Gli ETF spot USA su Bitcoin hanno registrato deflussi netti per 398,6 milioni di dollari lunedì 2 novembre, mentre i fondi spot USA su Ether hanno perso 139,7 milioni di dollari nella stessa sessione, secondo i dati di Farside Investors. Il prelievo combinato di 538,3 milioni di dollari è arrivato mentre i mercati delle criptovalute affrontavano una ripresa delle vendite e gli investitori riducevano la loro esposizione agli asset digitali tramite gli exchange-traded fund. I conteggi giornalieri come questi, pubblicati da tracker come Farside dopo ogni sessione di trading, sono diventati un indicatore ampiamente seguito della domanda degli investitori da quando i primi fondi spot USA su criptovalute hanno iniziato a negoziare nel 2024.

BlackRock guida i deflussi degli ETF Bitcoin

L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock ha riportato deflussi per 405,3 milioni di dollari il 2 novembre, un importo superiore ai deflussi netti combinati di tutti gli ETF spot USA su Bitcoin in quella giornata. Il Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) di Fidelity è stato l'unico altro fondo a registrare movimenti, attracando 6,7 milioni di dollari in afflussi. Gli altri dieci fondi Bitcoin monitorati non hanno riportato flussi netti, lasciando il fondo di BlackRock unico responsabile del calo complessivo del gruppo. IBIT è cresciuto fino a diventare il fondo più grande del gruppo, che ha iniziato a negoziare a gennaio 2024, e il dato di lunedì ha mostrato come i flussi di un singolo emittente possano determinare il totale giornaliero della categoria.

Gli ultimi dati sono seguiti a una giornata di prelievi ancora più ampia: gli ETF Bitcoin hanno perso 643,2 milioni di dollari il 30 ottobre, concludendo quattro giorni consecutivi di afflussi. I deflussi netti dei fondi Bitcoin hanno totalizzato circa 515 milioni di dollari per l'intero mese di ottobre, hanno mostrato anche i dati. Il prezzo del Bitcoin è rimbalzato verso 79.000 dollari il 2 novembre per poi indebolirsi nuovamente nelle negoziazioni successive.

Gli ETF su Ether prolungano la serie di sei giorni di deflussi

Gli ETF spot USA su Ether hanno registrato la sesta giornata consecutiva di deflussi lunedì, una serie di prelievi iniziata il 26 ottobre e proseguita fino all'inizio di novembre. I prodotti su Ether, lanciati a luglio 2024, alcuni mesi dopo le controparti su Bitcoin, hanno aperto un canale broker per la seconda criptovaluta per capitalizzazione di mercato.

L'iShares Ethereum Trust (ETHA) di BlackRock ha rappresentato 138,3 milioni di dollari dei rimborsi della giornata. Un altro fondo di BlackRock, ETHB, ha perso 4,6 milioni di dollari, mentre MSSE di Morgan Stanley ha aggiunto 3,2 milioni di dollari.

I fondi su Ether hanno perso un record di 1,61 miliardi di dollari durante ottobre — il loro maggior deflusso mensile — dopo tre mesi di afflussi. Nel frattempo, il Bitcoin è sceso sotto i 77.000 dollari il 3 novembre, mentre le perdite del mercato azionario aggiungevano pressione al ribasso sui prezzi delle criptovalute.

I fondi Bitcoin ed Ether conservano miliardi

Nonostante i prelievi recenti, gli ETF USA su Bitcoin conservavano un patrimonio stimato tra 98 e 100 miliardi di dollari nel periodo riferito, il che significa che il deflusso netto di lunedì rappresentava meno dello 0,5% del totale del gruppo. Gli ETF spot su Ether detenevano circa 13,2 miliardi di dollari. Il loro prelievo giornaliero di 139,7 milioni di dollari equivaleva a poco più dell'1% del patrimonio, una quota proporzionale superiore a quella registrata dai fondi Bitcoin.

I dati sui flussi degli ETF misurano solo la differenza netta tra i nuovi capitali degli investitori e i prelievi. Non stabiliscono quali investitori abbiano venduto, né spiegano le decisioni alla base dei rimborsi. I flussi passano attraverso la creazione e il rimborso giornalieri delle quote di fondo, quindi una giornata di deflussi registra che i rimborsi hanno superato i nuovi acquisti — un'istantanea delle posizioni piuttosto che un resoconto delle motivazioni degli investitori.

L'hack a Binance precede gli ultimi deflussi degli ETF

I deflussi degli ETF di lunedì sono seguiti a un furto di 6,3 miliardi di dollari riportato dall'exchange Binance il 29 ottobre. Binance ha poi segnalato prelievi di clienti per miliardi di dollari dopo aver riavviato alcuni dei suoi servizi.

Nessuna prova diretta collega la violazione della sicurezza ai rimborsi degli ETF di lunedì, e i dati sui flussi dei fondi non possono confermare se gli investitori intendano effettuare ulteriori prelievi o rientrare con nuovi acquisti. Gli aggiornamenti post-sessione di Farside mostreranno se la serie di deflussi su Ether si estenderà oltre sei giorni e come i flussi cumulati di novembre si confrontino con i rimborsi netti di ottobre.