I titoli principali di ieri

Crypto Market Watch

1. Bitcoin è sceso di quasi il 3%, tornando sotto gli 80.000 dollari dopo che la crescita occupazionale statunitense, più calda del previsto, ha riacceso le scommesse su un rialzo della Fed a settembre. The Seattle Times ha riportato che BTC è sceso fino al 2,8% a 79.197 dollari dopo che le assunzioni non agricole di agosto sono salite a 162.000, superando ogni stima di un'indagine Bloomberg, mentre il tasso di disoccupazione è rimasto al 4,1% e i rendimenti biennali e il dollaro si sono rafforzati.

2. Gli afflussi negli ETF spot su bitcoin statunitensi sono scesi a 174,6 milioni di dollari venerdì, con solo BlackRock e Fidelity ad attrarre nuovo capitale in vista del ponte del Labor Day. CryptoSlate ha riportato che le creazioni nette sono calate del 76,1% rispetto ai 730,8 milioni di dollari di giovedì, che IBIT ha raccolto 117,4 milioni di dollari e FBTC 57,2 milioni, e che gli altri dieci fondi monitorati hanno registrato flussi netti pari a zero, senza deflussi netti.

3. Il personale della Federal Reserve ha presentato un quadro su come le stablecoin di pagamento regolamentate potrebbero alla fine essere conteggiate in M1 o M2 senza doppi conteggi delle attività di riserva. The Federal Reserve ha precisato che la FEDS Note del 4 settembre è una ricerca indipendente del personale, non una politica, e ha avvertito che i depositi bancari e le detenzioni di fondi monetari già inclusi negli aggregati richiederebbero aggiustamenti prima di poter sommare la circolazione lorda delle stablecoin.

4. Il CIO di Bitwise Matt Hougan ha indicato bitcoin e Zcash come partecipazioni digitali fondamentali per il prossimo decennio, insieme a un lungo ciclo di tokenizzazione. Crowdfund Insider ha riportato che Hougan ha presentato BTC come copertura dalla svalutazione, ZEC come asset di privacy mentre bitcoin va mainstream, ed Ethereum, Solana e Uniswap come infrastrutture per portare on-chain gli asset tradizionali.

Movimenti dei mercati azionari

5. Le borse statunitensi si sono indebolite e i rendimenti dei Treasury sono scattati dopo le assunzioni di agosto per 162.000, che hanno riacceso i timori di un rialzo dei tassi in vista della riunione di metà mese della Fed. Investor's Business Daily ha riportato che i futures sull'S&P 500 sono scesi di circa lo 0,2% dopo il dato, il rendimento biennale è balzato di otto punti base al 4,41%, quello decennale è salito a circa il 4,79%, e le probabilità secondo CME FedWatch di un rialzo il 16 settembre sono salite a circa il 60% dal 52% precedente ai dati.

6. Le azioni Lululemon sono scese di oltre il 18% dopo che il retailer ha tagliato nuovamente le prospettive per l'intero anno e ha mancato le stime di ricavi del secondo trimestre. Forbes ha riportato che le vendite comparabili sono scese del 9%, i ricavi sono calati del 4% a circa 2,4 miliardi di dollari, e il management ha ridotto la guidance sui ricavi 2026 a 10,35–10,5 miliardi di dollari da 11–11,15 miliardi, mentre la nuova CEO Heidi O'Neill si prepara a insediarsi martedì.

Commodities Watch

7. L'oro è sceso di circa il 2% dopo il dato occupazionale caldo che ha aumentato le probabilità di un rialzo dei tassi e ridotto l'attrattiva del metallo non rendente. Charles Schwab ha riportato che l'oro è sceso dopo la sorpresa occupazionale con il salto delle probabilità di rialzo a settembre, un movimento accompagnato da rendimenti dei Treasury più alti e da un dollaro più forte in vista del fine settimana festivo.

8. I prezzi del diesel statunitense sono balzati a un record dopo che i danni bellici in Ucraina e Iran hanno messo fuori uso capacità di raffinazione. CNBC ha riportato che i camionisti hanno pagato in media 5,85 dollari al gallone a livello nazionale, quasi il 60% in più rispetto a un anno prima, con la California vicino a 7,70 dollari, mentre gli analisti stimano circa 5 milioni di barili al giorno di capacità di raffinazione compromessa e circa l'8% dell'offerta globale di diesel colpita.

La watchlist di oggi

• Se bitcoin potrà recuperare e mantenere gli 80.000 dollari quando i mercati cash statunitensi riapriranno martedì dopo il Labor Day

• L'ampiezza dei flussi negli ETF spot su bitcoin oltre IBIT e FBTC nella prima seduta post-festività

• I dati CPI e PPI della prossima settimana dopo che i dati occupazionali di venerdì hanno riportato le probabilità di rialzo a settembre verso il livello di moneta lanciata o poco più

• Il follow-through dei titoli consumer e legati alle crypto dopo il secondo taglio di prospettive di Lululemon

• Se il diesel ai massimi record e il greggio ancora elevato manterranno l'inflazione appiccicosa in vista della riunione FOMC del 15–16 settembre

edgeX Market Lens

La chiusura di lunedì per il Labor Day lascia le crypto come mercato del rischio attivo mentre azioni statunitensi ed ETF spot attendono martedì. La sequenza di venerdì è stata lineare: un dato occupazionale da 162.000, probabilità di rialzo più alte, il mancato mantenimento di bitcoin sopra gli 80.000 dollari e una domanda sugli ETF ristretta a BlackRock e Fidelity. Si tratta prima di tutto di una seduta guidata da tassi e liquidità, non di un'altra giornata di pura narrativa crypto. La nota del personale della Fed sulle stablecoin e la lettura di Hougan su BTC/ZEC/tokenizzazione contano per l'architettura di medio termine della liquidità in dollari e dell'allocazione dei consulenti, ma non cancellano il veto macro notturno dei dati del lavoro più caldi del previsto.

La conferma cross-asset è stata ampia. Le borse hanno chiuso in ribasso, l'oro ha restituito il rimbalzo legato alle aspettative di tassi più bassi, e il record del diesel tiene aperto il canale inflazionistico anche se il greggio si consolida solo vicino ai 90–96 dollari. Il taglio della guidance di Lululemon ricorda che le debolezze del consumatore possono emergere nei risultati di singoli titoli anche quando i dati occupazionali appaiono forti. I trader dovrebbero trattare la pausa festiva come un'interruzione della scoperta dei prezzi per ETF ed equities cash, e poi lasciare decidere alla riapertura di martedì e ai dati sull'inflazione della prossima settimana se il repricing dei rialzi di venerdì reggerà.

Per i trader attivi, l'accesso conta quando BTC si riprezzata al di fuori degli orari regolari delle borse. edgeX offre ai trader accesso self-custodial ai mercati crypto, Bitcoin, azioni tokenizzate e perpetui RWA, 24 ore su 24.