Gli ETF crypto spot statunitensi si sono divisi per asset il 20 ottobre: i fondi Bitcoin hanno attratto 23,16 milioni di dollari di afflussi netti mentre i fondi Ethereum hanno perso 26,13 milioni di dollari, estendendo la serie di prelievi a cinque sedute consecutive.

Secondo i dati di SoSoValue, gli afflussi degli ETF Bitcoin hanno totalizzato 549,76 milioni di dollari tra il 19 e il 20 ottobre. I fondi Ethereum, tuttavia, avevano già perso circa 1,08 miliardi di dollari dall'inizio di ottobre. La divergenza è seguita a due settimane di prelievi consistenti in entrambi i mercati, e Bitcoin si è successivamente avvicinato a 85.000 dollari il 21 ottobre, riattirando l'attenzione sulla sua ripresa. Gli ETF spot detengono direttamente le criptovalute sottostanti, quindi i totali giornalieri dei flussi netti sono ampiamente monitorati come indicatore della domanda diretta degli investitori, anziché di esposizioni con leva o derivati.

BlackRock Guida gli Afflussi su Bitcoin

La cifra del 20 ottobre appare modesta rispetto alla seduta precedente. Il 19 ottobre, gli ETF Bitcoin hanno incassato 526,60 milioni di dollari, il maggior raccolto giornaliero del mese. Il seguito di martedì è stato nettamente più lieve, ma ha mantenuto positiva la serie e ha portato gli afflussi settimanali a 549,76 milioni di dollari dopo appena due giornate di negoziazione.

Ancora una volta BlackRock ha fatto il lavoro pesante. Il suo fondo ha aggiunto 29,87 milioni di dollari nella giornata, il che significa che il resto del gruppo di ETF Bitcoin ha registrato un deflusso netto complessivo di circa 6,7 milioni di dollari.
Gli afflussi netti cumulati degli ETF Bitcoin spot si attestano ora a 57,43 miliardi di dollari, con un patrimonio netto totale di 106,28 miliardi di dollari.

Gli ETF Ethereum Estendono la Serie di Deflussi a Cinque Sedute

Gli ETF Ethereum hanno registrato un deflusso netto di 26,13 milioni di dollari il 20 ottobre, la loro quinta seduta consecutiva in perdita. In quelle cinque giornate, gli investitori hanno ritirato circa 388,8 milioni di dollari dai prodotti.

Ethereum è stato l'angolo più debole del mercato statunitense degli ETF crypto questo mese. I fondi hanno registrato deflussi in ciascuna delle ultime quattro settimane, tra cui 542,07 milioni di dollari nella settimana chiusa il 9 ottobre e 319,97 milioni di dollari nella settimana chiusa il 16 ottobre.

Il patrimonio netto totale è sceso a 14,98 miliardi di dollari, da 17,71 miliardi di dollari del 1° ottobre. Gli afflussi netti cumulati sono scivolati a 12,81 miliardi di dollari, e il valore degli scambi si è attestato a 624,58 milioni di dollari nella giornata. Parte del divario tra i totali cumulati dei due prodotti riflette i tempi di lancio: gli ETF Bitcoin spot statunitensi hanno iniziato a negoziare a gennaio 2024, mentre gli ETF Ethereum spot sono arrivati a luglio dello stesso anno.

Analisi del Prezzo di Bitcoin: Gli Afflussi degli ETF possono Estendere la Ripresa?

Bitcoin negoziava vicino a 83.454 dollari sul grafico settimanale dopo aver rimbalzato dalla zona dei 60.000–65.000 dollari. La ripresa ha riportato il prezzo sopra gli 80.000 dollari, ma BTC si colloca ancora ben al di sotto del massimo del 2025 vicino a 126.200 dollari.

L'ostacolo più vicino è la fascia degli 85.000–90.000 dollari, con una banda più stretta tra 83.400 e 84.400 dollari che funge da prima resistenza. Al ribasso, gli acquirenti devono difendere la zona 78.000–80.000 dollari. Una rottura al di sotto di quell'area potrebbe riportare in gioco i 75.000 dollari e poi i minimi di oscillazione dei 60.000–65.000 dollari.

I valori settimanali del Relative Strength Index (RSI) si attestano a 64,07, 60,27 e 53,36, indicando una forza d'acquisto in miglioramento senza raggiungere il livello di ipercomprato di 70. La linea del Moving Average Convergence Divergence (MACD) è sopra la sua linea di segnalamento e l'istogramma è positivo.

È qui che i flussi verso gli ETF crypto contano. Una domanda spot costante da parte di questi fondi darebbe al rally una base più solida rispetto alle scommesse sui futures.

Bitcoin Si Avvicina a 85.000 Dollari mentre la Ripresa si Estende

Bitcoin è avanzato durante le negoziazioni del 21 ottobre mentre gli acquirenti prolungavano la ripresa. Investing.com ha registrato un prezzo di chiusura vicino a 84.696 dollari, in aumento di circa il 2% nella seduta. La criptovaluta ha raggi un massimo intraday vicino a 84.863 dollari, avvicinandosi alla resistenza psicologica di 85.000 dollari — un livello che si colloca inoltre vicino ai massimi di negoziazione di ottobre.

Bitcoin aveva precedentemente negoziato sopra gli 85.500 dollari il 7 ottobre prima di ripiegare. Una ripresa sostenuta oltre gli 85.000–85.500 dollari potrebbe portare in primo piano i 90.000 dollari, sebbene il prezzo debba prima stabilire un supporto sopra la regione di resistenza.

Al ribasso, l'area degli 83.000 dollari fornisce un primo riferimento dopo le negoziazioni recenti. Un'ulteriore debolezza potrebbe esporre gli 80.000 dollari, vicino al minimo intraday del 15 ottobre. I valori originali settimanali di RSI e MACD restano non verificati in assenza del grafico Coinank sottostante.

I Flussi degli ETF possono Sostenere la Prossima Mossa di Bitcoin?

La recente divergenza nei flussi degli ETF crypto evidenzia una domanda degli investitori differente per i prodotti Bitcoin ed Ethereum. Tuttavia, due sedute positive per Bitcoin non stabiliscono un trend di accumulo sostenuto. I flussi cumulati degli ETF Bitcoin a ottobre rimanevano negativi al 20 ottobre nonostante l'ultima ripresa settimanale, mentre i fondi Ethereum hanno affrontato prelievi mensili più profondi, superiori a 1 miliardo di dollari.

Ulteriori afflussi negli ETF Bitcoin potrebbero rafforzare la ripresa insieme a un acquisto costante sul mercato spot. Una chiusura settimanale sopra gli 85.500 dollari rafforzerebbe le argomentazioni a favore di un test dei 90.000 dollari. Al contrario, una domanda di fondi più debole e un calo sotto gli 80.000 dollari potrebbero esporre i 78.000 dollari, e un ulteriore ribasso richiederebbe conferme aggiuntive prima che obiettivi di prezzo più bassi diventino rilevanti.

Le prossime sedute degli ETF completate chiariranno se la rinnovata domanda per Bitcoin persiste.

Questo articolo ha finalità esclusivamente informative e non costituisce una consulenza finanziaria. I prezzi delle criptovalute sono altamente volatili e gli investitori rischiano potenziali perdite di capitale. I lettori devono condurre ricerche indipendenti prima di prendere decisioni di investimento.