Il fondo spot su Bitcoin di Fidelity, FBTC, ha subito il principale impatto dei deflussi di 244,13 milioni di dollari registrati giovedì dagli ETF statunitensi su Bitcoin, cedendo 197,09 milioni in una sola seduta, mentre i fondi Ether hanno registrato un calo per l'ottava giornata di contrattazioni consecutiva.

I flussi netti — il bilancio giornaliero tra creazioni e rimborsi dei fondi — sono ampiamente monitorati come indicatore continuo del posizionamento degli investitori in criptovalute attraverso questi strumenti regolamentati, ed è per questo che serie di questa lunghezza attirano molta attenzione.

I fondi Bitcoin perdono 731,2 milioni di dollari in due sedute

Secondo i calcoli di Cryptopolitan basati sui dati di SoSoValue, FBTC da solo ha rappresentato circa l'81% del deflusso netto giornaliero. Il fondo conserva 10,52 miliardi di dollari di afflussi netti cumulati e detiene 14,55 miliardi di asset netti.

La seduta di mercoledì è stata ancora più pesante. Secondo Cryptopolitan, i fondi Bitcoin hanno registrato deflussi per 487,07 milioni di dollari quel giorno, la maggiore uscita in un'unica giornata dal 25 giugno. IBIT di BlackRock ha guidato i prelievi con 207,7 milioni, prima di perdere altri 5,54 milioni giovedì. ARKB di Ark e 21Shares ha perso 20,29 milioni, BITB di Bitwise 17,71 milioni e GBTC di Grayscale 8, milioni.

EZBC di Franklin è stato l'unico fondo ad attrarre acquirenti, aggiungendo 4,71 milioni. Il volume di scambi totale dei fondi Bitcoin ha raggiunto 3,18 miliardi di dollari.

Gli asset netti del gruppo sono scesi da 110,68 miliardi di dollari di martedì a 104,91 miliardi alla chiusura di giovedì, una perdita di 731,2 milioni in due sedute. I deflussi su cinque giorni si attestano a 512,4 milioni, lasciando ottobre in calo di circa 409,7 milioni dopo circa 321,5 milioni di afflussi nelle prime quattro sedute del mese. Gli afflussi netti cumulati dal lancio dei fondi a gennaio 2024 restano a 57,09 miliardi di dollari.

Bitcoin è stato scambiato intorno agli 82.390 dollari venerdì, in calo del 2,9% rispetto a una settimana prima.

Le perdite della serie degli ETF su Ether raggiungono circa 641 milioni di dollari

Gli ETF su Ether hanno perso 72,54 milioni di dollari giovedì. ETHA di BlackRock ha rappresentato 71,12 milioni di questo importo, mentre ETHE di Grayscale ha ceduto 6,12 milioni. I rimborsi hanno interessato anche TETH di 21Shares e ETHV di VanEck. FETH di Fidelity è andato nella direzione opposta, attrando 5,50 milioni, così come MSSE di Morgan Stanley con 1,32 milioni.

La serie è iniziata con un deflusso di 2,81 milioni di dollari il 29 settembre. Otto giorni consecutivi di prelievi ammontano ora a circa 641 milioni, di cui 160,77 milioni mercoledì e 201,89 milioni martedì. Cryptopolitan ha tracciato la serie per sei sedute, quando le perdite cumulate si attestavano vicino ai 408 milioni. Il conteggio di venerdì mostrerà se la serie si estenderà a una nona seduta.

I fondi Ether hanno scambiato per 1,92 miliardi di dollari e detengono 15,64 miliardi di asset netti, pari al 5,17% della capitalizzazione di mercato di ether — una misura di quanta parte del valore complessivo dell'asset si trova ormai nei veicoli ETF. ETH è scesa di circa il 7,4% in sette giorni, a circa 2.485 dollari. Considerando entrambe le attività, l'uscita combinata di due giorni ammonta a circa 964,5 milioni di dollari.

I fondi alternativi divergono

Gli ETF su XRP hanno controcorrente, attrando 8,17 milioni di dollari interamente attraverso XRPZ di Franklin; il gruppo detiene 1,56 miliardi. Il fondo NEAR di Bitwise, NRR, lanciato la scorsa settimana, ha attratto 4,04 milioni di nuovo capitale, portando i propri asset a 59,86 milioni — circa l'1% del valore di mercato di NEAR. Questae mostra che la domanda per i fondi crypto non si muove all'unisono, con flussi che divergono asset per asset.

ZCSH di Grayscale ha subito 18,66 milioni di deflussi dagli ETF su Zcash, lasciando 655,95 milioni di asset netti. I fondi HYPE hanno perso 9,70 milioni attraverso THYP di 21Shares. Gli ETF su Solana hanno registrato deflussi per 3,32 milioni, la quarta giornata consecutiva di prelievi.

I rendimenti dei Treasury e i prezzi del petrolio sono in aumento e il dollaro si è rafforzato. Separatamente, un quadro normativo thailandese per i fondi su bitcoin ed ether quotati a Bangkok entrerà in vigore il 16 ottobre, fissando una pietra miliare regolamentare a breve termine per i fondi oltre gli Stati Uniti.