Gli ETF crypto legati a Bitcoin ed Ethereum quotati negli USA hanno registrato deflussi netti combinati di 548,55 milioni di dollari nella settimana conclusasi il 16 ottobre, secondo i dati di SoSoValue. I prodotti Ethereum hanno rappresentato la quota maggiore dei prelievi, estendendo a tre settimane consecutive la serie di deflussi settimanali. I 549 milioni di dollari complessivi in riscatti hanno segnato un'altra settimana di pressione sui prodotti di fondi crypto, con il solo IBIT di BlackRock a trainare 165 milioni di dollari di vendite sugli ETF Bitcoin.

Secondo i dati SoSoValue, i fondi spot Bitcoin statunitensi hanno perso 228,58 milioni di dollari nel periodo, mentre i fondi Ethereum hanno registrato prelievi per 319,97 milioni di dollari. I prodotti BlackRock hanno contribuito in modo significativo a entrambi i totali. Questi prodotti spot detengono direttamente i token sottostanti e vengono negoziati sulle borse azionarie statunitensi, offrendo agli investitori con conti di intermediazione una via regolamentata all'esposizione da quando i primi ETF spot Bitcoin USA hanno iniziato a quotare a gennaio 2024, seguiti dagli equivalenti Ethereum a luglio 2024. Da allora i dati settimanali sui flussi sono diventati un indicatore ampiamente seguito della domanda attraverso questo canale.

I deflussi sono coincisi con le difficoltà di Bitcoin nel sostenere una ripresa oltre gli 82.000 doll. I trader hanno monitorato il supporto vicino a 81.500 dollari, mentre la criptovaluta restava vulnerabile a un nuovo test degli 80.000 dollari.

ETF Bitcoin: 229 milioni di dollari di deflussi settimanali, con l'IBIT di BlackRock a guidare le vendite

Gli ETF spot Bitcoin hanno registrato deflussi netti di 228,58 milioni di dollari nella settimana, con l'IBIT di BlackRock emerso come la principale fonte di vendita tra gli ETF crypto, con 165 milioni di dollari di riscatti.

I flussi giornalieri si sono mossi in entrambe le direzioni. La settimana si è aperta lunedì con deflussi per 65,40 milioni di dollari, e martedì ha registrato la sessione migliore con afflussi per 175,62 milioni. Mercoledì quel guadagno è stato azzerato con l'uscita di 261,46 milioni dai fondi, giovedì ha aggiunto un magro 5,06 milioni e venerdì ha chiuso la settimana con altri 82,39 milioni di deflussi.

L'ultima perdita segue una settimana precedente più pesante. I fondi spot Bitcoin hanno perso 681,10 milioni di dollari nella settimana conclusasi il 9 ottobre, portando il totale di due settimane a circa 910 milioni e segnando due settimane consecutive di riscatti netti. Il gruppo degli ETF Bitcoin aveva registrato l'ultima settimana positiva all'inizio di ottobre, con afflussi per 241,09 milioni di dollari.

Le attività nette totali del gruppo ETF Bitcoin sono scese a 104,29 miliardi di dollari, dagli 110,77 miliardi del 5 ottobre. I flussi netti cumulati dal lancio sono scivolati a 56,88 miliardi. Il volume degli scambi settimanale si è mantenuto a 10,11 miliardi, segno che il denaro continua a muoversi attraverso i fondi, ma esce più di quanto entri.

ETF Ethereum: 320 milioni di dollari di deflussi per la terza settimana consecutiva

Gli ETF spot Ethereum hanno registrato deflussi netti di 319,97 milioni di dollari, con uscite in quattro delle cinque giornate di negoziazione. L'unica seduta positiva è stata martedì 13 ottobre, con afflussi per 24,84 milioni. Tutte le altre giornate sono state negative, inclusa un'uscita di 129,51 milioni di mercoledì.

Il quadro a tre settimane è difficile per i prodotti legati ad Ethereum. I deflussi di 138,02 milioni, 542,07 milioni e 319,97 milioni di dollari ammontano a circa 1 miliardo dalla fine di settembre. Le attività nette totali degli ETF Ethereum sono scese a 14,95 miliardi di dollari, dai 17,78 miliardi di fine settembre, mentre i flussi netti cumulati si attestano ora a 12,94 miliardi. I fondi Ether hanno registrato afflussi in una sola delle ultime 12 sedute di negoziazione.

Bitcoin può mantenere il supporto chiave in mezzo a defussi persistenti dagli ETF?

Bitcoin viene scambiato intorno agli 81.980 dollari sul grafico a 1 ora. Il prezzo si è ripreso dal minimo recente vicino a 79.800 dollari ma ora sta ritracci dal massimo locale, e il rimbalzo finora si è arrestato sotto la fascia di resistenza tra 82.800 e 83.200 dollari, lasciando l'outlook di breve termine da neutrale a leggermente ribassista.

La resistenza si colloca tra 82.800 e 83.200 dollari, e BTC deve riprendere questa zona per costruire una ripresa più solida. Il supporto immediato si trova tra 81.500 e 81.800 dollari, e il suo mantenimento potrebbe aiutare il prezzo a stabilizzarsi e tentare un nuovo slancio al rialzo. Al di sotto, la zona tra 80.000 e 80.500 dollari fa da supporto principale, seguito dal minimo recente vicino a 79.800 dollari.

I flussi degli ETF contano per il prezzo. Quando gli ETF crypto continuano a registrare deflussi, una fonte stabile di acquisti spot scompare e il mercato deve trovare domanda altrove. Nello scenario rialzista delineato nell'analisi, BTC mantiene 81.500-81.800 dollari e risale sopra la fascia 82.800-83.200, aprendo la strada verso 83.500-84.000 dollari. Nello scenario ribassista, la perdita di 81.500 dollari accelera le vendite e riporta il prezzo nella zona 80.000-80.500, con il minimo di 79.800 dollari come livello da difendere. Con entrambi i gruppi di fondi in serie di deflussi pluri-settimanali, il prossimo rapporto settimanale sui flussi mostrerà se i riscatti si estenderanno, terza settimana negativa consecutiva per i fondi Bitcoin e quarta per Ethereum, o se la domanda attraverso i prodotti inizierà a stabilizzarsi.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. Le criptovalute e i prodotti di investimento correlati comportano una notevole volatilità e potenziali perdite di capitale. Gli investitori dovrebbero condurre ricerche indipendenti e consultare un consulente finanziario qualificato prima di prendere decisioni di investimento.

Fonte: The Market Periodical