Gli ETF statunitensi spot su Bitcoin hanno registrato deflussi netti per 484,9 milioni di dollari mercoledì 7 ottobre, il massimo prelievo giornaliero da giugno, secondo i dati di Farside Investors. I rimborsi hanno invertito gli afflussi della seduta precedente e azzerato i guadagni di ottobre dei fondi, lasciando i flussi mensili in negativo.

I deflussi sono arrivati mentre il prezzo di Bitcoin si indeboliva, con la criptovaluta scesa sotto gli 83.000 dollari. L'inversione è coincisa con un rinnovato pressure di vendita sui mercati crypto, sebbene i soli flussi dei fondi non possano stabilire un rapporto di causalità.

Gli ETF spot su Bitcoin detengono bitcoin direttamente e vengono negoziati sulle borse statunitensi come azioni ordinarie, offrendo esposizione tramite conti brokerage standard senza che gli azionisti debbano gestire la custodia. Fornitori di dati come Farside Investors calcolano il dato netto di ciascuna seduta sottraendo i rimborsi dalle nuove sottoscrizioni dei fondi — una serie giornaliera ampiamente monitorata come indicatore della domanda degli investitori per il bitcoin.

Gli ETF Bitcoin registrano i maggiori prelievi giornalieri da giugno

I dati di Farside Investors hanno mostrato che il deflusso di 484,9 milioni di dollari di mercoledì è stato il maggiore prelievo giornaliero dal 25 giugno, quando i fondi persero 691,7 milioni di dollari. I rimborsi sono seguiti a 118,8 milioni di dollari in sottoscrizioni nette nella seduta di negoziazione precedente.

L'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock ha guidato i prelievi, perdendo 207,7 milioni di dollari dopo aver attratto 122 milioni di dollari nella seduta di martedì prima che gli investitori invertissero la rotta. Il Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) di Fidelity è seguito con 105,1 milioni di dollari in deflussi, mentre ARKB di ARK 21Shares ha perso 101,7 milioni di dollari. L'ETF Bitcoin di Bitwise ha registrato rimborsi per 27,6 milioni di dollari, e il GBTC di Grayscale ha perso 39,3 milioni di dollari.

I dati riflettono prelievi diffusi piuttosto che vendite concentrate in un singolo fondo, sebbene BlackRock rappresenti la quota individuale maggiore dei flussi negativi della giornata.

Le prime quattro sedute di ottobre avevano generato circa 321,6 milioni di dollari in afflussi netti. I prelievi di mercoledì hanno portato il saldo mensile a circa 163, milioni di dollari in deflussi netti, interrompendo la ripresa iniziata con le prime sedute di ottobre e riportando l'attenzione sulla domanda istituzionale per i prodotti di investimento in criptovalute quotati negli Stati Uniti.

BlackRock descrive IBIT come un fondo che offre esposizione a Bitcoin senza richieste di custodia diretta per gli azionisti. Le sue sottoscrizioni e i suoi rimborsi quotidiani offrono pertanto una misura della domanda degli investitori attraverso i conti brokerage tradizionali.

Il prezzo di Bitcoin scende sotto gli 83.000 dollari mentre gli ETF affrontano un rinnovato pressure di vendita

I dati di mercato di CoinGecko mostravano Bitcoin scambiato intorno agli 82.700 dollari giovedì 8 ottobre, in calo dai livelli superiori a 85.000 dollari di inizio settimana, un ribasso che ha indebolito la struttura dei prezzi a breve termine della criptovaluta. Bitcoin è rimasto al di sotto di un'area di resistenza seguita da vicino, e gli acquirenti hanno faticato a recuperare l'intervallo di trading precedente dopo non essere riusciti a sostenere prezzi più alti.

L'analista crypto Ella ha scritto su X che Bitcoin ha aperto vicino a 85.500 dollari prima di perdere il livello degli 84.000 dollari, con volumi di vendita a accompagnamento della discesa sotto gli 83.000 dollari. Ella ha individuato 83.000 dollari come livello importante a breve termine: un recupero sopra quell'area potrebbe sostenere un nuovo tentativo verso l'intervallo di resistenza 84.500–85.000 dollari, mentre un'attività di trading protratta sotto tale soglia potrebbe esporre livelli di supporto inferiori, con l'area 81.800–82.000 dollari come prossima zona potenziale per gli acquirenti.

L'analisi è seguita a un altro tentativo fallito di superare la resistenza vicino agli 87.000 dollari, un fallimento che ha lasciato la ripresa a breve termine dipendente dal recupero da parte degli acquirenti dei livelli di prezzo precedentemente perduti.

I deflussi coincidono con segnali tecnici ribassisti

CryptoSavingExpert ha individuato ulteriore debolezza tecnica utilizzando l'indicatore Ichimoku Cloud a quattro ore di Bitcoin — uno strumento grafico che proietta zone di supporto, resistenza e momentum di tendenza su un grafico dei prezzi — scrivendo su X che BTC è scesa al di sotto della nuvola e delle relative linee di tendenza. Anche il Tenkan-sen e il Kijun-sen sono rimasti al di sopra del prezzo di mercato, suggerendo uno indebolimento dello momentum a breve termine.

L'analista ha individuato la nuvola tra 84.300 e 84.700 dollari come regione di resistenza immediata. Un recupero attraverso gli 84.000 dollari seguito da un'attività di trading sostenuta sopra gli 85.000 dollari potrebbe mettere in discussione l'assetto ribassista, con 86.000–87.000 dollari come obiettivo di recupero successivo in quello scenario. Al contrario, una rottura al di sotto del supporto immediato potrebbe aumentare la pressione sulla criptovaluta, con 80.000 dollari individuati come livello di ribasso intermedio e un supporto principale vicino ai 79.500 dollari.

Questi livelli tecnici rappresentano scenari di trading condizionali piuttosto che movimenti futuri confermati, e le reazioni dei prezzi attorno a supporti e resistenze determineranno quale scenario raccoglierà ulteriori conferme.

Gli ETF Ether estendono la serie di prelievi

Anche i fond di investimento in Ethereum hanno affrontato prelievi persistenti nello stesso periodo. Farside Investors ha registrato sei sedute consecutive di flussi negativi per gli ETF su Ether fino a martedì. I dati preliminari di mercoledì mostravano ulteriori prelievi, sebbene il set di dati non includesse cifre complete per alcuni fondi, impedendo un confronto definitivo dei rimborsi combinati dei fondi Ether della giornata.

La prossima seduta di negoziazione statunitense offrirà un altro test della domanda istituzionale. I trader monitoreranno inoltre la reazione di Bitcoin intorno agli 82.000 dollari, un eventuale recupero verso l'area di resistenza degli 84.000 dollari e se i livelli di ribasso segnalati negli scenari tecnici — 80.000 e 79.500 dollari — reggeranno. I flussi dei fondi Ether offriranno un ulteriore indicatore della domanda per i prodotti exchange-traded crypto.

Questo articolo è basato su un servizio pubblicato originariamente da The Market Periodical.