Il Bitcoin (BTC) scambia sotto i 64.000 dollari poiché l'aumento dei prezzi del petrolio e l'incertezza intorno alle negoziazioni tra Stati Uniti e Iran mettono sotto pressione le attività sensibili al rischio. La più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato veniva scambiata intorno a 63.916 dollari martedì, dopo aver subito un calo dell'1,44% nella sessione precedente, con l'indebolimento della domanda istituzionale che ha aggravato il sentimento ribassista. Nel corso del 2024, il Bitcoin si è mosso in tandem con le più ampie attività di rischio, con un prezzo che mostra un'elevata sensibilità ai mutamenti nelle aspettative sulle politiche della Federal Reserve e agli sviluppi geopolitici.

Lo stallo tra USA e Iran spinge il petrolio al rialzo

Gli sforzi diplomatici tra Stati Uniti e Iran sembrano essersi arenati, con le negoziazioni su un potenziale accordo di pace e la riapertura dello Stretto di Hormuz che hanno raggiunto un punto morto. Secondo Reuters, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha risposto lunedì alle condizioni poste dall'Iran per un accordo di pace introducendo ulteriori richieste, tra cui il risarcimento per le persone uccise in guerre, attacchi e proteste.

La retorica crescente minaccia di complicare i progressi diplomatici e di ritardare la riapertura dello Stretto di Hormuz, un corridoio critico per le spedizioni globali di energia attraverso cui transita circa un quinto del consumo petrolifero giornaliero mondiale. I timori di un'interruzione prolungata hanno fatto salire i prezzi del petrolio, esercitando una pressione al ribasso su attività di rischio come il Bitcoin.

Un aumento sostenuto dei prezzi dell'energia potrebbe far aumentare i costi di produzione e trasporto, riaccendendo le pressioni inflazionistiche. Un'inflazione più alta potrebbe, a sua volta, fornire alla Federal Reserve un'ulteriore giustificazione per mantenere una politica monetaria restrittiva o aumentare ulteriormente i tassi di interesse.

Le aspettative del mercato per un altro aumento dei tassi si sono rafforzate in tandem con il rialzo del petrolio. Il CME FedWatch Tool indica che gli operatori di mercato assegnano ora una probabilità del 51,3% a un aumento dei tassi di 25 punti base alla riunione di settembre della Federal Reserve, in salita rispetto al 44,1% di venerdì. Tassi di interesse più alti in genere attenuano la domanda di asset speculativi aumentando i costi di indebitamento e rendendo gli strumenti che generano interessi più attraenti. Nel corso del 2024, il Bitcoin si è ripetutamente ritirato durante i periodi in cui le aspettative di rialzo dei tassi si rafforzavano, sottolineando la sua sensibilità al costo del capitale.

I deflussi dagli ETF interrompono la serie di cinque giorni di influssi

La domanda istituzionale per il Bitcoin ha mostrato segni di raffreddamento all'inizio della settimana. I Bitcoin ETF americani al contante hanno registrato deflussi netti per 144,67 milioni di dollari lunedì, secondo SoSoValue, interrompendo una serie di cinque giorni di consecutivi influssi netti.

I flussi degli ETF sono ampiamente monitorati come barometro della domanda degli investitori istituzionali e del mercato tradizionale. Da quando sono stati approvati dalla SEC a gennaio 2024, i Bitcoin ETF al contante sono diventati il veicolo principale per l'esposizione istituzionale e al dettaglio al BTC, rendendo i dati sui flussi giornalieri un segnale attentamente monitorato dei cambiamenti di sentiment. Influssi sostenuti tendono a supportare il prezzo del Bitcoin attraverso acquisti sul mercato spot, mentre deflussi persistenti possono esacerbare la pressione di vendita.

Sebbene un solo giorno di prelievi non segnali necessariamente un trend più ampio, continui deflussi nel corso della settimana potrebbero approfondire la correzione del Bitcoin e ulteriormente erodere la fiducia degli investitori. Gli operatori di mercato stanno anche osservando se i modelli di flusso degli ETF sono in correlazione con le imminenti pubblicazioni dei dati sull'inflazione, che potrebbero plasmare ulteriormente le aspettative per la decisione della Fed a settembre.

Quadro Tecnico: Il Bitcoin Sotto le Medie Mobili Chiave

La struttura tecnica del Bitcoin a breve termine rimane ribassista, con la criptovaluta che scambia al di sotto di un gruppo di significative Medie Mobili Esponenziali (EMA). La EMA a 50 giorni a 64.625 dollari rappresenta la resistenza più vicina. Al di sopra di essa, la EMA a 100 giorni a 66.795 dollari e la EMA a 200 giorni a 72.045 dollari presentano ostacoli aggiuntivi. Con tutte e tre le medie impilate sopra il prezzo attuale, il BTC affronta una notevole resistenza in qualsiasi tentativo di ripresa.

Gli indicatori di momentum fanno eco alla mancanza di convinzione negli acquisti. L'Indice di Forza Relativa (RSI) si attesta intorno a 48, appena sotto il suo punto medio neutrale di 50. Nel frattempo, la linea della Convergenza/Divergenza della Media Mobile (MACD) fluttua marginalmente sotto lo zero e in prossimità della sua linea di segnale, riflettendo uno slancio fiacco e in gran parte privo di direzione piuttosto che un'inversione rialzista confermata.

Al rialzo, il Bitcoin avrebbe bisogno di riprendersi la EMA a 50 giorni a 64.625 dollari per migliorare le sue prospettive a breve termine. Un breakout sostenuto al di sopra di questa soglia potrebbe aprire il percorso verso la EMA a 100 giorni a 66.795 dollari. Ulteriori guadagni metterebbero a fuoco la EMA a 200 giorni a 72.045 dollari e la più ampia resistenza orizzontale a 75.719 dollari.

Al ribasso, il supporto immediato è situato a 62.345 dollari. Se i venti contrari geopolitici e macroeconomici dovessero persistere, gli acquirenti potrebbero cercare di difendere questa zona. Una chiusura giornaliera decisiva sotto i 62.345 dollari, tuttavia, rafforzerebbe le prospettive ribassiste e potrebbe precipitare un pullback più profondo verso il minimo annuale di 57.800 dollari, stabilito il 1° luglio.