I venditori di Bitcoin hanno intensificato la loro spinta il 12 novembre, spingendo il prezzo sotto la media mobile a 200 giorni a 73.086 $ e sotto il ritracciamento del 50% del recente movimento di tendenza al rialzo dal minimo del 1° luglio, che si colloca a 72.554 $. Il prezzo era ultimo scambiato a 72.216 $, secondo Investinglive.

Entrambe le rotture sono fondamentali per i trader. Ora richiedono agli acquirenti di riconquistare i livelli rotti per alleggerire parte della pressione di vendita e riprendere il controllo dai venditori. La media mobile a 200 giorni in particolare è uno degli indicatori di tendenza a lungo termine più seguiti nell'analisi tecnica, quindi l'azione dei prezzi attorno ad essa tende ad attirare un'attenzione particolare da parte dei trader che valutano se il trend rialzista sia ancora intatto.

I livelli tecnici trasformano un grafico in un piano di trading

La lezione educativa di questo movimento riguarda il modo in cui i livelli tecnici aiutano i trader a prendere decisioni. Dove stanno resistendo gli acquirenti? Cosa succede quando un supporto si rompe? Cosa indicherebbe ai venditori che la rottura sta fallendo? Queste domande trasformano un grafico in un piano di trading. Per un mercato come Bitcoin, che scambia 24 ore su 24 su una serie di sedi frammentate, i livelli predefiniti offrono inoltre ai trader un riferimento costante indipendentemente da quando consultano il grafico.

Il supporto dà agli acquirenti un punto su cui contare

Una media mobile o un ritracciamento chiave fornisce agli acquirenti un punto di riferimento. Gli acquirenti possono contare sul supporto aspettandosi che il livello tenga. In tal caso, hanno l'opportunità di partecipare a un rimbalzo con un rischio relativamente contenuto. Il ritracciamento del 50% è un livello standard basato su rapporti che i trader utilizzano per misurare i movimenti correttivi all'interno di un trend, ed è esattamente il ruolo svolto in questo caso.

È così che il mercato si è comportato l'11 novembre: il prezzo è sceso sotto la media mobile a 200 giorni ma non è riuscito a scendere sotto il livello di ritracciamento del 50%, e ha rimbalzato verso l'alto. Il rimbalzo ha trovato venditori disposti presso il minimo dell'area di oscillazione tra 74.925 $ e 76.082 $. Il massimo si è avvicinato a circa 300 $ a quel livello, ma il rialzo si è fermato. L'incapacità di tornare nella vecchia area di supporto — il supporto è diventato resistenza — ha dato ai venditori il via libera per spingere al ribasso, e lo hanno fatto.

Sebbene l'11 novembre il supporto fosse vicino alla media mobile a 200 giorni e al ritracciamento del 50%, i trader devono capire che il supporto non è garantito. I livelli restano in gioco. I trader devono anche riconoscere che qualsiasi movimento correttivo deve raggiungere specifici punti di riferimento per invertire l'orientamento — in questo caso, il vecchio supporto, ora diventato resistenza.

Riconoscere quando la tesi cambia

Quando il prezzo rompe e resta sotto la media mobile a 200 giorni e il ritracciamento del 50%, la motivazione per acquistare su quei livelli si indebolisce. Gli acquirenti devono riconoscere questo cambiamento. Un'operazione aperta con un rischio contenuto perde tale vantaggio se il trader continua a spostare lo stop sempre più lontano.

Questa è la prima lezione: identificare cosa dimostrerebbe che l'operazione è sbagliata prima di aprirla.

Il supporto rotto diventa un barometro

Con Bitcoin sotto entrambi i riferimenti tecnici, la media mobile a 200 giorni e il ritracciamento del 50% diventano barometri superiori e livelli di definizione del rischio. Se un rimbalzo si ferma su quei livelli, i venditori mantengono il vantaggio tecnico. Gli acquirenti possono spingere il prezzo più in alto, ma devono ancora superare la resistenza creata dalla rottura.

Se il price torna sopra entrambi i livelli e resta sopra, la rottura ribassista diventa meno convincente, e i venditori dovrebbero prendere in considerazione la possibilità di una rottura fallita e di un ulteriore recupero.

La distinzione è importante. Scambiare sotto un livello dà un messaggio; rompere sotto e poi recuperare rapidamente ne dà un altro.

Una rottura ha bisogno di conferma

Un movimento attraverso il supporto è il primo passo. Ciò che accade dopo aiuta a determinare la qualità della rottura. I venditori riescono a mantenere il prezzo sotto i livelli rotti? I rimbalzi attraggono vendite? Il prezzo può estendersi verso il prossimo obiettivo al ribasso?

Se queste cose accadono, i venditori rafforzano il loro controllo. Se lo slancio al ribasso si ferma e gli acquirenti riconquistano i livelli rotti, il quadro tecnico cambia.

I trader non devono prevedere l'esito in anticipo. Devono riconoscere quale esito si sta sviluppando e gestire il rischio di conseguenza: definire il rischio, poi seguire il prezzo.

Applicare il quadro a Bitcoin

L'approccio discusso nel libro dell'autore, Attacking Currency Trends (Amazon), si concentra sull'uso di strumenti tecnici per identificare opportunità e definire il rischio — una disciplina applicabile anche a Bitcoin. Per questo scenario, il processo è semplice:

• Orientamento: I venditori hanno il vantaggio tecnico finché il prezzo resta sotto i livelli di supporto rotti.
• Rischio: Un recupero sostenuto sopra quei livelli indebolirebbe lo scenario ribassista.
• Obiettivi: Un ulteriore progresso al ribasso richiede ai venditori di rompere — e restare sotto — i prossimi livelli di supporto.

Conoscere la direzione in cui si vuole fare trading è solo parte del lavoro. Sapere dove l'operazione cessa di avere senso è altrettanto importante.

Per Bitcoin, i venditori hanno fatto la loro mossa. La prossima prova è se riescono a mantenere il controllo sotto il supporto rotto. Anche gli acquirenti hanno il loro compito: riconquistare quei livelli e restare sopra.