su Bitcoin raggiungono 1,3 miliardi mentre gli investitori istituzionali si ritirano

La domanda istituzionale di Bitcoin si è indebolita in modo marcato, con gli ETF spot statunitensi che hanno registrato prelievi sostanziosi durante l'ultima correzione di mercato. Secondo i dati di SoSoValue, gli ETF su Bitcoin hanno registrato circa 1,3 miliardi di dollari di deflussi netti nell'ultima settimana.

Gli ETF spot detengono Bitcoin direttamente, e i loro flussi giornalieri in entrata e in uscita sono ampiamente monitorati come indicatore continuo dell'appetito istituzionale per l'asset.

I rimborsi sono continuati nella nuova settimana di trading, con ulteriori 201,80 milioni di dollari ritirati dai fondi lunedì.

I deflussi persistenti suggeriscono che gli investitori istituzionali stanno diventando sempre più difensivi in mezzo all'incertezza regolamentare e alla debolezza più ampia del mercato delle criptovalute. Prelievi sostenuti possono pesare sul sentiment di mercato e potenzialmente aggiungere pressione di vendita. Gli ultimi dati indicano anche che gli investitori di Wall Street stanno adottando un approccio più cauto verso gli investimenti in criptovalute.

Il sentiment oscilla dall'Avidità Estrema alla Paura

Il deterioramento dell'umore di mercato è visibile anche nel Crypto Fear and Greed Index. L'indicatore di sentiment ampiamente seguito è sceso a 27, collocando saldamente il mercato delle criptovalute nel territorio della Paura. Sulla scala dell'indice, le letture tra 25 e 44 indicano Paura, mentre i valori sopra 75 indicano Avidità Estrema.

Si tratta di una sostanziale inversione rispetto a circa 45 giorni prima, quando l'indice si trovava a 80, una lettura che indicava Avidità Estrema. Lo swing netto suggerisce che gli investitori sono passati da un assunzione aggressiva di rischio a un approccio più difensivo. Il Fear and Greed Index incorpora diversi indicatori di mercato, tra cui volatilità, momentum, attività di trading e sentiment più ampio degli investitori.

Prospettiva tecnica: BTC a rischio di caduta verso 67.000 dollari

Il quadro tecnico di Bitcoin si è considerevolmente indebolito dopo il suo recente calo verso i 75.000 dollari. La criptovaluta ha brevemente rimbalzato da quel livello di supporto psicologico durante l'ultima sessione di trading, ma la sua struttura più ampia resta ribassista dopo la discesa sotto la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA). L'EMA a 200 giorni è un indicatore di tendenza a lungo termine che molti trader usano per distinguere le fasi rialziste da quelle ribassiste del mercato.

Lo scambio sotto questa media mobile suggerisce che il precedente momentum rialzista di Bitcoin si è affievolito, potenzialmente incoraggiando ulteriori vendite.

Gli indicatori di momentum rafforzano la prospettiva negativa. Il Relative Strength Index (RSI) giornaliero è sceso sotto 40, indicando un deterioramento dello momentum d'acquisto e suggerendo che i venditori restano al controllo. L'RSI è un indicatore di momentum sul quale le letture sopra 70 sono tipicamente considerate ipercomprate e sotto 30 ipervendute.

Se Bitcoin non riesce a riconquistare il livello di resistenza di 75.000 dollari, il prossimo importante obiettivo al ribasso si trova intorno a 71.500 dollari. Quella zona corrisponde a un fair value gap (FVG) formato durante il rally di agosto, dove i precedenti squilibri di prezzo potrebbero attrarre interesse d'acquisto.

Una rottura decisiva sotto i 71.500 dollari esporrebbe la prossima importante zona di supporto vicino a 67.000 dollari. Entrambi i livelli rappresentano aree tecniche importanti che potrebbero determinare se Bitcoin si stabilizza o estende la sua correzione più ampia.

Livelli chiave da monitorare

La capacità di Bitcoin di mantenere le zone di supporto a 71.500 e 67.000 dollari potrebbe rivelarsi cruciale per la sua traiettoria a breve termine. Un rimbalzo riuscito da una delle due zone potrebbe contribuire a stabilizzare il sentiment e potenzialmente incoraggiare un recupero verso i 75.000 dollari.

Tuttavia, il mancato difesa di 67.000 dollari costituirebbe un contrattempo tecnico più significativo. Tale rottura potrebbe aprire la strada a una correzione più profonda verso 60.000 dollari, un importante livello di supporto psicologico associato a precedenti attività di mercato.

Al contrario, un recupero sostenuto sopra i 75.000 dollari, accompagnato da una domanda di scambio più forte e da flussi ETF in miglioramento, fornirebbe un primo segnale che la pressione di vendita si sta attenuando.

Per ora, la prospettiva tecnica di Bitcoin resta ribassista mentre BTC fatica sotto la sua EMA a 200 giorni, con 71.500 e 67.000 dollari che emergono come i più importanti livelli di supporto al ribasso.