Bitcoin (BTC) si sta spingendo contro un livello cruciale, con BTC/USD sul punto di trasformare in verde la candela annuale 2026 dopo un avvio di ottobre robusto.

I rialzisti hanno raggiunto brevemente $87,000 su alcuni exchange, ma l'apertura annuale 2026 a $87,570 resta una resistenza persistente. Con un calendario macro relativamente leggero negli Stati Uniti, i trader stanno spostando l'attenzione sul mercato obbligazionario in vista dell'asta dei titoli decennali di mercoledì e della pubblicazione dei verbali della Federal Reserve. Bitcoin, nel frattempo, ha respinto un avvio di mese tradizionalmente debole — storicamente il rialzo di ottobre ha raggiunto in media il 18,7% dal 2013.

L'apertura annuale diventa il prossimo ostacolo di resistenza per Bitcoin

Bitcoin continua a lottare contro i massimi del range dopo aver sigillato la sua chiusura settimanale più alta da gennaio a $86,532 su Bitstamp. I dati di TradingView mostrano brevi punte a $87,000 dopo la chiusura settimanale, nel quadro del quarto tentativo di Bitcoin di salire dal 21 settembre. I rialzisti finora non sono riusciti a riconquistare l'apertura annuale a $87,570.

L'apertura annuale è rilevante perché segna il prezzo esatto a cui BTC/USD ha iniziato l'anno, costituendo un punto di riferimento naturale per valutare lo slancio annuale.

Su timeframe inferiori, le caccia alla liquidità continuano a dettare l'azione dei prezzi. Come nella settimana precedente, BTC/USD ha registrato liquidazioni di posizioni corte vicine intorno a $85,500, mentre muri di bid e ask si sono ispessiti attorno al prezzo spot, mantenendo la volatilità limitata. I dati di CoinGlass mostrano concentrazioni di liquidazione a $83,700 oltre all'apertura annuale. Le mappe di liquidazione di questo tipo indicano i livelli di prezzo a cui le posizioni con leva verrebbero chiuse forzatamente, offrendo un riferimento su dove la volatilità potrebbe concentrarsi.

"Bitcoin continua a essere incastrato tra il supporto chiave di ~ $82500 e la resistenza di ~ $86700 davanti", ha scritto il trader e anal Rekt Capital nella sua ultima analisi su X.

Rekt Capital considera $82,500 il supporto chiave necessario per evitare un ritorno al precedente range 2026 tra $60,000 e $80,000. Un superamento deciso di $86,700, invece, aprirebbe la strada a un range superiore con tetto a $93,700.

Il mercato obbligazionario al centro dopo i massimi di 24 anni

Una settimana relativamente leggera di dati macro negli Stati Uniti metterà i mercati obbligazionari in primo piano, poiché i trader hanno ridotto le probabilità di un ulteriore aumento dei tassi da parte della Federal Reserve.

La settimana scorsa, sia il rendimento dei titoli decennali sia quello dei trentennali ha toccato rispettivamente il 5,34% e il 5,69% — livelli non visti dal 2002. Sono scesi solo moderatamente con i deboli dati sulle buste paga non agricole prima di riprendersi, cancellando gran parte del calo. Al momento della scrittura, lunedì, il rendimento decennale si attestava al 5,25%.

I rendimenti dei Treasury fungono da riferimento per il costo del denaro sui mercati finanziari, e rendimenti elevati accrescono l'attrattiva relativa del debito governativo rispetto ad attivi che non generano rendimento, come Bitcoin.

"Il mercato obbligazionario è sotto i riflettori questa settimana", ha sintetizzato la risorsa di trading The Kobeissi Letter in un post su X domenica.

Mercoledì, la Federal Reserve pubblicherà i verbali della riunione di settembre del Federal Open Market Committee (FOMC), in cui i funzionari hanno votato per un aumento dei tassi dello 0,25%. Da allora, le attese di mercato su un ulteriore inasprimento della politica monetaria sono oscillate notevolmente. I dati dello strumento FedWatch Tool di CME Group mostrano che una settimana fa le probabilità di un altro rialzo dello 0,25% alla riunione FOMC di ottobre avevano raggiunto il 70%, prima di scendere agli attuali livelli di appena il 18%. Lo strumento ricava le sue probabilità dal prezzo dei futures sui fed funds, risultando uno snapshot ampiamente citato delle aspettative di politica monetaria implicite dal mercato.

Con il consenso ancora favorevole a un rialzo a dicembre, tuttavia, gli analisti prevedono anche che la Fed rimanga falco fino alla fine dell'anno, lasciando di conseguenza in piedi i venti contrari per le criptovalute e gli attivi di rischio.

"Penso sia la mossa giusta, non credo che questo rapporto cambi necessariamente la situazione per la Fed", ha dichiarato a CNBC Timothy Chubb, chief investment officer di Girard Advisory Services, a proposito della ripresa dei rendimenti dopo i dati sulle buste paga.

Chubb si attende che la Fed mantenga tassi "più alti per più a lungo" nei prossimi mesi, con un'inflazione vischiosa e prezzi del petrolio ancora volatili a causa del conflitto in Medio Oriente.

Il dato di agosto dell'indice delle spese per consumi personali (PCE), noto come barometro d'inflazione "preferito" dalla Fed, è risultato inferiore alle attese ma ha inciso poco sulla valutazione dei trend inflazionistici da parte dei mercati. Modifiche al metodo di calcolo dell'indice hanno probabil spiegato in parte il calo, ha sostenuto all'epoca Kobeissi. Il prossimo dato chiave sull'inflazione sarà l'indice dei prezzi al consumo (CPI), in uscita il 14 ottobre, con i mercati in attesa di nuovi indizi sulla direzione dell'inflazione.

Bitcoin inizia un mese storicamente forte in posizione di forza

La stagionalità resta un elemento di attenzione per gli operatori del mercato Bitcoin, con ottobre iniziato con un rialzo del prezzo di BTC. La piattaforma di analisi onchain CryptoQuant segnala che Bitcoin ha già superato un periodo tradizionalmente difficile all'inizio del mese.

"I primi tre giorni di ottobre di Bitcoin sono storicamente stato il suo tre-giorni più debole del mese, con un calo medio dello 0,66%. Il 2026 ha già retto meglio", ha scritto domenica il contributore Andrew Kamsky.

BTC/USD ha guadagnato l'1,4% nei primi tre giorni di ottobre, con l'attuale rialzo da inizio mese al 2,7%. Dalla chiusura del 1° ottobre a quella del 3 ottobre, la coppia ha evitato perdite, mentre la media storica per il periodo è stata di -0,66%, ha riportato Kamsky.

I dati di CoinGlass mostrano che, in media dal 2013, Bitcoin ha chiuso ottobre con un rialzo del 18,7% — un ritmo che implicherebbe un obiettivo 2026 poco sotto i $100,000. Negli ultimi 13 anni, solo tre mesi di ottobre sono stati "rossi", con il maggior ribasso del -13% registrato nel 2014. Le medie stagionali descrivono tuttavia tendenze di lungo periodo e non garanzie, e i singoli anni possono discostarsi in modo marcato dallo schema storico.

Il solido avvio di ottobre estende un terzo trimestre insolitamente forte. Cointelegraph aveva precedentemente riportato che i guadagni di Bitcoin nel Q3 hanno superato il 40% — il miglior risultato del terzo trimestre dal mercato rialzista del 2017.

Fonte: Cointelegraph