Bitcoin è sceso sotto i 76.000 $ il 5 novembre, perdendo più del 5%, mentre un netto sell-off dei titoli tecnologici USA si è propagato nei mercati delle criptovalute e ha spinto le liquidazioni di posizioni a leva oltre 1 miliardo di $.

Ethereum è calato di circa il 7,5% a 2.250 $, mentre Solana è scivolata di quasi l'8% a 89 $. XRP ha perso più del 6%, BNB circa il 4%, e diverse criptovalute più piccole hanno registrato cali più marcati mentre gli investitori riducevano l'esposizione ad asset più rischiosi.

Bitcoin si è avvicinato brevemente a 75.000 $ dopo aver scambiato sopra gli 80.000 $ il giorno precedente, cancellando la ripresa post-elettorale. L'intero mercato crypto ha perso oltre 120 miliardi di $ di valore mentre le vendite si acceleravano durante gli orari di negoziazione USA.

Il calo è coinciso con la peggiore seduta di Wall Street dall'aprile 2025, indicando che l'incertezza macroeconomica e le liquidazioni forzate — anziché un evento specifico del settore crypto — sono stati i fattori principali.

Il crollo dei titoli AI innesca 1 miliardo di $ di liquidazioni crypto

I titoli USA hanno registrato pesanti perdite giovedì mentre gli investitori rivalutavano le prospettive delle infrastrutture di intelligenza artificiale dopo le elezioni di metà mandato. Il Nasdaq Composite è sceso del 5,5% e l'S&P 500 del 4,4%, mentre l'Indice dei semiconduttori di Filadelfia ha perso circa il 12%.

I nomi dei semiconduttori sono stati i più colpiti: Nvidia è scesa di oltre il 9%, AMD è crollata del 17% e Broadcom ha perso circa il 10%, mentre aumentavano i timori sul costo dei progetti di infrastrutture AI e sulla loro redditività futura.

Il sell-off è seguito alle vittorie democratiche in entrambe le camere del Congresso, alimentando preoccupazioni per un possibile scrutinio aggiuntivo sulla costruzione dei data center, sul consumo elettrico e sullo sviluppo dell'AI che potrebbe rallentare gli investimenti. Nella sua valutazione di mercato del 5 novembre, Charles Schwab ha individuato i timori di una regolamentazione più stretta dei data center e i dubbi sul finanziamento delle infrastrutture AI tra i principali contributori del calo.

I mercati crypto hanno seguito il settore tecnologico al ribasso, con la leva che ha amplificato la discesa. Le liquidazioni si verificano quando gli exchange chiudono automaticamente le posizioni a leva il cui collaterale non copre più le perdite potenziali, trasformando i prezzi in calo in vendite forzate che possono prolungare il ribasso. I dati sulle liquidazioni di CoinGlass mostrano circa 1,08 miliardi di $ di posizioni liquidate in 24 ore, coinvolgendo oltre 210.000 trader. Le posizioni long hanno rappresentato circa 954 milioni di $, contro 127 milioni di $ di liquidazioni short — il che significa che la maggior parte delle chiusure forzate ha colpito i trader posizionati per ulteriori guadagni — e quasi 900 milioni di $ sono stati azzerati in una finestra di quattro ore mentre il calo dei prezzi forzava chiusure nei mercati derivati.

Bitcoin ha rappresentato circa 281 milioni di $ di liquidazioni, seguito da Ethereum con 175 milioni di $ e Solana con 38 milioni di $.

Deflussi dagli ETF e hack a Binance aggiungono pressione

La domanda istituzionale si era già indebolita prima della discesa di giovedì. Gli ETF spot su Bitcoin USA — i cui flussi giornalieri sono ampiamente monitorati come indicatore della partecipazione istituzionale al mercato — hanno registrato circa 1,16 miliardi di $ di deflussi netti complessivi tra il 30 ottobre, il 2 novembre e il 3 novembre, di cui 643 milioni di $ il 30 ottobre e quasi 399 milioni di $ il 2 novembre, secondo i dati di Farside Investors, a segnalazione di un appetito ridotto dopo un altro periodo di volatilità.

I flussi sono migliorati brevemente il 4 novembre, con i fondi su Bitcoin che hanno raccolto 74,6 milioni di $ e i fondi su Ethereum circa 53 milioni di $. I dati completi del 5 novembre non erano ancora disponibili.

La fiducia è stata messa alla prova anche dal record di violazione della sicurezza da 6,3 miliardi di $ di Binance del 29 ottobre, che l'FBI ha successivamente attribuito all'operazione TraderTraitor della Corea del Nord. Binance si è impegnata a coprire le perdite dei clienti e a reintegrare le riserve colpite, ma l'incidente ha aggiunto tensione a un ambiente di trading già cauto.

L'attenzione si sposta ora sul rapporto sull'occupazione USA di ottobre, in uscita il 6 novembre, che potrebbe influenzare le aspettative sulla politica monetaria della Federal Reserve mentre i mercati valutano le prospettive sui tassi di interesse. Il fallimento di Bitcoin nel mantenere la ripresa sopra gli 80.000 $ lascia il mercato sensibile a un'ulteriore volatilità azionaria, ai flussi degli ETF e alle vendite guidate dalle liquidazioni. Una stabilizzazione dei titoli tecnologici potrebbe alleggerire la pressione immediata, anche se un'altra ondata di liquidazioni a leva rimane possibile se i prezzi delle criptovalute continuano a scendere.

Fonte: Crypto Adventure