Bitcoin ha registrato 14.942 BTC di outflow netto dagli exchange in una sola giornata, il totale giornaliero più alto in cinque settimane, secondo Santiment Intelligence. Il movimento è avvenuto poco prima della decisione della Federal Reserve di mercoledì e delle pubblicazioni dei dati su PIL e PCE di giovedì — l'indice PCE essendo la misura dell'inflazione che la banca centrale statunitense segue più da vicino. I segnali on-chain si sono affiancati ad altri due dati rilevanti: Glassnode ha riferito che Bitcoin ha superato l'S&P 500 nelle ultime settimane, mentre l'analista Darkfost ha rilevato il ritorno in territorio negativo del suo indice di sentiment di mercato.

Gli outflow dagli exchange mettono a fuoco il supporto di 80.000 dollari

Santiment Intelligence, che traccia l'attività dei wallet e misura il movimento netto di Bitcoin dagli exchange, ha riferito che gli holder hanno ritirato monete dalle piattaforme di trading in vista di diverse importanti pubblicazioni economiche. Outflow di questo tipo riducono i saldi sugli exchange — il pool di monete immediatamente disponibili per la vendita sulle piattaforme — ed è per questo che gli analisti on-chain monitorano abitualmente la metrica come finestra sul comportamento degli holder. La società ha indicato 80.000 dollari come primo livello di prezzo da difendere se gli sviluppi macroeconomici dovessero innescare pressioni di vendita.

Secondo l'analisi, se Bitcoin mantiene quel livello mentre l'offerta sugli exchange continua a diminuire, il prezzo potrebbe rimbalzare verso 82.500-84.000 dollari. Un calo deciso sotto circa 79.000 dollari, tuttavia, indebolirebbe questo scenario. Santiment ha inoltre individuato il recupero di 82.500 dollari dopo le pubblicazioni economiche come conferma più solida di una ripresa.

Glassnode analizza la performance di Bitcoin e una strategia RSI

Glassnode, nel frattempo, ha riferito che Bitcoin ha superato l'S&P 500 nelle ultime settimane, registrando più giornate di trading in positivo che in negativo. Si tratta di un cambiamento rilevante rispetto a giugno, quando Bitcoin aveva registrato una giornata positiva su sole cinque sedute — il periodo più debole in oltre cinque anni.

La società di analisi ha anche condiviso una regola di trading su Bitcoin testata retrospettivamente e basata sul relative strength index (RSI) a 30 giorni delle entità in profitto — la quota di holder le cui monete valgono più del costo di acquisizione. L'RSI è un indicatore di momentum ampiamente utilizzato, su scala da 0 a 100. La strategia acquista quando l'indicatore supera una soglia specificata. Da luglio 2023, la regola ha registrato un massimo drawdown del 20%, rispetto al 53% del semplice hold di Bitcoin. Il massimo drawdown misura il più ripido calo da picco a minimo che una strategia subisce, e i dati del backtest descrivono la performance storica e non i risultati futuri. Glassnode non ha reso noto il valore della soglia utilizzata nel backtest.

Darkfost misura il peggioramento del sentiment su Bitcoin

L'analista Darkfost ha riferito che l'indice Bitcoin Unified Sentiment è tornato in territorio negativo, attestandosi a -11 e continuando a scendere. Ciò indica un sentiment più debole rispetto alle letture precedenti. Darkfost ha descritto il livello attuale come relativamente neutrale, pur rilevando un chiaro deterioramento dell'umore complessivo di mercato.

L'indice copre un intervallo da +100 a -100 e combina il Fear and Greed Index con il sentiment check di CoinGecko. Entrambi gli input vengono normalizzati su una finestra mobile di un anno. Su questa scala, qualsiasi lettura sotto zero si colloca sul versante negativo, quindi l'ultimo dato segna uno spostamento direzionale, pur restando lontano dagli estremi.

L'ultima lettura colloca il sentiment su Bitcoin in territorio negativo proprio mentre i trader rivolgono l'attenzione alla decisione della Federal Reserve e al programma di pubblicazioni economiche di giovedì. Il comportamento dei prezzi attorno al livello di 80.000 dollari — e la questione se l'offerta sugli exchange continui a contrarsi — sarà tra i dati da tenere sotto osservazione una volta che gli esiti macro si saranno concretizzati.