Bitcoin (BTC) è scivolato verso l'apertura di Wall Street di venerdì, con i trader che si preparavano sempre più a una possibile rottura ribassista del prezzo mentre la criptovaluta restava sotto i $63.000 e si avvicinava a nuovi minimi di agosto, con le azioni USA che prolungavano la loro corsa da record.

I dati di mercato di TradingView mostravano BTC/USD in calo dell'1,3% nella giornata a $62.570, vicino ai livelli più bassi del mese. Il calo è arrivato nonostante i dati incoraggianti sull'inflazione USA abbiano sostenuto gli asset rischiosi e ridotto le probabilità percepite di ulteriori rialzi dei tassi di interesse. Il Bitcoin, tuttavia, non è riuscito a seguire le azioni USA, che hanno chiuso la seduta di giovedì a massimi storici; al momento della redazione, S&P 500 e l'indice Nasdaq Composite, dominato dai titoli tecnologici, erano entrambi in territorio positivo, rispettivamente +0,11% e +0,14%. La divergenza salta all'occhio perché il Bitcoin ha talvolta negoziato in stretta sintonia con i benchmark azionari tecnologici, una correlazione particolarmente pronunciata durante il ciclo di stretta monetaria del 2022.

La chiusura settimanale al centro dell'attenzione

Commentando le prestazioni del Bitcoin, il trader e analista Rekt Capital ha avvertito che la chiusura settimanale di domenica avrebbe dovuto mantenersi sopra i $63.220.

«Una chiusura settimanale al di sotto del livello arancione probabilmente predisporrebbe il prezzo a una rottura», ha scritto in un post su X.

L'analista ha aggiunto che i $63.000 stavano ormai fallendo come supporto dopo essersi indeboliti nel corso di agosto, avendo in precedenza notato che la media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA) a $65.827 era tornata a fare da resistenza — un pattern che ha paragonato al mercato ribassista del 2022. Le medie mobili calcolate su archi mensili, come la EMA a 50 mesi, funzionano come indicatori di tendenza di lungo periodo, motivo per cui gli analisti considerano i passaggi tra supporto e resistenza su quella scala potenziali segnali di un cambiamento di tendenza più ampio.

Cointelegraph ha già segnalato la crescente probabilità di un evento di liquidazione delle posizioni lunghe sul Bitcoin mentre si avvicina a un'area di liquidità intorno ai $61.000, in un contesto di crescente open interest (OI) nei mercati dei derivati. Le liquidazioni avvengono quando gli exchange chiudono forzatamente posizioni con leva che non soddisfano più i requisiti di margine, e le liquidazioni delle posizioni lunghe in particolare possono amplificare i movimenti ribassisti immettendo vendita forzata in un mercato in calo; l'open interest — il valore totale dei contratti futures in essere — è un indicatore standard di quanta leva si è accumulata.

«I trader hanno assunto un rischio sostanziale, in gran parte in posizione lunga, in un mercato che non mostra una domanda corrispondente», ha sintetizzato la piattaforma di analisi onchain Glassnode nell'ultima edizione della sua newsletter periodica, The Week Onchain.

PCE al centro mentre il Bitcoin ignora il sollievo sull'inflazione

Nella sua ultima analisi, la società di trading e investimento QCP Capital ha richiamato l'attenzione sul rifiuto dei mercati crypto di fare rally su condizioni inflazionistiche USA in miglioramento — un fenomeno che ha definito «sempre più importante».

«La settimana scorsa, BTC ha dimostrato resilienza nell'assorbire diverse notizie negative senza una rottura sostenuta», ha scritto QCP, aggiungendo:

«Questa settimana ha rafforzato la distinzione tra resilienza e momentum: il range rimane intatto, ma i dati sull'inflazione più moderati hanno finora generato solo una risposta contenuta da parte del mercato crypto.»

L'azienda ha aggiunto che i trader macro sono ora concentrati sulla pubblicazione del 26 agosto dell'indice delle spese per i consumi personali (PCE), noto come indicatore preferito dalla Federal Reserve per misurare l'inflazione. L'ultima lettura dell'indice, a luglio, ha segnato il primo calo mensile dal 2020, secondo i dati del Bureau of Economic Analysis. Essendo un mercato che opera 24 ore su 24, i prezzi delle criptovalute si adeguano ai dati USA al di fuori dei consueti orari azionari, il che rende la lettura del PCE, insieme alla chiusura settimanale di domenica, uno dei prossimi appuntamenti previsti sul calendario dei trader.